Чего следует остерегаться при составлении финансовой отчетности
Что такое неденежные расходы?
Неденежные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках, поскольку принципы бухгалтерского учета требуют, чтобы они учитывались, несмотря на то, что на самом деле они не были оплачены наличными. Наиболее распространенным примером неденежных расходов является амортизация, при которой стоимость актива распределяется по времени, даже если денежные расходы возникли сразу.
Как осуществляются неденежные расходы
Вот пример того, как осуществляются неденежные расходы:
- 1 июля 2017 года компания приобретает компьютер за 2500 долларов наличными. Срок полезного использования компьютера оценивается в пять лет, поэтому на следующие пять лет предусмотрены ежегодные амортизационные отчисления в размере 500 долларов.
- В 2017 году в отчете о прибылях и убытках компании будут отражены амортизационные отчисления в размере 500 долларов США, а в отчете о движении денежных средств – инвестиции в размере 2500 долларов США.
- В 2018 году в отчете о прибылях и убытках компании будут отражены амортизационные отчисления в размере 500 долларов США, а в отчете о движении денежных средств инвестиции не будут отражены.
- Так будет продолжаться до 2022 года, когда амортизация этого компьютера составит 0 долларов США, поскольку он полностью амортизирован.
Как вы можете видеть, расходы на амортизацию в размере 500 долларов США на самом деле являются неденежной статьей, а капитальные затраты отражаются в отчете о движении денежных средств только один раз.
Список наиболее распространенных неденежных расходов
Есть много видов, на которые следует обратить внимание, но наиболее распространенные примеры включают:
- Амортизация
- Компенсация на основе запасов
- Нереализованная прибыль
- Нереализованные убытки
- Отложенные налоги на прибыль
- Обесценение деловой репутации
- Списание активов
- Резервы и непредвиденные расходы на покрытие будущих убытков
Почему при финансовом анализе необходимо учитывать неденежные платежи
При проведении финансовой оценки компании аналитик обычно проводит анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) на основе свободного денежного потока (FCF). FCF используется потому, что он демонстрирует реальную экономическую жизнеспособность компании.
Поскольку аналитики не могут использовать чистую прибыль в модели DCF, им необходимо скорректировать чистую прибыль с учетом всех безналичных платежей (и внести другие корректировки), чтобы получить свободный денежный поток.
