Расписание привлечения и погашения долга (debt schedule)

Вопрос: на основе чего мы можем построить расписание привлечения и погашения долга (debt schedule)?

Ответ: можно выделить несколько точек, от которых можно оттолкнуться:

– исторические коэффициенты вроде Net Debt / EBITDA (их можно увидеть в корпоративных презентациях и прогнозы по ним);

– данные из отчетности по кредитному портфелю компании (обычно в примечаниях к отчетности указаны сроки погашения траншей и некоторые детали по ним);

– планы по капиталовложениям, которые раскрываются в презентациях и конференц-звонках (несложно понять из простых расчетов и данных из баланса, за счет каких средств компания будет финансировать данные проекты).

С точки зрения оценки компании (если вы делаете расчеты на основе FCFF) стоить расписание долга (debt schedule) не нужны. На курсе мы это делаем сугубо для целей прогнозирования трех форм отчетности.

Вопрос задан в рамках курса «Финансовое Моделирование».

Какая есть разница между оценкой публичной и частной компании?

Лаг в прогнозе статей в безденежном чистом оборотном капитале