Что такое корпоративные финансы

Корпоративные финансы – это не про деньги и простое сведение дебета с кредитом. Это целая наука с правилами, методологией, которая нужна для эффективной организации, управления бизнес-процессами.

Что изучает наука

Вообще, эта дисциплина в высшей экономике появилось сравнительно недавно. Наука эта объединяет, систематизирует знания сразу нескольких направлений – от экономики, бухучета, до инвестиционного анализа.

Если говорить о том, что изучают корпоративные финансы, то ответ будет простым – методы управления, распределения, приумножения финансовых ресурсов от экономической деятельности организации. То есть инструменты, решающие задачу увеличения прибыли.

Знания экономических процессов позволяют разрабатывать стратегии по:

• увеличению прироста капитала – повышение рентабельности на каждую вложенную денежную единицу;
• привлечению дополнительных инвестиций (частных или государственных в рамках спецпрограмм);
• контролю за балансом собственных и заемных средств;
• идентификации рисков, оценка факторов (внешних, внутренних), влияющих на их увеличение, снижение;
• контролю за расчетами с налоговыми службами, контрагентами, кредиторами, акционерами;
• расчету индекса доходности, сроков окупаемости оборудования (для промышленности) или вложений в венчурные проекты (для фондов или кредитных организаций);
• взаимодействию с другими участниками рынка – от заключения договоров с банками, страховыми компаниями до вывода акций на биржу;
• подготовке отчетов по итогам работы.

А также проработка мер по сохранению ликвидности, т.е. проведение платежей по текущим обязательствам (отчисления по налогам, выплата дивидендов, погашение кредитов, взаиморасчеты с контрагентами) за счет оборотных средств.

Предмет изучения

Материальной основой корпоративных финансов является капитал:

1. Основной – активы, которые нужны для производства товара (услуг). Это здания, станки, оборудование, автомобили. А также долгосрочные вложения, включая незавершенные, например средства на расширение, модернизацию предприятия и нематериальные активы (репутация, интеллектуальная собственность).
2. Оборотный – включает краткосрочные инвестиции, срок получения прибыли от которых не превышает 1 года, деньги в кассе или на счетах, которые идут на текущие расходы. А также сырье, материалы, готовый товар, дебиторская, кредиторская задолженности, обязательства сроком до одного года по кредитным платежам, налогам, сборам, выплате зарплаты сотрудников.

Классифицируется оборотный капитал по источникам формирования. Например, собственный – это часть чистой прибыли. Заемный – это банковские кредиты, привлеченный – деньги партнеров или инвесторов.

Карьерные перспективы

Что за профессия корпоративные финансы, если даже названия такой должности нет. Все верно, но по исследованию одного из ВУЗов до 79 % студентов, прошедших обучение находят работу по специальности. Эта цифра говорит о том, что финансисты востребованы.  Кроме того выпускники ВУЗов могут претендовать на вакансии в любых коммерческих структурах в любой сфере, государственных или муниципальных органах:

1. Консультант в промышленном, торговом секторах экономики – структурирует, оценивает сделки по покупке или выделению части бизнеса, анализирует показатели инвестиционных программ. В стратегическом консалтинге – рассчитывает перспективы роста, развития, разрабатывает систему бюджетирования и политику вознаграждения персонала.
2. Риск-менеджер – разрабатывает систему определения, классификации, управления рисками с учетом законодательства, требований регуляторов (ЦБ, например). Анализирует отчетность, операционные факторы, которые в перспективе будут влиять на стратегию развития компании. Оценивает возможные потери в денежном и репутационном выражении.
3. Финансовый директор – список должностных обязанностей которого зависит от уровня, масштаба, направления работы корпорации или предприятия. От ведения управленческого учета, планирования бюджета и контроля за его выполнением, до проверки отчетности, анализа рисков, оценки ликвидности.
4. Аналитик – специализация связана со стратегическим планированием, оценкой рисков. Аналитик участвует в подготовке крупных сделок по покупке-продаже долей или слияния нескольких бизнесов. Разрабатывает стратегию подготовки к IPO (первая продажа акций).  Такие специалисты нужны и на крупных производственных предприятиях, и в коммерческих банках, страховых компаниях.
5. Аудитор бухгалтерской отчетности – работает, как в госструктурах, так и в частных компаниях. Проверяет правильность заполнения документов. Оценивает эффективность организационных процессов, вплоть до изучения ПО (IT -аудит) и дает рекомендации по его замене, обновлению. Участвует в инвентаризации для проверки достоверности отраженных в отчетности цифр.

Названий должностей намного больше – например, есть и финансовые консультанты, которые работают и с частными клиентами, и с корпорациями, фондами в качестве независимых специалистов в совете директоров.

И суть их работы одна – разработка мер по приумножению прибыли для владельцев корпорации (завода, предприятия), акционеров, контроль за движением денежных потоков и определение баланса между рисками и увеличением доходности. А также планирование стратегии развития корпорации, планирование бизнес процессов и оценка их эффективности.

Профессия эта интересная, но сложная, требующая фундаментальных знаний экономики, основ бухгалтерского учета, аналитического склада ума и умения быстро реагировать на изменения рынка, оценивать важность влияния на капитал внутренних, внешних факторов.