Коэффициент оборачиваемости наличных средств (CTR)

Коэффициент эффективности, используемый для определения количества оборотов наличных средств за отчетный период

Каков коэффициент кассового оборота (CTR)?

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (CTR) – это коэффициент эффективности, который показывает количество оборотов наличных денег за отчетный период. Коэффициент оборачиваемости денежных средств наиболее эффективен для компаний, которые не предлагают продажи в кредит.

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств выглядит следующим образом:

Где:

• Выручка – это доход компании, который можно найти в отчете о прибылях и убытках
• Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами на балансе компании.

Как правило, статьи, взятые из бухгалтерского баланса, должны быть усреднены. Таким образом, денежные средства и их эквиваленты должны представлять собой среднюю сумму за последний отчетный период и текущий отчетный период.

Резюме

• Коэффициент оборачиваемости денежных средств – это коэффициент эффективности, который показывает, сколько раз за отчетный период оборачиваются денежные средства.
• Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается как выручка, деленная на денежные средства и их эквиваленты.
• Коэффициент оборачиваемости денежных средств идеально подходит для компаний, которые не предлагают продажи в кредит.

Пример коэффициента оборачиваемости наличных денег

На дворе 2014 год. Джон – владелец бизнеса, который хочет лучше понять, как его компания управляет денежными потоками в динамике (2013-2014), используя коэффициент оборачиваемости денежных средств. Ниже приведен неполный баланс и отчет о прибылях и убытках компании:

Коэффициент кассового оборота компании за 2013 год рассчитывается как $118,086 / (($150,000 + $181,210) / 2) = 0.71x.

Коэффициент кассового оборота компании за 2014 год рассчитывается как $131,345 / (($181,210 + $183,715) / 2) = 0.72x.

С 2013 по 2014 год коэффициент оборачиваемости денежных средств компании немного улучшился. Таким образом, управление денежными средствами компании незначительно улучшилось по сравнению с предыдущим годом.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает, сколько раз компания использовала остаток денежных средств за отчетный период, и эффективность использования денежных средств компании для получения дохода. Кроме того, коэффициент оборачиваемости денежных средств часто используется бухгалтерами для составления бюджета.

Желательно иметь более высокий коэффициент оборачиваемости наличности, поскольку он указывает на более частое пополнение наличности за счет выручки. Однако важно отметить, что не существует единого идеального показателя коэффициента оборачиваемости наличности. Как и в случае с другими коэффициентами, его следует сравнивать с показателями конкурентов и отраслевыми показателями.

Количество дней пополнения наличности

Увеличив коэффициент оборачиваемости денежных средств путем деления 365 на CTR, можно получить среднее количество дней, которое требуется компании для пополнения своего баланса денежных средств. Эта формула выглядит следующим образом:

Например, если компания сообщает о коэффициенте оборачиваемости денежных средств, равном 2, то количество дней, необходимых для пополнения счета, составит 365/2 = 183.

Недостатки коэффициента оборачиваемости денежных средств

Основным недостатком коэффициента оборачиваемости денежных средств является то, что он не учитывает продажи в кредит, то есть продажи, осуществляемые клиентами с задержкой платежа. Коэффициент оборачиваемости денежных средств наиболее подходит для компаний, которые не предлагают продажи в кредит. Использование коэффициента кассового оборота для компаний, предлагающих продажи в кредит, искажает показатель кликабельности, делая его больше, чем он есть на самом деле.

Кроме того, накопление денежных средств для будущих приобретений приводит к снижению коэффициента оборачиваемости денежных средств. Показатель CTR лучше всего использовать, если баланс денежных средств компании по сравнению с предыдущим годом существенно не меняется.

Невыплаченные дни вычет

Кредитный меморандум