Финансовые обязательства, которые, как ожидается, не будут погашены в течение одного года.
Что такое долгосрочное обязательство?
Долгосрочное обязательство относится к финансовым обязательствам в бухгалтерском балансе компании, погашение которых не ожидается в течение одного года. Долгосрочные обязательства подлежат погашению в долгосрочной перспективе, в отличие от краткосрочных обязательств, срок погашения которых наступает в течение одного года.
Аналитики используют различные финансовые коэффициенты для оценки долгосрочных обязательств, чтобы определить уровень заемных средств компании, соотношение долга к капиталу, соотношение долга к активам и т.д. Примерами долгосрочных обязательств являются обязательства по долгосрочной аренде, долгосрочные займы, отложенные налоговые обязательства и облигации к погашению.
Резюме
- Долгосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам компании, погашение которых не ожидается в течение одного года.
- Примерами долгосрочных обязательств являются долгосрочная аренда, погашение облигаций и отложенные налоговые обязательства.
- Инвесторы и кредиторы анализируют долгосрочные обязательства для оценки платежеспособности и левериджа компании.
Что такое долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства – это одна из статей баланса, которую финансовые аналитики и кредиторы используют для определения стабильности денежных потоков компании и уровня левериджа. Например, долгосрочные обязательства сравниваются с денежными потоками компании, чтобы определить, располагает ли бизнес достаточными финансовыми ресурсами для выполнения возникающих финансовых обязательств в организации.
Если у компании стабильные денежные потоки, это означает, что бизнес может выдерживать более высокую долговую нагрузку, не увеличивая риск дефолта. Однако, если долгосрочные обязательства компании недостаточны, инвесторы не решатся инвестировать в компанию, а кредиторы будут избегать ведения с ней бизнеса.
Ключевые финансовые коэффициенты, которые используют долгосрочные обязательства
Инвесторы, кредиторы и финансовые аналитики используют различные финансовые коэффициенты для оценки долгосрочных обязательств, чтобы определить уровень левереджа и риск ликвидности компании. Некоторые из этих коэффициентов включают в себя:
1. Коэффициент задолженности
Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с общим объемом активов, чтобы определить уровень левереджа компании. Он показывает долю капитала компании, которая финансируется за счет заемных средств. Чем ниже процент, тем меньше левередж у компании и тем сильнее ее положение в акционерном капитале.
Высокий процент показывает, что у компании высокий уровень заемных средств, что увеличивает риск дефолта. Соотношение долга к общим активам, равное 1,0, означает, что чистый капитал компании отрицателен и риск дефолта выше.
2. Коэффициент покрытия процентов
Коэффициент покрытия процентов используется для оценки того, генерирует ли компания достаточный доход для покрытия процентных платежей. Коэффициент рассчитывается путем деления прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы, понесенные за определенный период. Более высокий коэффициент покрытия означает, что предприятие может спокойно выплачивать проценты и брать на себя дополнительные обязательства.
Виды долгосрочных обязательств
Ниже приведены основные виды долгосрочных обязательств, которые отражаются в балансе:
1. Кредитные линии
Кредитная линия – это соглашение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор предоставляет предприятию определенную сумму средств, когда это необходимо. Вместо получения единовременного кредита предприятие привлекает определенную сумму кредита, когда это необходимо, в пределах кредитного лимита, разрешенного кредитором.
Кредитная линия обычно действует в течение определенного периода времени, когда предприятие может привлечь средства. Если предприятие привлекает средства для приобретения промышленного оборудования, кредит классифицируется как долгосрочное обязательство.
2. Долгосрочная аренда
Арендные платежи – это обычные расходы, которые компании должны оплачивать для выполнения своих обязательств по приобретению. Компании используют капитальную аренду для финансирования приобретения основных средств, таких как промышленное оборудование и автомобили.
Если срок аренды превышает один год, арендные платежи, внесенные в счет капитальной аренды, учитываются как долгосрочные обязательства, поскольку они уменьшают долгосрочные обязательства по аренде. Имущество, приобретенное с использованием капитальной аренды, отражается в бухгалтерском балансе как актив.
3. Облигации, подлежащие выплате
Облигация – это долгосрочное кредитное соглашение между кредитором и заемщиком, которое используется в качестве средства финансирования капитальных проектов. Облигации выпускаются через инвестиционный банк и классифицируются как долгосрочные обязательства, если срок выплаты превышает один год. Заемщик должен выплачивать проценты в фиксированном размере в течение согласованного периода времени, обычно более одного года.
4. Векселя к оплате
Вексель, также называемый простым векселем, представляет собой особый вид кредитного соглашения, при котором заемщик дает безусловное обещание выплатить кредитору основную сумму плюс проценты. Простой вексель используется для финансирования покупки активов, таких как оборудование и здания. Если срок погашения векселя превышает один год, он считается долгосрочным активом.
5. Отложенные налоговые обязательства
Отложенные налоговые обязательства представляют собой сумму налогов, которые компания не уплатила в текущем периоде и которые должны быть выплачены в будущем. Обязательство рассчитывается путем нахождения разницы между начисленным налогом и налогами, подлежащими уплате. Таким образом, в будущем компании придется платить больше налогов в связи с транзакцией, произошедшей в текущем периоде, за которую налог не был перечислен.
