Инфляция (в переводе с латинского “разбухание”) – простыми словами – обесценение денег, на практике – рост цен на товары и услуги при снижении покупательской способности. Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен, носит название “дефляция”.
Инфляция была открыта в 20 веке, когда термин означал избыточность бумажных денег и как следствие – их обесценивание. Видимо, опираясь именно на данное определение, правительство СССР в 1991 году провело денежную реформу.
По задумке министра финансов Валентина Сергеевича Павлова, в январе 1991 года было произведено изъятие из обращения 50- и 100-рублёвых банкнот образца 1961 года и их обмен на более мелкие купюры в течение 3 дней, при этом не более 1000 рублей на человека.
Прочие банкноты можно было обменять на специальных условиях до конца марта 1991 года, но необходимо было предоставить пул документов о том, что деньги заработаны честным трудом. В то же время было выставлено ограничение на снятие средств в Сберегательном банке СССР, а именно: не более 500 рублей в месяц.
50 рублей 1991 г.
Реформа проводилась под эгидой борьбы с фальшивыми купюрами.
Тому периоду посвящены рассказы и фильмы, например, “Менялы”, в котором раскрывается история обмена средств одного богатого человека.
Многие меняли средства в кассах метро, железнодорожных вокзалов, в такси, а также приобретали различные билеты на даты после проведения реформы и позже – сдавали билеты и возвращали свои деньги, также изобретательные люди отправляли деньги по почте и получали уже новые рубли.
Именно этот период заставляет советских людей сомневаться в надежности банков, в работоспособности финансовой системы России и сохраняют страх перед инвестициями.
Причины возникновения инфляции
В реальности инфляция возникает из-за целого ряда факторов.
Монетарные причины
- Слишком большой объем выпуска денежной массы, направляемой на нужды государства (как правило, печатный станок включается в кризис).
- Государство проводит финансирование бюджетного дефицита. Как правило, данная операция проводится путем нового выпуска средств (эмиссии) или путем займов в ЦБ.
Внешние причины
- Снижение объема средств, получаемых от внешней торговли. Тревожный случай – отрицательное сальдо торгового баланса, который представляет собой разность между стоимостью экспорта и импорта.
Структурные причины:
- Командно-плановая экономика, не учитывающая реальные потребности населения в тех или иных областях.
- Гонка вооружений, которая приводит к излишнему направлению денежной массы на производство военной техники.
и другие.
Умеренная инфляция положительно влияет на экономику, поскольку она стимулирует спрос, способствует расширению производства и инвестированию.
В зависимости от скорости, инфляция бывает трёх видов:
- ползучая;
- галопирующая;
- гиперинфляция.
Ползучая инфляция является наиболее здоровым примером инфляции, предполагает постепенные рост цен на 3-5% в год. По итогам 2019 года, согласно данным Всемирного банка, такая инфляция наблюдалась в следующих странах:
Галопирующая инфляция предполагает рост цен на 10-50% в год, в некоторых источниках можно встретить определение и «до 200%». Данный вид инфляции требует срочных реформ в экономике.
Согласно экономической теории, реформы могут проводиться посредством:
1. Деноминация денег
Изменение, уменьшение численного масштаба денежных знаков. Например, 1000 будет равна 1 рублю после деноминации.
В СССР и России деноминация происходила 6 раз: в 1922, 1923, 1924, 1947, 1961 и 1998 годах. События в 1998 года сопровождались дефолтом, об этом можно прочитать ниже.
2. Нуллификация денег
Аннулирование государством обесценившихся бумажных денег. Этот подход частично попытались применить в 1991 г. Валентин Сергеевич Павлов и Михаил Сергеевич Горбачев. Смысл нуллификации схож с девальвацией, при которой обесценившиеся деньги обмениваются на новые по невыгодному курсу.
3. Девальвация
Понижение стоимости денежных единиц по отношению к курсам иностранных валют.
Что произошло в России в 1998 г.?
В августе 1998 г. Правительство России во главе с Сергеем Владилевичем Кириенко и ЦБ России во главе с Сергеем Константиновичем Дубининым заявили, что произошел технический дефолт по ключевым ГКО (государственным краткосрочным облигациям) государственных бумаг и о переводе к плавающему курсу государственной валюты.
Ситуация помогла росту промышленности, конкурентоспособности российских товаров, начали увеличиваться объемы экспорта, стал наблюдаться экономический рост, в т.ч. стране помог рост цен на нефть.
4. Ревальвация
Полная противоположность девальвации, предполагает увеличение валютного курса локальной валюты против зарубежной, повышение золотого содержания денежной единицы страны.
5. Гиперинфляция
Предполагает рост цен больше 50%. Данный вид инфляции возникает при чрезмерной эмиссии денежных средств на баснословные нужды.
Основные индикаторы уровня инфляции
- индекс потребительских цен, CPI;
- индекс цен производителей;
- дефлятор ВВП.
Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI)
Показывает изменение цены потребительской корзины. В России индекс считается как отношение к прошлому месяцу или к декабрю прошлого года. Статистику по ИПЦ можно найти на сайте Росстата.
Примитивно индекс потребительских цен можно посчитать как стоимость потребительской корзины на конец периода, деленная на ее начальную стоимость и умноженное значение на 100%.
Индекс цен Ласпейреса
Рассчитывается как стоимость продукции, реализованной в базисном периоде, в ценах отчетного периода, деленная на фактическую стоимость товаров в базисном периоде.
Индекс показывает насколько одна и та же потребительская корзина подешевела или подорожала в отчетном периоде по отношению к базисному.
Индекс цен Пааше
Рассчитывается как фактическая стоимость продукции отчетного периода (стоимость товаров, реализованных в отчетном периоде) по ценам базисного периода.
Индекс показывает, насколько изменились цены за отчетный период против базисного периода.
Идеальный индекс цен Фишера
Рассчитывается как среднее геометрическое от произведения индексов Ласпейреса и Пааше.
Данный индекс используется крайне редко и не несет экономического смысла.
Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI)
Рассчитывается как цена промышленного товара на конец периода, деленная на цену промышленного товара в базовом периоде.
Данный индекс показывает изменение цен на товары и услуги оптового формата, т.е. у производителей. Важно отметить, что индекс учитывает товары не только произведенные, но и те, которые все еще находятся в производстве, то есть включает цены на сырье.
Дефлятор ВВП
Рассчитывается частное от номинального ВВП к реальному в процентном выражении.
Дефлятор ВВП фактически является индексом Пааше, то есть отношением номинального ВВП в рыночных ценах к реальному ВВП в ценах базисного периода.
Как контролировать инфляцию?
Как правило, инфляцией управляют через процентную ставку регулятора. На текущий момент ставка ЦБ РФ составляет 4,25%. Данное значение является историческим минимум в РФ. За 2020 г. банк снизил ставку 4 раза, что является трендом смягчения монетарной политики.
Автор: Фомкина Ирина, эксперт SF Education