Содержание статьи

Вопрос

Почему в операционном денежном потоке компании (CFO), представленном косвенным методом в ОДДС, мы корректируем прибыль или убыток от продажи актива? Разве это не реальный денежный поток?

Ответ

Мы вычитаем прибыль/убыток от продажи актива из CFO сугубо потому, что это неоперационный убыток или доход (non-operating gain/loss)

В целом, мы делаем корректировки в CFO если:

  1. Имеем неденежные доходы и расходы
  2. Денежные доходы или расходы не относятся к неоперационной деятельности

Пример:

  • Балансовая стоимость оборудования 100 рублей
  • Накопленная амортизация — 60 рублей
  • Цена продажи 50 рублей
  • Налог на прибыль — 20%

Проводка:

дт Денежные средства – 50 руб
дт Накопленная амортизация – 60 руб
кт Основные средства – 100 руб
кт Прибыль от продажи – 10 руб
дт Расходы по налогу на прибыль – 2 руб
кт Налоги к уплате (обязательсво) – 2 руб

С точки зрения финансовой отчетности:

ОФР:

> + 10 руб прибыль от продажи
> — 2 руб налог на прибыль
= + 8 руб к чистой прибыли

ОДДС:

Операционный денежный поток:

+ Добавляем амортизацию (в IS я не стал писать отдельно) > + 60 руб
— Реализованная прибыль от продажи > — 10 руб

Инвестиционный денежный поток:
> + 50 руб от продажи

Баланс:

Активы:

+ 50 денежных средств
— 100 основные средства
+ 60 накопленная амортизация
= + 10 руб чистый эффект

в правой части:
+ 8 на нераспределенную прибыль
+ 2 на краткосрочные обязательства
= + 10 руб чистый эффект

Вопрос задан в рамках курса «Финансовое Моделирование».


Подписывайтесь на полезную рассылку от SF Education в Вконтакте и в Telegram!