Человек, который открывает и закрывает все свои сделки до конца торгового дня
Что такое дейтрейдер?
Дейтрейдер – это физическое лицо, которое открывает и закрывает все свои сделки до конца торгового дня; никакие открытые позиции не сохраняются в течение ночи. Дневные трейдеры стремятся использовать внутридневное изменение рыночных цен, совершая множество длинных и коротких сделок, стремясь извлечь выгоду из временной неэффективности рыночного ценообразования в условиях спроса и предложения.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA) классифицируют дневных трейдеров в зависимости от частоты их сделок.
Если физическое лицо открывает и закрывает сделки четыре раза за пятидневный период, и на эти сделки приходится более 6% его торговой активности, такое физическое лицо считается “типичным дневным трейдером”.
Как только трейдер идентифицируется как дневной трейдер, он должен поддерживать минимальный баланс средств на своем счете в размере 25 000 долларов США, чтобы продолжать дневную торговлю. Многим трейдерам не нравится такое ограничение, и они обходят его, торгуя более чем с одной брокерской фирмой.
Например, вместо того, чтобы запускать идентификацию дневного трейдера по шаблону, открывая и закрывая четыре сделки за четыре дня у брокера A, трейдер может совершить две сделки у брокера A, а две другие – у брокера B.
Резюме
- Дневные трейдеры – это люди, которые заключают все свои сделки до закрытия торгового дня.
- Цель дневной торговли – извлечь выгоду из неэффективности спроса и предложения, которая приводит к изменению цен на рынке в течение дня.
- Существует множество торговых стратегий, которые может использовать дневной трейдер, включая скальпинг, торговлю на основе новостей и высокочастотную торговлю.
Успех в качестве дневного трейдера
Чтобы быть успешным и прибыльным, дневные трейдеры должны быть хорошо осведомлены об активах, которыми они торгуют, и обладать богатым опытом торговли. Они должны использовать самую свежую аналитику и новостные ленты из различных источников, чтобы гарантировать, что их анализ рынка основан на самой свежей и достоверной информации.
Многие дневные трейдеры используют технический анализ для получения сигналов о благоприятных торговых вероятностях. Другие полагаются в первую очередь на фундаментальный анализ и стремятся “торговать на новостях” (открывать и закрывать рыночные позиции на основе соответствующих выпусков новостей). Некоторые – как правило, только те, у кого большой опыт торговли, – просто полагаются на инстинкт, чтобы определить, какие действия следует предпринять.
Стратегии дневной торговли
Дневные трейдеры могут использовать широкий спектр базовых стратегических торговых подходов, включая:
1. Скальпинг
Стратегия скальпинга предполагает, что дневной трейдер стремится получить прибыль от небольших изменений цен – сделки совершаются быстро, часто они открываются и закрываются всего за несколько минут, иногда даже секунд.
Чтобы стратегия была эффективной, дейтрейдер должен иметь четкую стратегию входа и выхода и быть осторожным при совершении сделок с высокой точностью, потому что, когда он стремится получить небольшую прибыль, важен каждый цент спреда спроса и предложения – как при входе в сделку, так и при последующем выходе из нее. Спекулянты должны действовать быстро, пока не закрылось окно возможностей.
Пример: Основываясь на техническом графике, трейдер полагает, что акция A по цене $14,50 ожидает, по крайней мере, небольшого роста. Он покупает акции, а затем продает их, когда цена достигает 15 долларов всего через пару минут, с прибылью в 50 процентов на акцию.
2. Торговля на основе новостей
Торговая стратегия, основанная на новостях, предполагает использование точной и своевременной информации из различных источников новостей о событиях, которые могут повлиять на изменение цен на активы; такие события, как приобретения или объявления о доходах, вызывают повышенную волатильность, от которой дневной трейдер может извлечь выгоду.
Пример: Несколько надежных новостных источников сообщают, что компания A собирается объявить о своем намерении приобрести компанию B. Трейдер покупает акции компании B. Когда появляется это объявление, цена акций компании B резко повышается. Трейдер обналичивает средства для получения быстрой прибыли.
3. Высокочастотная торговля (HFT)
Как следует из названия, стратегия высокочастотной торговли предполагает быстрое исполнение большого количества ордеров с использованием автоматизированной торговой платформы; платформы используют алгоритмы, которые могут быстро анализировать рыночные тенденции и изменения и отправлять корзины биржевых ордеров со спредами между покупками и спросами, которые выгодны трейдеру.
Высокочастотные трейдеры часто являются арбитражными трейдерами, стремящимися извлечь выгоду из небольших расхождений в ценах на один и тот же актив, торгуемый на разных биржах.
Преимущества и недостатки дневной торговли
Как и любой другой подход к инвестированию, дневная торговля имеет как преимущества, так и недостатки. Инвесторам необходимо взвесить все “за” и “против”, прежде чем принимать решение о том, начинать ли карьеру дневного трейдера.
Преимущество №1 – Отсутствие рисков, связанных с удержанием позиции в течение ночи. Поскольку дневные трейдеры закрывают свои торговые позиции перед закрытием каждого торгового дня, им не нужно беспокоиться о том, что какое–то ночное новостное событие приведет к тому, что рынок откроется существенно ниже или выше на следующий торговый день, что может стоить им денег при удержании позиции в течение ночи.
Соответствующий недостаток № 1 – Иногда те ночные события, которые приводят к увеличению или уменьшению гэпов на следующий торговый день, очень выгодны для трейдеров, удерживающих позиции в течение ночи. Однако дневные трейдеры никогда не получат таких преимуществ.
Преимущество № 2 – доходность инвестиций увеличивается быстрее (при условии, что ваша дневная торговля прибыльна). Возможно, вам удастся использовать прибыль предыдущего торгового дня, чтобы открыть более крупную позицию на следующий день и получить еще большую прибыль.
Соответствующий недостаток №2 – Более частая торговля означает более высокие торговые издержки в виде комиссионных сборов. Оплата всех этих дополнительных сборов может значительно снизить вашу прибыльность.
Преимущество №3 – Для получения существенной прибыли может потребоваться меньше времени. Некоторые дневные трейдеры совершают только одну или две сделки в день, и, как правило, совершают их рано утром. Они заканчивают свою торговую деятельность к 10:00 утра.
Соответствующий недостаток №3 – Это может потребовать больше времени, чем у вас есть в наличии для торговли. Очевидно, что дневные трейдеры должны иметь возможность следить за движением рынка, по крайней мере, часть дня. Для тех, кто работает полный рабочий день с 8:00 утра до 17:00 вечера, это может быть если и не невозможно, то очень сложно.
Дискуссия о дневной торговле – риск против риска. Награда
Дейтрейдинг считается “дорогой к богатству”, особенно после всплеска популярности в 1980-х годах. Он действительно дает трейдерам возможность получать гораздо более высокую прибыль от инвестиций, чем это возможно при использовании более традиционной стратегии “покупай и держи”.
Однако это сопряжено с существенными рисками. Неэффективная стратегия – или плохо реализуемая – в лучшем случае приведет трейдера к безубыточности. В худшем случае трейдер может очень быстро потерять значительные суммы денег.
В зависимости от используемой трейдером стратегии, которая обычно основывается на его терпимости к риску, знаниях и опыте, прибыль от дневной торговли может быть относительно небольшой и требовать от трейдера терпения и настойчивости для получения сколько-нибудь ощутимой прибыли.
Короче говоря, реальность дневной торговли очень далека от картины, нарисованной различными программами дневной торговли, продаваемыми онлайн, которые предполагают, что дневная торговля – это простой способ для обычных людей быстро разбогатеть.
Внутридневная торговля по своей сути рискованна и требует предусмотрительности, тщательного планирования и надежных стратегий входа и выхода. Успешные трейдеры часто преуспевают в совершении быстрых сделок.
Большинство экономистов и финансовых консультантов полагают, что долгосрочные, более пассивные торговые стратегии предоставляют трейдерам больше возможностей для получения ощутимой прибыли.
