Два раздела отчета о прибылях и убытках компании
Что такое “Прибыль” и “Убыток от продаж”?
Верхняя строка и нижняя строка – это два раздела отчета о прибылях и убытках (P&L) определенной компании.
Верхняя строка отчета о прибылях и убытках относится к валовым продажам компании или общему доходу, а нижняя строка, которая часто указывается в конце отчета о прибылях и убытках, представляет собой чистый доход (также называемый чистой прибылью), полученный компанией после вычета затрат на проданные товары (включая прямые затраты на оплату труда и материалы), общие и административные расходы, амортизационные отчисления, проценты и налоги.
С точки зрения бухгалтерского учета, итоговая прибыль компании не переносится из одного периода в другой в отчете о прибылях и убытках. В конце отчетного года, после закрытия всех счетов доходов и расходов, чистое сальдо счета, или итоговая прибыль, переносится на счет нераспределенной прибыли.
Отчет о прибылях и убытках, или отчет о прибылях и убытках (P&L), является одним из трех наиболее важных финансовых отчетов, используемых для отражения финансовых результатов компании за определенный отчетный период. По сути, он отражает доходы и расходы компании за определенный период.
Резюме
- Верхняя строка, которая является частью отчета о прибылях и убытках компании, относится к валовым продажам или общему доходу компании.
- Итоговая строка, которая указывается в конце отчета о прибылях и убытках, представляет собой чистую прибыль, полученную компанией после вычета операционных расходов, амортизации, процентов и налогов.
- Если отношение роста прибыли компании к росту выручки значительно отличается от “1” в течение длительного периода, это должно быть предупреждающим знаком, поскольку стратегия компании по обеспечению роста прибыли в будущем, вероятно, ослабевает.
Понимание показателей прибыли и убытка
Чистый доход (или Итоговая сумма) = Валовой объем продаж (или Верхняя строка) – Общие расходы.
Показатели прибыли и убытка полезны для определения финансовой устойчивости компании, однако они не взаимозаменяемы. В то время как итоговая строка описывает, насколько эффективно компания распределяет свои расходы и операционные издержки, верхняя строка не учитывает операционную эффективность и показывает только, насколько эффективно компания генерирует продажи.
Компании могут увеличить свою выручку за счет использования агрессивной рекламы для привлечения новых клиентов, добавления новых продуктовых линеек, снижения рентабельности продаж за счет улучшения продукта или повышения цен.
И наоборот, они могут увеличить свою прибыль за счет снижения затрат – снижения стоимости материалов, использования менее дорогостоящего оборудования, использования налоговых льгот, ограничения капитальных затрат и т.д.
Наиболее прибыльные компании, как правило, демонстрируют одновременный рост как выручки, так и прибыли от реализации за счет увеличения выручки (верхняя строка) и снижения своих операционных расходов (нижняя строка). Однако устоявшиеся компании могут иметь неизменный объем продаж или выручки в течение определенного периода, но все же способны увеличить свою прибыль за счет мер по сокращению расходов.
Например, в 2019 году продажи iPhone Apple Inc. оказались ниже ожиданий, а выручка составила 260,2 миллиарда долларов, что ниже прошлогоднего показателя в 265,6 миллиарда долларов. В том же году его прибыль составила 55,3 миллиарда долларов, что было меньше, чем 59,5 миллиарда долларов, зафиксированных в 2018 году.
Такая компания, как Apple, может столкнуться с вялыми продажами и, как следствие, с более слабым ростом выручки из-за устаревания продуктов, отсутствия новых продуктов и ограничений в поставках. Снижение выручки часто отражается на доходах, что приводит к снижению чистой прибыли.
Расхождение между ростом выручки и приростом прибыли за год
Расхождение между ростом прибыли и приростом выручки довольно распространено в компаниях, особенно в зрелых компаниях, по крайней мере, в течение коротких периодов времени. Из-за резкого снижения цен на сырье или строгих мер контроля затрат, предпринимаемых компаниями, прибыль может расти намного быстрее, чем выручка.
Однако лишь немногие компании находятся в том положении, когда они могут из года в год увеличивать свои доходы сверх уровня инфляции. Всегда есть предел тому, какую прибыль даже самая эффективная компания может извлечь из любой фиксированной суммы дохода.
Таким образом, если рост выручки компании постоянно отстает от роста прибыли, ее способность генерировать рост прибыли в будущем будет сильно снижаться.
То же самое остается верным, если рост прибыли из года в год идет медленнее, чем рост продаж. Иными словами, если соотношение роста прибыли и выручки компании значительно отличается от “1” в течение длительного времени (скажем, пяти-семи лет), это должно быть предупреждающим знаком, поскольку ее стратегия по обеспечению роста прибыли в будущем, вероятно, ослабевает и выглядит сомнительной. Потенциал создания ценности, заложенный в стратегиях компании, практически исчерпан, и не за горами проблемы, если соотношение постоянно будет сильно отличаться.
