Существует множество мнений по поводу CFA. Некоторые считают, что это must have для карьеры в финансах, а другие считают, что есть и лучшие способы провести ~ 1000 часов жизни и 2+ года для достижения целей в мире финансов. На мой взгляд, оба этих мнения имеют вес прямо пропорциональный тому, на какой стадии карьерного пути вы сейчас находитесь.
Я сейчас готовлюсь к сдаче 3-го уровня, и за последние пару лет мне удалось услышать гору интересных аргументов в ту или иную сторону, которыми я поделюсь в этой статье.
Когда CFA – это must have:
- Если вы хотите работать в asset management/ private wealth management. В этих индустриях работает самое большое количество обладателей CFA, и я не знаком с Masters/MBA программами, ориентированными на портфолио менеджеров, которые могли бы сравниться по престижу с чартером. К тому же, по деньгам CFA получается в десятки раз дешевле Masters Degree на западе.
- Если вы не изучали финансы в университете, то хотя бы 1 уровень CFA поможет пройти начальный скрининг, независимо от того, где вы находитесь. Это не даст моментальную возможность попасть на интервью в Голдмане, но хотя бы покажет HR, что вы серьезно настроены. Также у меня сложилось впечатление, что CFA больше ценится рекрутерами в развивающихся странах, а не в США/Западной Европе. Кстати, рекомендуем записаться на наш открытый онлайн-курс «CFA Level 1», если вы планируете сдать экзамен.
- Если вы заходите на сайт компании вашей мечты и видите те самые 3 буквы рядом с именами senior management, то это скорее всего знак, что CFA поможет вам хотя бы найти общий язык с MD инвест банка. Есть теория, что ценность CFA немного упала в связи с огромным количеством чартеров, но большинство MD’s до сих пор ценят то, сколько времени и нервов уходит на подготовку. Даже если CFA не поможет получить работу в компании, это можно использовать как повод для нетворкинга.
Когда CFA — не лучший вариант:
- Если вы уже получили финансовое образование, и ваша цель – работать в IB. Соглашусь с общепринятым мнением, что в России и других менее развитых финансовых центрах CFA часто является требованием или хотя бы рекомендацией при подаче application на трудоустройство в инвест банках, инвест фондах и т.д. Тем не менее, CFA не научит вас строить базовые фин модели, форматировать презентации и понимать, как структурируются сделки. Да, возможно 1 уровень даст хорошую базу бух учета и корп фина, но есть способы научиться этому быстрее и дешевле.
- Если у вас отсутствует какой-либо релевантный опыт. Когда я учился в универе, то только в мой senior year у меня появилась идея идти в финансы, когда у других ребят было за спиной по несколько стажировок в топовых банках. Мне было практически нечего написать в резюме. В такой ситуации ничего страшного нет, но лучшая трата времени – это хардкорный нетворкинг и изучение интервью гидов. СFA займет слишком много времени и все равно не сможет компенсировать недостаток опыта.
- Если вы уже работаете в IB (или подобной сфере), и у вас очень ограничено свободное время. Если вы у вас получается работать full time, заниматься нетворкингом, следить за своей личной жизнью, и у вас остается 15-20 часов свободного времени, то посвятить их CFA — вполне неплохой вариант. Но это все очень маловероятно, если вы работаете 80-часовые недели в IB. В таком случае лучше посвятить ваше свободное время на поиски exit opps или заняться саморазвитием.
- Если вы думаете, что CFA сделает вас хорошим инвестором. Да, до сих пор встречаются такие люди, которые думают что CFA – это первый шаг на пути становления Уоренном Баффетом. Хотя у меня нет никаких фактов в поддержку моей теории, я очень сомневаюсь, что существует какая-либо корреляция между CFA чартером и успешными инвестициями.
Ну и наконец, многие меня спрашивают, как я готовился к сдаче первых двух уровней. Я не стал об этом писать, потому что считаю, что большинству кандидатов не подойдет способ подготовки, которым я пользовался, также как и мне не подойдут альтернативные методы подготовки.
Если очень коротко, то я полностью избегал curriculum и уделял минимальное время чтению Schweser Notes. Большая часть времени была проведена за решением Mock тестов и practice problems. Несколько раз перечитывал secret sauce.
Первые два уровня эта стратегия работала сверх удачно, но пока еще не знаю, как сработает на третьем уровне. Также выскажу довольно непопулярное мнение, что экзамены в разы легче чем mock тесты и practice problems. Поэтому если вы получаете 50-60% на моках – не сдавайтесь, у вас есть полно времени, и шансы на успех велики.
Автор: Марк Зубов, CFA, ассоциат в фонде CrossBoundary