Обязательства, которые компания должна погасить в течение одного года
Что такое текущие обязательства?
Текущие обязательства – это финансовые обязательства предприятия, которые подлежат погашению в течение года. Обязательство возникает, когда компания совершает сделку, которая привела к ожидаемому оттоку денежных средств или других экономических ресурсов в будущем.
Ключевым моментом в этом определении является слово “ожидание”, поскольку обязательство не обязательно всегда должно в конечном итоге приводить к оттоку стоимости, но должно быть обоснованно ожидаемым при признании обязательства.
В то время как краткосрочное обязательство определяется как подлежащее выплате в течение года, более широкое определение этого термина может включать обязательства, подлежащие выплате в течение одного бизнес-цикла операционной компании. Другими словами, если бизнес-цикл компании превышает годовой период, текущее обязательство для такой компании определяется как любое обязательство, подлежащее погашению в течение более длительного из двух периодов.
Текущие обязательства имеют решающее значение для моделирования оборотного капитала при построении финансовой модели. В переходный период становится трудно прогнозировать баланс и операционный раздел отчета о движении денежных средств, если отсутствует историческая информация о текущих обязательствах компании.
Неудивительно, что текущие обязательства будут отображаться в пассиве баланса. На самом деле, поскольку балансовый отчет часто составляется в порядке возрастания ликвидности, раздел о текущих обязательствах почти неизбежно будет отображаться в самом начале пассива.
Как формируются текущие обязательства?
Компания несет расходы на ведение своей деятельности, и иногда имеющихся наличных и оперативных ресурсов для оплаты счетов недостаточно, чтобы покрыть их. В результате условия кредитования, предлагаемые поставщиками и заимодавцами, часто являются решением этой проблемы.
Кроме того, компания будет облагаться налогом в течение любого операционного года, в течение которого она получает прибыль, и, таким образом, должна будет выплачивать часть этой прибыли правительству.
Существуют различные категории текущих обязательств. Наиболее распространенной является кредиторская задолженность, возникающая в связи с покупкой, которая еще не была полностью оплачена, или в связи с тем, что у компании периодически возникают кредитные отношения со своими поставщиками. К другим категориям относятся начисленные расходы, краткосрочные векселя к оплате, текущая часть долгосрочных векселей к оплате и налог на прибыль к оплате.
Все это важные факторы для прогнозирования и оценки.
