Налоговый кредит, который позволяет компании перечислять налоги, уплаченные на корпоративном уровне, своим заинтересованным сторонам
Что такое франкировальный кредит?
Также известный как расчетный кредит, франкировальный кредит является разновидностью налогового кредита, который позволяет компании передавать налоги, уплаченные на корпоративном уровне, своим акционерам. Идея налогового кредита заключается в том, чтобы помочь избежать двойного налогообложения дивидендов. В качестве альтернативы акционеры могут получить франчайзинговые кредиты в качестве возмещения налогов.
Франкировочные кредиты, разработанные в 1987 году, в основном используются в австралийской налоговой системе. Они были созданы для устранения двойного налогообложения прибыли корпораций. Также важно отметить, что для того, чтобы акционер имел право на получение франкировочного кредита, необходимо учитывать его налоговую категорию.
как это работает
В большинстве стран дивиденды рассматриваются как форма дохода. Это означает, что они обычно группируются с другими видами доходов для определения общего налогооблагаемого дохода. Всякий раз, когда компания получает прибыль, она должна платить налог с этой прибыли. В Австралии корпоративный налог установлен на уровне 30%.
До введения правительством Хоука/Китинга франкировальных кредитов налоговое управление страны взимало налог с прибыли компаний, а также с дивидендов, выплачиваемых инвесторам. Поскольку дивиденды – это просто прибыль, оставшаяся после уплаты корпоративного налога, это означало, что доход от дивидендов облагался двойным налогом.
Однако с момента введения франчайзинговых кредитов налоговый орган взимает налог только в одностороннем порядке. Таким образом, инвесторы, получающие дивиденды, не обязаны платить дополнительный налог, за исключением случаев, когда их предельная ставка налога выше ставки корпоративного налога, уплачиваемого с дивидендов. Даже в этом случае инвестору необходимо оплатить только разницу между его предельной налоговой ставкой и ставкой корпоративного налога в размере 30%.
Рассмотрим инвестора, предельная ставка налога для которого составляет 30%. Поскольку компания уже уплатила 30%-ный налог на полученную прибыль, инвестор не будет облагаться дополнительным налогом на свои дивиденды. Однако, если его предельная ставка составляет 45%, он оплатит разницу, которая составляет 15% (45% – 30%).
В качестве альтернативы, если налоговая ставка инвестора равна 0%, он получит все франчайзинговые кредиты в качестве возмещения. В 2000 году франкировальные кредиты стали полностью возмещаемыми, что сделало их важным фактором в инвестиционной стратегии частного лица.
Как рассчитать франкировочные кредиты
Чтобы проиллюстрировать концепцию франкировочного кредита, посмотрите на диаграмму ниже:
Источник
Если акционер получает дивиденды в размере 70 долларов США от компании, которая облагает свою прибыль налогом по ставке 30%, то сумма франкингового кредита акционера составляет 30 долларов США для получения дивидендов в размере 100 долларов США.
Формула для расчета начисленных сумм следующая::
Сумма начисленных сумм = (Сумма дивидендов/ (1 – Ставка налога на прибыль Компании)) – Сумма дивидендов
Используя приведенные выше цифры:
Сумма начисленных сумм = ($70/ (1 – 30%)) – $70 = $30
Другими словами, помимо суммы дивидендов в размере 70 долларов, каждый акционер также имеет право на получение франкинговых кредитов в размере 30 долларов, что в сумме составляет общий налогооблагаемый доход в размере 100 долларов. Однако, как упоминалось ранее, необходимо учитывать предельную налоговую ставку физического лица, чтобы определить, получит ли оно кредиты в качестве возмещения налогов или заплатит дополнительный налог Австралийскому налоговому управлению (ATO).
Правило о периоде ожидания
Очевидно, что инвесторы были очень довольны введением франчайзинговых кредитов. Однако налоговая инспекция была не столь довольна. Поэтому, чтобы помешать инвесторам воспользоваться преимуществами франчайзинговых дивидендов, ATO выдвинула условия, которые необходимо выполнить, прежде чем можно будет компенсировать налог с помощью франчайзинговых кредитов.
Одним из таких условий, с которым должен ознакомиться каждый инвестор, является правило о периоде удержания. В нем говорится, что:
- Налогоплательщики должны хранить акции, подверженные риску, в течение как минимум 45 дней (это не считая дней покупки или продажи, так что, по сути, это 47-дневный период хранения).
Резюме
Франкировочный кредит – это налоговая льгота, используемая в Австралии и других странах для устранения двойного налогообложения. В рамках этой системы налоговая служба Австралии принимает во внимание, что компании платят налог со своей прибыли, и, таким образом, нет необходимости облагать налогом дивиденды акционеров. Остаточный налог на прибыль перечисляется инвесторам с использованием расчетных или франкировальных кредитов, что сокращает их налоговые обязательства.
Однако инвесторам необходимо учитывать предельную ставку налога, чтобы определить, имеют ли они право на налоговые льготы. Они также должны удерживать акции, подверженные риску, в течение 45 дней или более, чтобы иметь возможность воспользоваться льготами по франкированию.
