Где работают инвестиционные аналитики: банки, фонды и корпорации

Профессия инвестиционного аналитика больше не ограничивается только банками и фондами. Сегодня такие специалисты востребованы в самых разных сферах: от IT-компаний до государственных институтов развития. Разберем, кто именно ищет аналитиков и чем отличаются запросы работодателей.

Инвестиционные и венчурные фонды

Инвестиционные фонды занимаются управлением активами и поиском перспективных проектов для вложений. Венчурные фонды специализируются на инвестициях в стартапы и инновационные компании на ранних стадиях развития. В таких организациях инвестиционные аналитики оценивают потенциальные объекты для инвестирования, анализируют финансовые показатели и разрабатывают стратегии выхода из инвестиций.

Примеры компаний

→ VTB Capital — инвестиционное подразделение группы ВТБ, созданное в 2008 году. Головной офис расположен в Москве, с дополнительными офисами в Лондоне, Сингапуре и других финансовых центрах.

Основные направления деятельности:

• Инвестиционно-банковские услуги: консультирование по вопросам слияний и поглощений, привлечение капитала и управление активами. 
• Торговые операции: операции на рынках акций, облигаций, валют и товарных рынках.

Ключевые достижения: участие в крупных сделках, а также проведение ежегодного инвестиционного форума «Россия зовет!», привлекающего внимание международных инвесторов к российскому рынку.

→  Runa Capital — международный венчурный фонд, основанный в 2010 году с головным офисом в Пало-Алто, Калифорния. Фонд специализируется на инвестициях в высокотехнологичные компании на ранних стадиях развития . 

Сферы интересов:

• Программное обеспечение с открытым исходным кодом. 
• Технологии в области искусственного интеллекта и машинного обучения.
• Финансовые технологии.
• Образовательные технологии.

Фонд инвестирует от $1 млн до $10 млн в стартапы на ранних стадиях, преимущественно в рамках раунда A.

→ Baring Vostok Capital Partners — крупнейшая независимая компания прямых инвестиций, ориентированная на Россию и страны СНГ. Основана в 1994 году Майклом Калви.

Сферы инвестирования:

• Нефтегазовая отрасль. 
• Потребительские товары.
• Медиа и технологии. 
• Телекоммуникации. 
• Финансовые услуги. 

Ключевые инвестиции: в 2000 году фонд приобрел 35,7% акций компании Яндекс, что стало одной из самых успешных инвестиций. Также, в свое  время, компания покупала акции Ozon.

С момента основания фонды под управлением Baring Vostok инвестировали более $2,8 млрд в 80 проектов в России и странах СНГ.

Банки и финансовые учреждения

Крупные банки имеют собственные инвестиционные подразделения, занимающиеся управлением портфелями активов, привлечением капитала и консультированием клиентов по вопросам инвестиций. Инвестиционные аналитики в таких учреждениях анализируют рыночные тенденции, оценивают риски и разрабатывают инвестиционные рекомендации.

Примеры компаний

→ Сбербанк CIB — корпоративно-инвестиционное подразделение ПАО «Сбербанк», созданное в 2012 году после интеграции Сбербанка и инвестиционной компании «Тройка Диалог». Штаб-квартира находится в Москве. 

Основные направления деятельности:

• Корпоративное кредитование: предоставление финансирования крупным корпоративным клиентам, включая проектное и торговое финансирование.
• Инвестиционно-банковские услуги: консультирование по вопросам слияний и поглощений (M&A), привлечение капитала и реструктуризация бизнеса.
• Торговые операции на глобальных рынках: операции с акциями, облигациями, валютами и производными финансовыми инструментами.

Примечательно участием в организации крупных сделок по привлечению финансирования для ведущих российских компаний и предоставлением аналитических материалов через подразделение.

→ Газпромбанк — один из крупнейших универсальных банков России, основанный в 1990 году. Штаб-квартира расположена в Москве. 

Основные направления деятельности:

• Корпоративный банкинг: предоставление полного спектра услуг для корпоративных клиентов, включая кредитование, расчетно-кассовое обслуживание и документарные операции.
• Инвестиционно-банковские услуги: организация и андеррайтинг выпусков облигаций, консультирование по вопросам M&A, проектное финансирование.
• Частное банковское обслуживание: услуги для состоятельных клиентов по управлению капиталом и инвестициями.

Одно из ключевых достижений — финансирование крупных инфраструктурных проектов, таких как строительство Центральной кольцевой автомобильной дороги в Московской области и Западного скоростного диаметра в Санкт-Петербурге .

→ Альфа-Банк — крупнейший частный банк России, основанный в 1990 году. Штаб-квартира находится в Москве. 

Основные направления деятельности:

• Корпоративный банкинг: предоставление услуг кредитования, депозитов, расчетно-кассового обслуживания и торгового финансирования для корпоративных клиентов.
• Розничный банкинг: услуги для частных клиентов, включая потребительское кредитование, ипотеку, депозиты и банковские карты.
• Инвестиционно-банковские услуги: консультирование по вопросам слияний и поглощений, привлечение капитала и управление активами.

Ключевые достижения: активное расширение международного присутствия и внедрение инновационных цифровых решений для клиентов.

Консалтинговые компании

Международные и российские консалтинговые фирмы предоставляют услуги по финансовому консультированию, слияниям и поглощениям, а также стратегическому планированию. Инвестиционные аналитики в таких компаниях проводят due diligence, оценивают стоимость бизнеса и консультируют клиентов по инвестиционным вопросам.

Примеры компаний

→ McKinsey & Company — одна из ведущих международных консалтинговых фирм, специализирующаяся на стратегическом управлении. Основана в 1926 году Джеймсом О. МакКинзи, профессором бухгалтерского учета Чикагского университета.  

Изначально компания ориентировалась на консультирование в области бухгалтерского учета и управления. Только в 1950-1960-е годы после смерти основателя произошло расширение на международном уровне с открытием офисов в Европе и Азии.  

Основные направления деятельности:

• Стратегический консалтинг: разработка долгосрочных стратегий для компаний различных отраслей.
• Операционный консалтинг: оптимизация бизнес-процессов и повышение эффективности операций.
• Цифровая трансформация: внедрение современных технологий и цифровых решений для улучшения бизнес-показателей.

Среди ключевых достижений — разработка концепции «7-S Framework», используемой для анализа и улучшения организационной эффективности, создание McKinsey Global Institute, занимающегося исследованиями в области экономики и бизнеса.

→ Boston Consulting Group (BCG) — международная консалтинговая компания, специализирующаяся на бизнес-стратегиях. Основана в 1963 году Брюсом Хендерсоном в Бостоне, США.  

Основные направления деятельности:

• Разработка бизнес-стратегий: помощь компаниям в определении направлений роста и конкурентных преимуществ.
• цифровые решения и инновации: внедрение передовых технологий и разработка цифровых стратегий.
• Устойчивое развитие: консультирование по вопросам экологии и социальной ответственности бизнеса.

Компания регулярно признается в качестве одного из лучших работодателей в сфере консалтинга.

→ PricewaterhouseCoopers (PwC) — глобальная сеть фирм, предоставляющих аудиторские, налоговые и консалтинговые услуги. Образована в 1998 году в результате слияния компаний Price Waterhouse и Coopers & Lybrand. В 2010-е годы сделали акцент на цифровых решениях и аналитике данных, создание подразделений, специализирующихся на кибербезопасности и блокчейн-технологиях.

Основные направления деятельности:

• Аудит и подтверждение информации: проверка финансовой отчетности и обеспечение ее соответствия международным стандартам.
• Налоговое консультирование: помощь компаниям в вопросах налогообложения и налогового планирования.
• Консалтинг: услуги в области стратегии, управления, технологий и человеческих ресурсов.

Входит в «большую четверку» крупнейших аудиторско-консалтинговых компаний мира. Активно занимается разработкой и внедрением передовых методологий в области аудита и консалтинга.

Крупные корпорации с инвестиционными подразделениями

Многие крупные компании создают внутренние инвестиционные отделы для управления собственными активами, оценки потенциальных приобретений и разработки инвестиционных стратегий. Инвестиционные аналитики в таких подразделениях анализируют возможности для расширения бизнеса и оптимизации портфеля активов.

Примеры компаний

→ Ростех — государственная корпорация, созданная в 2007 году для поддержки высокотехнологичных отраслей. В ее структуру входят более 700 организаций, в том числе концерны «Калашников», «Ростех-Авиа», «Швабе» и другие.

Инвестиционная деятельность:

• Развитие гражданских технологий. Ростех инвестирует в производство медицинского оборудования, микроэлектроники, телекоммуникаций, авиационных и космических систем.
• Фонд прямых инвестиций. Через структуры Ростеха работает корпоративный инвестиционный фонд, который поддерживает перспективные инновационные проекты и стартапы.
• Партнерские венчурные фонды. Ростех сотрудничает с внешними фондами, включая ВЭБ.РФ и РФПИ, чтобы развивать промышленный и оборонно-промышленный сектор.

Например, Ростех профинансировал разработку и производство российских тепловизоров, используемых как в медицине, так и в промышленности, в рамках программы импортозамещения.

→ Яндекс — крупнейшая российская IT-компания, работающая в сфере интернет-поиска, рекламы, навигации, такси, доставки, образования и беспилотных технологий. Основана в 2000 году, штаб-квартира в Москве.

Инвестиционная деятельность:

• Собственные инвестиции. Яндекс активно инвестирует в разработку новых сервисов: Яндекс.Практикум, Яндекс.Драйв, Яндекс.Лавка и другие.
• Слияния и поглощения. Яндекс приобретает стартапы и компании, усиливающие его экосистему — например, Edadeal, KinoPoisk, Foodfox (Яндекс.Еда), Uber Russia и другие.

В 2021 году Яндекс приобрел банк «Акрополь», чтобы создать собственную финансовую платформу и развивать финтех-направление. Так появился Яндекс.Банк. 

Кроме этого, государственные организации и институты развития привлекают инвестиционных аналитиков для оценки эффективности государственных программ, разработки инвестиционных проектов и управления государственными активами. Например, ВЭБ.РФ или Российский фонд прямых инвестиций.

Согласно данным портала HeadHunter, в Москве насчитывается более 130 вакансий для инвестиционных аналитиков. Это свидетельствует о высокой востребованности специалистов в данной области. Компании ищут профессионалов с опытом работы, глубокими знаниями в области финансов и аналитики, а также способностью принимать обоснованные инвестиционные решения.

Профессия инвестиционного финансового аналитика востребована в различных секторах экономики России. От инвестиционных фондов и банков до крупных корпораций и государственных учреждений — все эти организации нуждаются в квалифицированных специалистах для оценки инвестиционных проектов, управления активами и разработки стратегий развития. 

Для успешной карьеры в этой области необходимо обладать глубокими знаниями в финансах, аналитике и стратегическом планировании.

Инвестиционный аналитик: как он оценивает активы и риски

Инвестиционный портфель аналитика: как формируется и зачем нужен