Анализ рентабельности — процесс оценки денежной эффективности компании, представляющий собой отношение между доходом и вложенными средствами. Определяет меру доходности и дает возможность оценить, насколько правильно организация использует ресурсы для получения прибыли.
Выражается в виде процентного соотношения и рассчитывается рядом показателей рентабельности: чистая, операционная, активов и другие. Каждый из показателей оценивает эффективность бизнеса в различных аспектах.
Зная, как проводится анализ рентабельности предприятия, легко выявить сильные и слабые стороны деятельности. Удается определить корректность применения ресурсов, выявить причины изменений доходности, а также решить, что делать для улучшения результативности.
Рентабельность капитала (ROCE)
Отражает корректность использования капитала организацией. Оценивает, сколько денег получено в результате вложения личных или кредитных средств. Чем выше ROCE, тем лучше бизнес использует деньги.
ROCE = (Чистый доход / Капитал, занятый в хоздеятельности) * 100,
где:
Чистая прибыль — средства после вычета налогов и % по заемным деньгам;
Капитал хоздеятельности — сумма личного и заемного капитала, применяемая для финансирования и операционной работы.
Чистую выручку и капитал легко найти в финотчетности организации: в отчетности о доходах / убытках и в балансовом отчете соответственно.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
Показывает результат использования средств, вложенных в предприятие для получения доходности. Измеряет, сколько дохода генерируется на любой переданный рубль или доллар.
ROIC = (Операционная прибыль / Инвестированные средства) * 100,
где:
Операционная прибыль — доход, полученный от операционной деятельности до учета процентов и налогов;
Инвестированные средства — сумма личного и кредитного капитала, вложенного в предприятие.
Сведения легко найти в отчете о прибылях-убытках. Инвестированный капитал вычисляется как сумма личных и кредитных средств, применяемых для финансирования активов.
Чем больше ROIC, тем лучше предприятие использует инвестиции. Это важный показатель для сравнения с другими компаниями или инвестиционными возможностями.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Отражает эффективность использования личного капитала для генерации денежных средств. Измеряет, сколько денег генерируется на каждый переданный рубль или доллар собственных средств.
ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100,
где:
Чистая прибыль — доход после вычета налоговых платежей и % по кредитам;
Личный капитал — денежные средства, вложенные в организацию собственниками (акционерами или владельцами доли).
Первый параметр легко найти в отчете о прибылях-убытках, а второй — в балансовом отчете. Параметр применяется для оценивания успеха и правильности применения вложенных личных средств.
Рентабельность активов (ROA)
Дает возможность увидеть эффективность использования активов для получения прибыли. Измеряет, какой доход генерируется на инвестируемый рубль или доллар.
ROA = (Чистая прибыль / Суммарные активы) * 100,
где:
Чистая прибыль — доходность после вычета налогов и процентов по кредитам;
Общие активы — суммарная цена активов бизнеса.
Первый показатель доступен в отчете о прибылях-убытках, а второй рекомендуется искать в балансовом отчете. Итоговый параметр применяется для оценивания состояния организации и правильности применения активов.
Рентабельность продаж (GPM)
Показывает долю прибыли, оставшейся после вычета себестоимости товаров или услуг от выручки. Дает возможность увидеть, насколько успешно предприятие получает выручку от базовых сделок.
GPM = (Валовая прибыль / Выручка от реализации) * 100,
где:
Валовая прибыль — разница между выручкой от продажи и себестоимостью товаров или услуг;
Выручка от реализации — объем денежных средств, полученных от реализации.
Первый параметр легко найти в отчетности о прибылях-убытках, а второй — в отчетности о доходах. Полученный результат считается ключевым для оценивания рентабельности продаж и эффективности управления себестоимостью.
Операционная рентабельность продаж (OPM)
Позволяет увидеть долю операционной прибыли от выручки при проведении продаж. Помогает оценить, насколько успешно структура генерирует деньги от базовых сделок за исключением влияния процентов, налогов и иных внешних факторов.
OPM = (Операционная прибыль / Выручка от продажи) * 100,
где:
Операционная прибыль — доход от операционной деятельности после вычета операционных затрат: себестоимость товаров, затраты на оплату труда, арендные платежи, расходы на маркетинг;
КУРС
DATA SCIENCE ACADEMY
Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.Выручка от продажи — сумма денежных средств, полученных от реализации товаров или услуг.
Первый параметр стоит искать в отчетности о прибыли-убытках, а второй — в отчетности о доходах. Чем выше OPM, тем больше операционных доходов структура получает от вырученных средств.
Чистая рентабельность продаж (NPM)
Указывает на долю чистой прибыли от выручки при продаже. Оценивает, насколько успешно предприятие генерирует деньги от деятельности после вычета операционных расходов, затрат и процентов.
NPM = (Чистая прибыль / Выручка от продажи) * 100,
где:
Чистая прибыль — денежные поступления после уплаты налоговых платежей и процентов;
Выручка от продажи — средства, полученные от реализации товаров или услуг.
Первый параметр легко найти в отчете о прибылях-убытках, а второй — в документе о доходах.
NPM выражается в процентах и оценивает долю чистого дохода от выручки при продаже.
Итоги
Анализ рентабельности предприятия проводится путем расчета, после чего полученные показатели анализируются, и принимается решение по дальнейшим шагам. Владельцы компании видят четкую картину по отдельным показателям, вносят изменения в выпуск продукции или использовать другие методы для раскрутки.
Периодическое проведение таких работ предназначено для оценки и мониторинга состояния, сравнения с конкурентами и принятия решений. В сложных случаях требуется привлечение инвестиций или, наоборот, ограничение производственных процессов до нормализации ситуации.
Пример
Представим, что вы открыли магазин цветов и хотите рассчитать рентабельность продаж для определенного периода. Для примера, давайте возьмем данные за последние три месяца.
Месяц 1: Выручка от продажи цветов: 100,000руб. Затраты на закупку цветов и упаковку: 60,000руб. Прочие переменные затраты (например, доставка): 10,000руб.
Месяц 2: Выручка от продажи цветов: 120,000руб. Затраты на закупку цветов и упаковку: 70,000руб. Прочие переменные затраты: 12,000руб.
Месяц 3: Выручка от продажи цветов: 150,000руб. Затраты на закупку цветов и упаковку: 8,000руб. Прочие переменные затраты: 15,000руб.
Теперь рассчитаем рентабельность продаж для каждого месяца, используя формулу: Рентабельность продаж = (Чистая прибыль / Выручка) * 100%.
Месяц 1: Чистая прибыль = Выручка – Затраты на закупку цветов и упаковку – Прочие переменные затраты = 100,000 – 60,000 – 10,000 = 30,000руб.
Рентабельность продаж = (30,000 / 100,000) * 100% = 30%
Месяц 2: Чистая прибыль = 120,000 – 70,000 – 12,000 = 38,000руб. Рентабельность продаж = (38,000 / 120,000) * 100% = 31.67%
Месяц 3: Чистая прибыль = 150,000 – 80,000 – 15,000 = 55,000руб. Рентабельность продаж = (55,000 / 150,000) * 100% = 36.67%
Теперь давайте сделаем выводы и разработаем план на основе этих данных:
- Вывод: В течение последних трех месяцев магазин цветов показал положительную рентабельность продаж, которая колеблется от 30% до 36.67%. Это означает, что вы успешно превращаете продажи в прибыль и эффективно управляете своими переменными затратами.
- Планирование: Основываясь на рассчитанных показателях рентабельности продаж, вы можете разработать планы для улучшения результатов вашего магазина цветов. Вот несколько рекомендаций:
- Оптимизация затрат на закупку цветов и упаковку: Анализируя данные, вы видите, что затраты на закупку цветов и упаковку составляют значительную часть переменных затрат. Попробуйте искать поставщиков с более выгодными ценами или договаривайтесь о скидках при закупке большого объема товаров. Также стоит рассмотреть варианты оптимизации процесса упаковки, чтобы уменьшить затраты на материалы.
- Управление постоянными затратами: Обратите внимание на свои постоянные затраты, такие как аренда помещения, зарплата сотрудников и коммунальные платежи. Рассмотрите возможность снижения этих затрат путем пересмотра договоров с поставщиками услуг, поиском более выгодных предложений или повышением эффективности использования ресурсов. Может быть полезно пересмотреть штат сотрудников и оптимизировать рабочие процессы для более эффективного использования ресурсов и сокращения затрат.
- Маркетинговые стратегии: Рассмотрите различные маркетинговые стратегии для привлечения большего количества клиентов и увеличения объема продаж. Это может включать разработку целевой аудитории, создание привлекательных акций и специальных предложений, улучшение онлайн-присутствия вашего магазина и использование социальных медиа для продвижения своих услуг. Также стоит обратить внимание на уровень обслуживания клиентов и удовлетворенность их потребностей, так как довольные клиенты часто становятся постоянными и рекомендуют ваш магазин другим людям.
- Анализ рентабельности и стратегическое планирование: Регулярно проводите анализ показателей рентабельности продаж, чтобы отслеживать изменения в финансовом состоянии вашего магазина. Используйте эти данные для стратегического планирования, установления целей и разработки долгосрочных стратегий роста и развития. Выделите приоритетные области для улучшения и разработайте планы действий для достижения поставленных целей.
Помните, что успешное планирование и реализация рекомендаций требует постоянного мониторинга и оценки результатов. Будьте гибкими и готовыми вносить изменения в свои стратегии, чтобы адаптироваться к изменяющейся ситуации и достигать лучших результатов. То есть эти показатели приносят практическую пользу бизнесу.