Право акционеров на активы после погашения всех долговых обязательств
Что такое акционерный капитал?
Акционерный капитал – это право собственности владельцев на активы компании после погашения долгов. Он также известен как акционерный капитал и состоит из двух компонентов. Первый – это деньги, вложенные в компанию в виде обыкновенных или привилегированных акций и других инвестиций, сделанных после первоначального взноса. Второй показатель – это нераспределенная прибыль, которая включает чистую прибыль, которая не распределялась между акционерами на протяжении многих лет.
Собственный капитал также может быть рассчитан путем вычета общей суммы активов компании за вычетом общей суммы обязательств. Отчет показывает, как компания распорядилась своими капиталовложениями и прибылью, полученной за отчетный период.
Он также отражает дивидендную политику компании, отражая ее решение выплачивать полученную прибыль в виде дивидендов акционерам или реинвестировать прибыль обратно в компанию. В бухгалтерском балансе акционерный капитал делится на три категории – обыкновенные акции, привилегированные акции и нераспределенная прибыль.
Резюме
- Собственный капитал – это право акционеров на активы после погашения всех долговых обязательств.
- Он рассчитывается путем вычитания общей суммы активов за вычетом общей суммы обязательств.
- Собственный капитал определяет доходность бизнеса по сравнению с общей суммой инвестиций в компанию.
Что такое собственный капитал
Собственный капитал может быть как отрицательным, так и положительным. Отрицательный собственный капитал означает, что после ликвидации активов у акционеров ничего не останется, и они будут использованы для погашения всех долгов. С другой стороны, положительный акционерный капитал показывает, что активы компании выросли настолько, что превышают общую сумму обязательств, а это означает, что у компании достаточно активов для покрытия любых обязательств, которые могут возникнуть.
Инвесторы настороженно относятся к компаниям с отрицательным акционерным капиталом, поскольку инвестиции в такие компании считаются рискованными, и акционеры могут не получить отдачу от своих инвестиций, если это условие сохранится. Например, если активы будут ликвидированы в условиях отрицательного акционерного капитала, всех активов будет недостаточно для погашения всех долгов, и акционеры уйдут ни с чем. Собственный капитал может помочь сравнить общую сумму инвестиций в компанию с доходностью, полученной компанией за определенный период.
При расчете собственного капитала вся необходимая информация доступна в бухгалтерском балансе – в разрезе активов и пассивов. Общая стоимость активов рассчитывается путем нахождения суммы текущих и долгосрочных активов.
Оборотные активы – это активы, которые могут быть быстро конвертированы в наличные деньги, обычно менее чем за год, и могут включать в себя такие активы, как дебиторская задолженность, запасы и наличные деньги. Внеоборотные активы – это долгосрочные активы, которые будут приносить прибыль более года и включают здания, торговые марки, транспортные средства и т.д.
С другой стороны, пассивы – это сумма текущих обязательств (краткосрочных пассивов) и долгосрочных обязательств. Текущие обязательства включают долги, которые требуют погашения в течение одного года, в то время как долгосрочные обязательства – это обязательства, срок погашения которых истекает через один год.
Как рассчитать собственный капитал
Собственный капитал – это требование владельца при ликвидации активов и погашении долгов. Его можно рассчитать, используя следующие две формулы:
Формула 1:
Собственный капитал = Общая сумма активов – Общая сумма обязательств
Приведенная выше формула известна как базовое уравнение бухгалтерского учета, и ее относительно легко использовать. Возьмите сумму всех активов в балансе и вычтите стоимость всех обязательств. Общая сумма активов – это сумма текущих активов, таких как ценные бумаги, обращающиеся на рынке, и авансовых платежей, а также долгосрочных активов, таких как оборудование и приспособления. Общая сумма обязательств получается путем сложения текущих обязательств и долгосрочных пассивов.
Все значения доступны в бухгалтерском балансе компании. После вычета общей суммы обязательств из общей суммы активов остается сумма, которую акционеры получили бы, если бы активы были ликвидированы, а все долги выплачены.
Формула 2:
Собственный капитал = Акционерный капитал + нераспределенная прибыль – Казначейские акции.
Метод определения акционерного капитала иногда называют уравнением инвестора. Приведенная выше формула суммирует нераспределенную прибыль бизнеса и акционерный капитал и вычитает собственные акции. Нераспределенная прибыль – это сумма совокупной прибыли компании после выплаты дивидендов, которая отображается в разделе “Акционерный капитал” бухгалтерского баланса.
Собственные акции – это выкупленные акции компании, которые удерживаются для потенциальной перепродажи инвесторам. Это разница между акциями, предлагаемыми для подписки, и акциями компании, находящимися в обращении.
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала – это показатель, который аналитики используют для определения того, насколько эффективно компания использует собственный капитал для получения прибыли. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли бизнеса на собственный капитал акционеров. Чистая прибыль – это общая выручка за вычетом расходов и налогов, которую компания генерирует в течение определенного периода.
Анализ рентабельности собственного капитала компании за несколько лет показывает тенденцию роста прибыли компании. Например, если компания сообщает о рентабельности собственного капитала в размере 12% в течение нескольких лет, это является хорошим показателем того, что она может продолжать реинвестировать средства и увеличить их на 12% в будущем.
