Краткосрочная задолженность: определение и методы управления

Долговые обязательства, которые должны быть выплачены либо в течение следующего 12-месячного периода, либо в текущем финансовом году предприятия

Что такое краткосрочный долг?

Краткосрочная задолженность определяется как долговые обязательства, которые должны быть выплачены либо в течение следующего 12-месячного периода, либо в текущем финансовом году предприятия. Краткосрочные долги также называются текущими обязательствами. Их можно увидеть в части обязательств баланса компании.

Краткосрочная задолженность отличается от долгосрочной задолженности, которая относится к долговым обязательствам, срок погашения которых превышает 12 месяцев.

Краткосрочная задолженность чаще всего рассматривается в связи с долговыми обязательствами бизнеса, но также может применяться в контексте личных финансовых обязательств.

Резюме

• Краткосрочная задолженность определяется как часть общей задолженности компании, которая подлежит погашению либо в течение следующих 12 месяцев, либо в течение текущего финансового года компании.
• Краткосрочная задолженность отделяется от долгосрочной задолженности, которая состоит из долговых обязательств компании, срок погашения которых продлевается более чем на 12 месяцев в будущем.
• Распространенными примерами краткосрочной задолженности являются кредиторская задолженность, текущие налоги, подлежащие уплате, краткосрочные займы, заработная плата сотрудникам и арендные платежи.

Виды задолженности

Долговые обязательства компании обычно делятся на две категории – финансовый долг и операционный долг.

Финансовый долг относится к долговым обязательствам, которые возникают у компании, занимающей деньги для финансирования расширения своего бизнеса. Примером долгового финансирования может быть получение крупного банковского кредита или выпуск облигаций для финансирования крупных капитальных затрат, таких как строительство нового завода.

Финансовый долг, как правило, является долгосрочным долгом, поскольку сумма возникшего долга обычно слишком велика, чтобы компания могла разумно погасить его в полном объеме в течение одного года.

Краткосрочная задолженность чаще всего состоит из операционной задолженности, возникающей в ходе обычных деловых операций компании.

Наиболее распространенным примером краткосрочной задолженности является кредиторская задолженность компании, которая представляет собой сумму, которую она должна поставщикам или сервисным учреждениям, которые компания использует, и которая, как правило, должна быть погашена в самое ближайшее время.

Примеры краткосрочной задолженности

Краткосрочная задолженность может существовать в нескольких различных формах. Некоторые из наиболее распространенных примеров краткосрочной задолженности включают в себя:

• Кредиторская задолженность – Кредиторская задолженность включает в себя все денежные средства, которые компания должна в результате обычных покупок в кредит у поставщиков, таких как закупки у оптовиков для складирования своей продукции. Сюда также входят ежемесячные счета, такие как коммунальные платежи и аренда офиса.
• Краткосрочные займы – Компании часто приходится брать краткосрочный кредит в банке или другом кредитном учреждении, чтобы решить проблему с денежными потоками. Если у компании возникают проблемы с получением дебиторской задолженности, это может затруднить покрытие кредиторской задолженности. Компания может взять краткосрочный кредит, например, вексель сроком на 90 дней, который должен быть погашен в течение трех месяцев.
• Коммерческие векселя – Вместо получения банковского кредита некоторые компании предпочитают выпускать коммерческие векселя – необеспеченные векселя, срок погашения которых обычно составляет девять месяцев или меньше.
• Арендные платежи – Для многих компаний характерно сдавать в аренду, а не покупать, платежи по таким договорам аренды, которые должны быть выплачены в течение следующих 12 месяцев, являются составной частью краткосрочной задолженности компании.
• Причитающиеся налоги – Налоговая составляющая краткосрочной задолженности включает любые местные, государственные, федеральные или другие виды налогов, которые компания может задолжать и которые должны быть уплачены в течение текущего года.
• Заработная плата – вся заработная плата, подлежащая выплате сотрудникам в течение текущего года, также считается частью краткосрочной задолженности.
• Дивиденды по акциям – Если компания объявила, но еще не выплатила дивиденды по акциям своим акционерам, дивиденды являются частью краткосрочного долга компании.

Оценка долга компании

Финансовые аналитики обычно используют несколько финансовых показателей для оценки долговых обязательств компании, чтобы определить, насколько она финансово устойчива. Два наиболее часто используемых коэффициента, которые отражают краткосрочные долговые обязательства компании, – это коэффициент текущей ликвидности и коэффициент оборотного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов компании к ее текущим обязательствам. Он показывает способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства за счет относительно ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,0, означает, что ликвидные активы компании примерно соответствуют ее текущим обязательствам. Коэффициент, превышающий 1,0, указывает на то, что его текущих активов более чем достаточно для выполнения текущих долговых обязательств.

Коэффициент достаточности оборотного капитала – это сумма текущих активов за вычетом текущих обязательств. Любое положительное значение указывает на то, что компания располагает избыточным капиталом, превышающим тот, который необходим для погашения краткосрочного долга.

Оптимизация цикла продаж и сбора платежей

Как рассчитать и анализировать показатель роста выручки