В финансовую отчетность внесены корректировки для устранения разовых эффектов, которые могут повлиять на выручку.
Что такое нормализованный доход?
Нормализованная прибыль – это корректировки, вносимые в финансовую отчетность для устранения разовых эффектов, которые могут повлиять на чистую прибыль. Основная предпосылка нормализации прибыли заключается в том, чтобы помочь финансовым аналитикам, инвесторам и другим заинтересованным сторонам получить представление о фактических финансовых показателях компании на основе ее основных бизнес-операций.
Нормализация прибыли компании также служит первым шагом для оценки корпоративной деятельности, такой как слияния и поглощения, оценка бизнеса и бенчмаркинг. Типичным примером нормализации может быть исключение прибыли или убытка от продажи основного средства из финансовой отчетности розничной компании, основной деятельностью которой является продажа продуктов питания.
Таким образом, нормализованная прибыль сглаживает колебания прибыли, обеспечивая расчетное значение среднего заработка без учета разовых платежей или прибыли, которые компания могла бы получить за год.
Резюме
- Нормализованная прибыль – это ретроспективная корректировка финансовой отчетности с целью устранения разовых эффектов прибылей и убытков.
- Компании используют нормализованную прибыль в качестве инструмента для оценки своего финансового состояния и общих показателей деятельности с течением времени.
- Финансовые аналитики используют нормализацию прибыли при слияниях и поглощениях и оценке бизнеса.
Понимание нормированного дохода
Компании будут устранять разовые последствия любых разовых прибылей и убытков, чтобы лучше представлять свой основной бизнес. Компании используют нормализованную прибыль в качестве метода оценки своего финансового состояния и общих показателей деятельности с течением времени. Часто компании несут основную тяжесть этих разовых расходов, включая продажу старых, неоперационных активов или понесенные судебные издержки.
В таких сценариях компания признает эти прибыли или убытки, которые влияют на ее денежный поток, однако затраты не отражают долгосрочных результатов деятельности компании. Поэтому для надлежащего анализа компании необходимо исключить их влияние, поскольку они неточно отражают динамику прибыли. Компания может получить чистый убыток за год, но положительную нормализованную прибыль в случае крупных единовременных убытков.
Примеры нормализованной прибыли
Наиболее распространенная корректировка для получения нормализованной прибыли применяется в тех случаях, когда необходимо сгладить цикл продаж или когда необходимо сократить доходы или расходы, и это может быть выполнено двумя способами.
В первом случае компания, владеющая парком старых транспортных средств, заменяет амортизирующие активы на новые транспортные средства путем продажи старого парка. Реализованные расходы или доходы нормализуются для получения реальной средней прибыли. Затем анализируются отчеты о прибылях и убытках компании, чтобы исключить выручку, полученную в результате совокупного дохода. По сути, это исключает операционные расходы, понесенные при покупке.
Второй подход предполагает нормализацию прибыли для компании, продажи которой носят сезонный характер. Когда продажи происходят циклически, скользящие средние используются для корректировки заработка за сверхурочную работу.
Инвесторы используют нормализованную прибыль для сравнения финансового состояния компаний. В некоторых случаях на стандартные показатели, такие как прибыль на акцию, может влиять время их расчета. Часто регистрируемые прибыли или убытки не связаны с основной деятельностью компании, осуществленной в течение отчетного периода.
Особый случай для частных компаний
Частные компании могут отличаться от общепринятых отраслевых стандартов бухгалтерского учета. Причина этого заключается в том, что метод нормализации прибыли идеально подходит для оценки бизнеса в целях сравнения.
В связи с этим частная компания может использовать метод “первым пришел – первым ушел” (FIFO). Хотя этот метод может привести к получению других значений по сравнению с нормированием прибыли, он может повлиять на величину прибыли компании.
