Итоговый счет в инвестициях

Итоговый счет относится к инвестиционному, которым управляет брокер за фиксированную годовую плату. Фиксированная годовая комиссия, которая находится в диапазоне от 1% до 3% от активов под управлением (AUM), кроет все затраты, привязанные к ведению счета, такие как административные, комиссионные, управленческие расходы.

Что это такое

Итоговые счета – это вид управляемого счета, при котором инвестор выплачивает постоянную годовую комиссию инвестиционным специалистам за  ведение своих инвестиций на нем и получение доступа к ряду услуг. Виды применимых услуг зависят от брокерской фирмы, но, как правило, включают:

• Услуги по финансовому планированию
• Услуги по консультированию по инвестициям
• Сервисы мониторинга эффективности
• Торговые услуги

Учитывая, что с учетных записей wrap взимается фиксированная годовая плата, они являются популярным вариантом предотвращения оттока средств. Сбивание относится к брокеру, который покупает и продает инвестиции на счете с целью получения дополнительной комиссии (в интересах брокера) и без учета инвестиционных целей клиента. Кроме того, благодаря фиксированной годовой комиссии, основанной на AUM, брокеры, как правило, имеют высокий стимул генерировать максимально возможную доходность, что увеличит AUM и получаемые комиссии.

Основным недостатком учетной записи wrap является то, что они требуют высокой минимальной суммы инвестиций – обычно более 50 000 долларов. Такой недостаток является побочным продуктом фиксированной структуры годовых комиссий, поскольку брокеры неохотно будут управлять небольшим AUM, что приведет к небольшой фиксированной годовой комиссии для них.

Сравнение с брокерским

Другой возможностью итоговому счету является брокерский с полным спектром услуг. Он с полным спектром услуг также является инвестсчетом, которым управляет брокер. Однако разница проявляется в комиссиях – счета брокеров с полным спектром услуг как правило берут комиссионные за операцию в дополнение к затратам на ведение.

Хотя завершающий устраняет потенциальный конфликт интересов, связанный с выбиванием денег, брокерский счет с полным спектром услуг и небольшой торговой активностью, скорее всего, приведет к снижению общих расходов если сравнить с завершающим. При определении того, какой именно открывать, важно учитывать:

• Уровень ожидаемой торговой активности
• Постоянная годовая комиссия за итоговый счет если сравнить с комиссией за брокерский
• Вид услуг, включенных в учетную запись wrap

КУРС

EXCEL ACADEMY

Научитесь использовать все прикладные инструменты из функционала MS Excel.

Вложение в итоговый счет

Виды инвестиций, применимые к wrap, полностью зависят от инвестиционных целей клиента. Например, у клиента, не склонного к риску, завершающий счет может состоять в основном из облигаций, в то время как у клиента, стремящегося к риску, завершающий может состоять в основном из акций. Типы инвестиций в итоговую запись могут варьироваться от индивидуальных акций и облигаций до общих и биржевых фондов.

Основные соображения

Есть два ключевых соображения относительно итоговых записей:

• Комиссионные за комиссии: если на wrap хранятся средства, такие как взаимные фонды, соответствующие комиссионные фонда берутся сверх фиксированной комиссии wrap.
• Сложность перевода инвестиций со счета wrap: в случае, если инвестиции на wrap являются собственностью брокерской компании, инвестор может не иметь возможности перевести свои вложения с этого на счет в другой компании.

Узнать больше

Наша компания поставщик программы курсов Аналитики рынков капитала и ценных бумаг, призванных превратить любого человека в финансового аналитика мирового класса.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и максимально раскрыть свой потенциал в карьере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

• Инвестиционный аналитик
• Подготовка к экзамену CFA Level l
• Школа инвестиций
• Академия трейдинга.

Стоимостной инжиниринг

Вертикальное слияние