Инвестиции: как работают и кто на них зарабатывает

Инвестиции кажутся чем-то сложным — много терминов, платформ и стратегий. Но суть проста: вы вкладываете деньги в актив, который потенциально может приносить доход. Зарабатывают на инвестициях не только фонды и банки — любой человек может стать инвестором. 

Как работают инвестиции

Инвестиции — это процесс, в котором деньги обмениваются на потенциальную прибыль. Вы вкладываете средства в актив, который, по вашему ожиданию, либо вырастет в цене, либо начнет приносить доход. Это может быть акция, облигация, недвижимость, бизнес, фонд или другой инструмент.

В основе любой инвестиции — принцип риска и доходности: чем выше потенциальный доход, тем выше вероятность того, что вы потеряете часть или все вложенные средства.

Что происходит после вложения денег

Инвестиционный процесс можно упростить до четырех шагов:

1. Выбор актива. Инвестор определяет, куда вложить деньги — в акции, фонд, бизнес, облигации, недвижимость. Это решение зависит от его цели, горизонта и отношения к риску.

2. Покупка через посредника. Чаще всего инвестиции совершаются через брокера, фонд или платформу. Это может быть покупка ценной бумаги на бирже, доли в проекте или участие в фонде.

3. Ожидание результата.Инвестор не управляет активом напрямую (за редким исключением), но следит за его динамикой:

• Цена может расти или падать.
• Актив может приносить регулярный доход — дивиденды, проценты, аренда.

4. Фиксация прибыли или убытка. Когда цель достигнута или актив больше не соответствует стратегии, инвестор продает его или получает выплаты. Финансовый результат — это и есть инвестиционная прибыль (или убыток).

Как формируется доход

В инвестициях есть два основных источника прибыли:

1. Капитальный прирост.

Вы купили актив за одну цену, продали за более высокую. Разница — ваша прибыль. Например, купили акцию за 1 000 рублей, через год продали за 1 300. Это 300 рублей дохода.

2. Текущие выплаты.

Некоторые активы приносят регулярный доход:

• Акции — дивиденды.
• Облигации — купонные проценты.
• Недвижимость — аренда.

Это работает как «пассивный доход», если вы сохраняете актив в портфеле и просто получаете выплаты.

Почему инвестиции могут быть прибыльными

Прибыль возникает не из воздуха. Она обеспечивается:

→ Ростом бизнеса. Если компания растет, ее прибыль и капитализация увеличиваются, и ее акции становятся дороже.

→ Спросом на активы. Например, если недвижимость в регионе дорожает, растет и цена вашей квартиры.

→ Экономической активностью. Деньги работают в экономике — их используют для производства, найма сотрудников, расширения рынков. Вы участвуете в этом процессе как инвестор.

Инвестиции работают, потому что вы передаете деньги в экономику — напрямую или через посредников — в расчете на то, что они принесут вам доход. Это может быть доход от роста стоимости, от регулярных выплат или от долгосрочного прироста капитала. Но работает это только тогда, когда вы понимаете, куда вкладываете и зачем.

Откуда берется доход

Доход от инвестиций формируется по-разному — в зависимости от того, во что вы вложились. В одних случаях вы получаете деньги регулярно (например, проценты или дивиденды), в других — только при продаже актива по более высокой цене. Но в любом случае источник дохода — это работа денег: ваших или тех, кому вы их передали.

1. Рост стоимости актива — капитальный прирост

Вы покупаете актив — акцию, квартиру, долю в компании — за одну сумму, а затем продаете дороже. Разница между ценой покупки и продажи — это и есть ваша прибыль.

Такой доход характерен для:

• Акций.
• Недвижимости.
• Криптовалют.
• Венчурных инвестиций.

2. Регулярные выплаты

Некоторые активы приносят периодический доход, пока вы их держите в портфеле. Это могут быть:

• Дивиденды — часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами.
• Купоны по облигациям — проценты, которые платит заемщик (компания или государство).
• Арендный доход — деньги от сдачи недвижимости.
• Выплаты по инвестиционным страховым продуктам или фондам.

Пример: у вас облигация на 100 000 рублей с купонной доходностью 10% годовых. Вы получаете 10 000 рублей в год — независимо от рыночной цены бумаги (если эмитент платит вовремя).

3. Проценты за риск

Во многих инвестициях доходность — это компенсация за риск. Чем выше вероятность убытков, тем выше потенциальная прибыль. Это базовый принцип: инвестор хочет получить больше, если принимает на себя больше неопределенности.

Пример: стартап на ранней стадии предлагает инвестору долю, рассчитывая вырасти в 10 раз. Но при этом вероятность того, что бизнес не взлетит — высокая. Именно поэтому доля может стоить дешево, а доход — быть потенциально большим.

4. Валютная переоценка

Если вы держите актив в иностранной валюте, доход может появиться за счет изменения курса. Это особенно актуально для вкладов в долларах, евро, юанях или иностранных ETF.

Пример: Вы купили акции американской компании за 100 долларов при курсе 70 рублей. Через год курс вырос до 90. Даже если цена акций не изменилась, в рублях вы уже в плюсе.

5. Сложный процент

Если вы регулярно реинвестируете доход (не выводите, а направляете обратно в активы), включается эффект сложного процента. Доход начинает приносить новый доход — это ускоряет рост капитала в долгосрочной перспективе.

Пример: вы инвестируете 10 000 рублей с доходностью 10% годовых. Через год — 11 000. На следующий год 10% начисляются уже на 11 000, и так далее. Через 10 лет сумма удваивается, а за 20 лет может вырасти втрое и больше — без дополнительных вложений.

→ Итого: доход от инвестиций — это не случайность. Он возникает, когда ваши деньги работают в экономике: помогают бизнесу развиваться, государству финансировать проекты, компаниям расширяться. Инвестор получает доход либо за счет роста стоимости актива, либо за счет выплат. А в основе всего — выбор правильного инструмента и понимание, как он работает.

Кто зарабатывает на инвестициях

1. Частные инвесторы. Это физические лица, которые вкладывают собственные деньги в разные активы — акции, облигации, фонды, недвижимость, валюту, стартапы.

Как зарабатывают:

• На росте стоимости активов (купил дешевле — продал дороже).
• На регулярных выплатах (дивиденды, купоны, арендный доход).
• На сложном проценте — если доход реинвестируется.
• На валютной переоценке — если активы номинированы в иностранной валюте.

Пример: инвестор купил ETF на индекс S&P 500, держал его 5 лет и получил доход за счет роста стоимости индекса и дивидендов.

2. Управляющие компании и инвестиционные фонды. Это организации, которые формируют и ведут портфели из активов от имени инвесторов — частных и институциональных.

Как зарабатывают:

• Комиссия за управление — фиксированный процент от суммы активов.
• Комиссия за результат (performance fee — процент от прибыли, если превышен целевой уровень доходности).
• Масштаб: чем больше клиентов и активов под управлением, тем выше доход.

Пример: фонд собирает портфель из акций и облигаций, инвесторы получают прибыль, а управляющая компания удерживает 1% в год за управление и 10% от дохода сверх установленного порога.

3. Брокеры и инвестиционные платформы. Это посредники, которые предоставляют доступ к бирже и инвестиционным инструментам — через приложения, веб-платформы и интерфейсы.

Как зарабатывают:

• Комиссия за сделки — покупка, продажа активов.
• Комиссия за обслуживание счета или за тариф.
• Доход от оборота и активов на хранении. В том числе процент от размещения на счетах.

Пример: брокер удерживает 0,05% от каждой сделки и получает комиссию, даже если инвестор не получает прибыли.

4. Эмитенты — компании и государства. Это те, кто выпускает акции, облигации и другие инструменты, чтобы привлечь деньги для развития, модернизации, покрытия дефицита бюджета.

Как зарабатывают:

• Привлекают капитал на выгодных условиях без кредитов.
• Используют деньги для масштабирования бизнеса или инфраструктуры.
• Рост бизнеса повышает стоимость акций, что выгодно и эмитенту, и инвестору.

Пример: компания выпускает облигации на 1 млрд рублей, использует средства для открытия новых филиалов и увеличивает выручку.

5. Финансовые консультанты и аналитики. Это специалисты, которые помогают инвесторам принимать решения: формировать портфель, выбирать инструменты, оценивать риски.

Как зарабатывают:

• Почасовая или фиксированная оплата за консультации.
• Процент от объема вложенных средств — в случае долгосрочного сопровождения.
• Комиссия от управляющей компании (по партнерской модели).

Пример: частный инвестор работает с финансовым советником, который получает 1% в год от суммы портфеля за сопровождение и периодические рекомендации.

Инвестиции — это не магия, а система. Деньги работают не сами по себе, а через активы, бизнесы, инструменты, в которые они вложены. Заработать может каждый, кто понимает, как устроен процесс: откуда берется доход, какие есть риски и кто участвует в цепочке. 

Важно не просто вложить деньги, а осознанно управлять ими — выбирать инструменты под свои цели, учитывать комиссии, понимать, кому и за что вы платите. Инвестиции начинают работать на вас только тогда, когда вы начинаете относиться к ним как к стратегии, а не к лотерее.

Инвестиции — это что такое простыми словами?

Инвестиционный анализ: кейсы, которые помогают понять суть профессии