Вопрос
Почему в операционном денежном потоке компании (CFO), представленном косвенным методом в ОДДС, мы корректируем прибыль или убыток от продажи актива? Разве это не реальный денежный поток?
Ответ
Мы вычитаем прибыль/убыток от продажи актива из CFO сугубо потому, что это неоперационный убыток или доход (non-operating gain/loss)
В целом, мы делаем корректировки в CFO если:
- Имеем неденежные доходы и расходы
- Денежные доходы или расходы не относятся к неоперационной деятельности
Пример:
- Балансовая стоимость оборудования 100 рублей
- Накопленная амортизация – 60 рублей
- Цена продажи 50 рублей
- Налог на прибыль – 20%
Проводка:
дт Денежные средства – 50 руб
дт Накопленная амортизация – 60 руб
кт Основные средства – 100 руб
кт Прибыль от продажи – 10 руб
дт Расходы по налогу на прибыль – 2 руб
кт Налоги к уплате (обязательсво) – 2 руб
С точки зрения финансовой отчетности:
ОФР:
> + 10 руб прибыль от продажи
> – 2 руб налог на прибыль
= + 8 руб к чистой прибыли
ОДДС:
Операционный денежный поток:
+ Добавляем амортизацию (в IS я не стал писать отдельно) > + 60 руб
– Реализованная прибыль от продажи > – 10 руб
Инвестиционный денежный поток:
> + 50 руб от продажи
Баланс:
Активы:
+ 50 денежных средств
– 100 основные средства
+ 60 накопленная амортизация
= + 10 руб чистый эффект
в правой части:
+ 8 на нераспределенную прибыль
+ 2 на краткосрочные обязательства
= + 10 руб чистый эффект
Вопрос задан в рамках курса «Финансовое Моделирование».
