Инвестиционная компания, которая использует собственные средства или капитал других инвесторов для расширения своей деятельности и создания стартапов
Что такое инвестиционная компания?
Акционерная компания или частная инвестиционная фирма – это инвестиционная компания, которая использует свои собственные средства или капитал других инвесторов для расширения и запуска своей деятельности. Акционерные компании обычно не котируются на бирже, и их акции не обращаются на фондовом рынке. По этой причине на акционерные компании не распространяется действие большинства нормативных актов, которые должны соблюдать публичные компании. Часто называемая финансовым спонсором, фирма привлекает капитал для инвестирования в соответствии с конкретными инвестиционными стратегиями.
На первый взгляд
Инвесторами акционерных компаний обычно являются состоятельные частные лица, институциональные инвесторы или венчурные компании, заинтересованные в финансировании деятельности компании в деловых или личных целях. Цель частных инвестиционных компаний – обеспечить инвесторов прибылью, как правило, в течение 4-7 лет. В него входят компании или инвестиционные менеджеры, которые приобретают капитал у состоятельных инвесторов для инвестирования в существующие или новые компании. За услуги, предлагаемые управляющим или частной инвестиционной компанией, они будут получать определенное вознаграждение, а также определенный процент от валовой прибыли.
Акционерная компания, как правило, приобретает компанию на аукционе. После покупки компании акционерная компания пытается увеличить ее стоимость с помощью различных стратегий, таких как реализация плана роста и совершенствование процессов. Она внедряет новые процессы, технологии и другие процедуры, которые повысят операционную эффективность и продуктивность компании.
Иногда акционерная компания может принимать негативные решения, такие как закрытие нерентабельных подразделений или увольнение работников, чтобы повысить прибыльность компании. Как только компания, испытывающая трудности, заработает, акционерная компания может отказаться от инвестиций, предложив ее на продажу другой акционерной компании или стратегическому покупателю. Она также может отказаться от инвестиций путем первичного публичного размещения акций.
Акционерные компании и их инвесторы получают значительное миноритарное или контрольное положение в компании, а затем пытаются максимизировать стоимость инвестиций. Обычно они делают долгосрочные инвестиции в конкретные инвестиционные области, в которых они являются экспертами, или в целевые отрасли. Частные инвестиционные компании отличаются от хедж-фондов, которые обычно осуществляют краткосрочные инвестиции, включая ценные бумаги и другие ликвидные активы в определенной отрасли, но практически не контролируют деятельность компании.
Функции компаний прямых инвестиций
Ниже приведены некоторые из основных функций, которые выполняют частные инвесторы в поисках заработка.
1. Привлечение капитала
Акционерные компании играют роль по привлечению капитала, получая обязательства по привлечению капитала от партнеров с ограниченной ответственностью/внешних финансовых учреждений, таких как пенсионные фонды, страховые компании, состоятельных людей и благотворительных фондов. Они также могут вносить часть своих собственных средств в фонд. Обычно ожидается, что партнеры с ограниченной ответственностью внесут огромный объем капитала, чтобы им было разрешено участвовать в фонде.
2. Поиск поставщиков, проведение комплексной проверки и заключение сделки
При анализе потенциальных компаний для приобретения публичные акционерные компании будут принимать во внимание такие факторы, как отрасль, в которой работает компания, то, чем занимается компания (ее услуги или продукт), руководство компании, последние финансовые показатели компании и возможные сценарии выхода из компании. Фирма может заключать перспективные сделки благодаря репутации партнеров, усилиям и связям профессионалов в области инвестиций или через инвестиционные банки.
После поиска потенциальной сделки инвестиционная команда проведет due diligence для оценки отрасли компании, рынка, бизнес-модели, управленческой команды, факторов риска, стратегии и потенциальных возможностей выхода. Затем с юристами будут согласованы окончательные условия сделки, сделка будет закрыта, средства будут выделены, и будет осуществлена продажа акций.
3. Управление за счет улучшения операционной деятельности и сокращения издержек
Несмотря на то, что акционерные компании не участвуют в повседневном управлении их портфельными компаниями, они предоставляют широкий спектр услуг по поддержке и консультированию по вопросам стратегии, финансового менеджмента и операционной деятельности. Степень их участия будет зависеть от размера их доли в этой компании. Если доля, которой они владеют, невелика, то они не будут принимать большого участия. Однако, если они владеют значительным процентом акций, они будут более активно участвовать в совершенствовании компании, чтобы конечный результат был прибыльным.
4. Продажа/Выход из портфельных компаний с прибылью
Выход из портфельных компаний со значительной прибылью обычно является конечной целью частных инвестиционных компаний. Выход часто происходит через три-семь лет после первоначальных инвестиций, хотя это может занять больше или меньше времени в зависимости от стратегической ситуации. Ценность достигается при выходе за счет сокращения издержек, погашения долга, использованного для финансирования сделки, увеличения выручки в течение периода владения, оптимизации оборотного капитала и продажи компании по более высокой цене, чем та, по которой она была приобретена.
Большинство выходов происходит в результате приобретения компанией или первичного публичного размещения акций (IPO), причем наиболее популярным методом является приобретение. Затем будет произведена оценка доходности.
Основные выводы
Частная инвестиционная компания – это компания по управлению инвестициями, не котирующаяся на публичной бирже, которая предлагает финансовую поддержку частным компаниям. Акционерная компания инвестирует в частный акционерный капитал действующих компаний или стартапов с помощью ряда связанных инвестиционных стратегий, таких как венчурный капитал, капитал роста и выкуп акций с привлечением заемных средств. Основной движущей силой таких обязательств является стремление к получению положительной отдачи от инвестиций.
Акционерные компании будут периодически получать вознаграждение за управление, а также долю в прибыли, получаемой от управляемых фондов прямых инвестиций. Поскольку прямые инвестиции в компанию являются основной целью инвестиций в прямые инвестиции, им необходимы значительные капитальные затраты, чтобы получить существенный уровень контроля над деятельностью фирмы. Вот почему в отрасли доминируют крупные фонды с большим количеством денег.
Фонды прямых инвестиций выполняют ряд функций, гарантирующих получение прибыли от своих инвестиций. Им необходимо привлечь капитал от партнеров с ограниченной ответственностью или из собственных средств для внесения взносов в фонд. Затем инвестиционная компания проведет комплексную проверку при анализе потенциальных компаний для приобретения. Они также будут участвовать в управлении компанией, предоставляя поддержку и консультации по стратегии, финансовому менеджменту и операционной деятельности для улучшения показателей деятельности компании. Это обеспечит прибыльность конечного выхода.
