Внутренний расчет прибыли, который точно отражает доходы бизнеса
Что такое базовая прибыль?
Базовая прибыль – это внутренний расчет прибыли, который использует компания, поскольку он более точно отражает прибыль бизнеса, чем стандартный бухгалтерский показатель, такой как чистая прибыль.
В этом случае компания может по своему усмотрению указывать базовую величину прибыли в примечаниях, сопровождающих ее официальную финансовую отчетность, в качестве дополнительной информации для своих акционеров. В Соединенных Штатах финансовая отчетность и примечания к ней составляются с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP). В Европейском союзе руководящим органом по составлению и публикации официальной финансовой отчетности являются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).
Канадские компании, как правило, придерживаются МСФО; однако органы финансового регулирования Канады делают исключение для канадских компаний, которые обязаны представлять свою финансовую отчетность в США.
Резюме
- Базовая прибыль – это внутренний расчет прибыли, который использует компания, поскольку он более точно отражает фактические доходы бизнеса.
- Базовые показатели прибыли отличаются от установленных законом показателей прибыли – суммы, которую стандартная практика бухгалтерского учета требует от компании указывать в своем отчете о прибылях и убытках.
- Расчет базовой прибыли направлен на исключение разовых прибылей или убытков, которые вряд ли повторятся и не являются частью повседневной деятельности компании.
Базовый показатель прибыли – расчет и пример
Итак, что же такое “базовая прибыль” и чем она отличается от традиционной прибыли или показателя чистого дохода? Почему некоторые компании считают, что это более точное представление об их реальной прибыльности? Ответ, конечно же, заключается в том, что включает в себя расчет базовой прибыли.
При расчете базовой прибыли – в отличие от того, что называется “нормативной прибылью”, показателя прибыли, который требуется указывать в годовом отчете о прибылях и убытках компании, – обычно не учитываются определенные цифры, которые включаются в расчет нормативной прибыли. Например, расчет базовой прибыли часто исключает так называемые “разовые” прибыли или убытки компании.
Предположим, что компания решает продать один из своих основных активов – производственное предприятие, поскольку руководители компании считают, что бизнес может работать более эффективно, консолидируя все производственные процессы на своем основном производственном предприятии. Продажа такого крупного актива может принести необычайно большую прибыль, которая добавляется к чистой прибыли.
Таким образом, компания вполне может выбрать расчет базовой величины прибыли, которая исключает единовременную прибыль от продажи своего производственного объекта, поскольку это было бы более репрезентативно для обычных доходов компании от ее основных бизнес-операций.
Приведенный выше пример иллюстрирует тот факт, что при расчете базовой прибыли исключаются необычные доходы или расходы, возникающие у компании в результате событий, которые вряд ли будут повторяться из года в год в ходе обычной деятельности компании.
В качестве другого примера, базовый показатель прибыли может также исключать все, что компания считает чрезвычайными, единовременными расходами, такими как существенная выплата выходного пособия, которая может произойти, когда компания решит значительно сократить свой персонал.
Финансовые аналитики часто исключают все, что считается единовременными расходами, когда создают финансовую модель с целью прогнозирования будущих доходов бизнеса.
Иногда целая отрасль может постепенно изменить то, что она считает расчетом, наиболее точно отражающим ее истинные доходы. Например, фармацевтическая промышленность в целом со временем пришла к решению, что затраты на научные исследования и разработки не должны учитываться при расчете обычной прибыли, и, следовательно, фармацевтические компании регулярно исключают эти затраты при расчете базовой прибыли.
Дополнительная прибыль или убытки, возникающие в результате изменения курса иностранной валюты, являются еще одним распространенным исключением из расчета базовой прибыли. Хотя такие прибыли или убытки являются реальными, они (а) не являются результатом обычных деловых действий компании и (б) будут меняться из года в год, и компания не может контролировать, будут ли изменения благоприятными или неблагоприятными для ее прибыли.
Предостережение
Показатель базовой прибыли действительно может быть полезен инвесторам и аналитикам, предоставляя им более достоверное представление о том, как компания работает с точки зрения получения прибыли из года в год. Однако также возможно, что базовая прибыль, на которую ссылается компания, скорее запутывает, чем проясняет ситуацию.
Было обнаружено, что некоторые компании публикуют данные о базовой прибыли, которые кажутся благоприятными, но на самом деле представляют собой попытку скрыть реальные расходы компании и представить ее более прибыльной, чем она есть на самом деле.
Поэтому финансовые аналитики всегда должны проявлять большую осторожность при построении финансовой модели, чтобы то, что включено и что исключено, привело к максимально точному прогнозированию вероятных будущих доходов бизнеса.
Независимо от того, является ли эта цифра точной или неточной, инвесторам следует обращать внимание на то, что компания представляет базовую прибыль, которая значительно отличается от ее заявленной прибыли по закону.
