Что такое качество дебиторской задолженности?
Качество дебиторской задолженности – это вероятность того, что денежные потоки, причитающиеся компании в виде дебиторской задолженности, будут получены. Анализ качества дебиторской задолженности компании важен для оценки ее финансового состояния.
Понимание дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это остаток средств, причитающихся компании за проданные товары и услуги, однако эти товары и услуги еще не были оплачены. Примером может служить ситуация, когда клиент покупает товар в кредит, а это означает, что он все еще должен вам деньги за товар, даже несмотря на то, что риски и выгоды, связанные с правом собственности, перешли к нему.
Компании готовы принимать дебиторскую задолженность, поскольку это может увеличить объем продаж в ситуациях, когда у клиента нет наличных денег на руках, но он все равно хочет покупать товары и услуги.
Поскольку в результате соглашения компании причитаются денежные средства, они отражаются как актив. Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе как оборотный актив и является важной статьей операционных активов компании или оборотного капитала. Это активы и обязательства, связанные с повседневной деятельностью компании. Дебиторская задолженность, по сути, представляет собой краткосрочные долговые расписки клиентов.
Понимание качества дебиторской задолженности
Когда клиенты получают товары и услуги от компании до оплаты, ожидается, что в конечном итоге они заплатят компании. Однако существует вероятность того, что некоторые клиенты могут не произвести оплату из-за финансового состояния или просто из-за того, что они являются ненадежными клиентами. Поскольку компании не могут рассчитывать на то, что будет погашено 100% дебиторской задолженности, бухгалтеры разработали счет встречных активов, известный как резерв по сомнительным долгам, для учета этой предполагаемой суммы, которую невозможно взыскать.
Резерв по сомнительным активам – это счет учета резервных активов, то есть он привязан к активу в балансовом отчете и используется для его уменьшения. Другим примером счета учета резервных активов является накопленная амортизация, которая используется для уменьшения счетов основных средств. Резерв на покрытие сомнительных долгов позволяет компаниям отражать в своем балансе долю дебиторской задолженности, которую они не ожидают получить.
Это также отражается в отчете о прибылях и убытках как расход по безнадежным долгам. Расходы по безнадежным долгам связаны с дебиторской задолженностью и представляют собой отнесенную на расходы дебиторскую задолженность, взыскание которой не ожидается.
Более высокое качество дебиторской задолженности приведет к уменьшению резерва по сомнительным долгам. Качество является важным аспектом дебиторской задолженности и играет большую роль в оценке баланса компании. Компании с низким качеством дебиторской задолженности в будущем могут столкнуться с проблемами с ликвидностью и платежеспособностью, поэтому лучше всего проанализировать и измерить качество дебиторской задолженности.
Как измерить
Финансовые аналитики используют несколько методов для анализа качества дебиторской задолженности компании.
- Соотношение дебиторской задолженности к объему продаж
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- Количество дней непогашенных продаж (DSO)
Соотношение дебиторской задолженности к объему продаж
Одним из простых методов оценки качества дебиторской задолженности является определение отношения дебиторской задолженности к объему продаж. Коэффициент рассчитывается как отношение дебиторской задолженности на определенный момент времени к объему продаж за определенный период времени. Он показывает процент продаж компании, которые все еще не оплачены.
Высокое соотношение дебиторской задолженности к объему продаж может указывать на рискованную компанию с низким качеством дебиторской задолженности, поскольку не ожидается, что вся дебиторская задолженность будет собрана.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Другим методом оценки качества дебиторской задолженности является анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности компании. По сути, это показатель, обратный отношению дебиторской задолженности к объему продаж, но с небольшой поправкой. Он рассчитывается как объем продаж за определенный период времени, деленный на средний остаток дебиторской задолженности за этот период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько быстро компания может превратить свою дебиторскую задолженность в наличные деньги. Высокий коэффициент обычно означает более высокое качество дебиторской задолженности, поскольку он указывает на то, что компания быстрее превращает дебиторскую задолженность в наличные деньги.
Количество дней непогашенных продаж (DSO)
И, наконец, третий метод оценки качества дебиторской задолженности заключается в использовании коэффициента дней непогашенных продаж (DSO). Он рассчитывается как среднее значение дебиторской задолженности, деленное на объем продаж и умноженное на 365. Коэффициент DSO дает представление о среднем количестве дней, которое требуется компании для конвертации своей дебиторской задолженности в наличные деньги. Поскольку он представлен в понятных единицах измерения (днях), его иногда проще использовать, в отличие от соотношения дебиторской задолженности к продажам и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Более короткий срок действия DSO означает, что качество дебиторской задолженности выше, поскольку это означает, что компания может быстрее получать денежные средства от своей дебиторской задолженности. В то время как высокий коэффициент DSO (более 90 дней) может свидетельствовать о том, что дебиторская задолженность становится “просроченной” и может не быть взыскана, что отражает низкое качество корпоративных доходов.
