Показатель величины гудвила, отраженного в бухгалтерских книгах компании, по сравнению с общей суммой активов
Каково соотношение гудвилла к активам?
Отношение гудвила к активам измеряет величину гудвила, отраженного в бухгалтерском учете компании, по сравнению с общей суммой ее активов. Таким образом, соотношение гудвила к активам используется для определения того, какая часть активов компании классифицируется как нематериальные активы, а какая – как материальные.
Что такое гудвил?
Гудвилл – это нематериальный актив, который возникает, когда фирма приобретает другую фирму по более высокой цене. В соответствии со стандартами бухгалтерского учета, такими как ОПБУ США и МСФО, гудвилл не подлежит амортизации, но должен ежегодно оцениваться на предмет обесценения.
Важно отметить, что гудвилл не может быть создан внутри компании – МСФО (IFRS) 38 не позволяет признавать гудвилл, созданный внутри компании. Таким образом, гудвилл создается только в результате приобретения других фирм и определяется как превышение цены покупки над балансовой стоимостью приобретаемого предприятия.
Гудвилл = Обязательства – Активы + Цена покупки
Например, представьте, что фирма покупает другую компанию за 250 000 долларов. Приобретаемая компания владеет активами на общую сумму 360 000 долларов и обязательствами на сумму 150 000 долларов, в результате чего чистые активы составляют 210 000 долларов. Таким образом, гудвилл, полученный в результате этой покупки, будет составлять:
Деловая репутация = $150,000 – $360,000 + $250,000 = $40,000
Формула соотношения деловой репутации и активов
Формула соотношения деловой репутации и активов представлена ниже:
Пример соотношения деловой репутации и активов
Владелец компании В хочет продать свою компанию покупателю, компании А, и просит за нее 100 миллионов долларов. Компания В является сильным игроком в полупроводниковой промышленности, с хорошей репутацией бренда, списком клиентов и прочными позициями на рынке.
Компания А понимает, что ей придется заплатить премию за компанию В, и поэтому она хочет приблизительно определить, какая часть покупной цены пойдет на оплату гудвилла. Балансовая стоимость компании В, согласно ее последней финансовой отчетности, составляет 80 миллионов долларов при нулевом долге на балансе.
В приведенной выше транзакции нам предоставлена следующая информация:
- Цена продажи: 100 миллионов долларов
- Общая сумма активов: 80 миллионов долларов
- Неамортизированный гудвилл: 100 миллионов долларов – 80 миллионов долларов = 20 миллионов долларов
Включение информации в формулу соотношения гудвилла к активам:
Полученное соотношение показывает, что 20% стоимости компании В зависит от ее деловой репутации. Таким образом, при цене покупки в 100 миллионов долларов 20% этой суммы пойдет на оплату деловой репутации.
Интерпретация соотношения деловой репутации и активов
Отношение гудвила к общей сумме активов дает более полное представление о финансовом положении компании. Напомним, что это соотношение измеряет величину гудвила, которым владеет компания, по отношению к ее общим активам. Чем выше это соотношение, тем выше доля гудвила компании в общей сумме активов.
- Меньшее соотношение указывает на то, что значительная часть совокупных активов фирмы состоит из материальных активов, которые могут быть проданы по денежной стоимости.
- Большее соотношение указывает на то, что меньшая часть совокупных активов фирмы состоит из материальных активов. В таком случае оценка фирмы с большим гудвилом может сильно измениться, если ее гудвил будет списан.
Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, подходящее соотношение гудвила и активов зависит от отрасли – оно идеально подходит для сравнения коэффициентов внутри отраслей и с учетом тенденций.
