ТОП-5 навыков из вакансий инвестиционного аналитика

Даже на стажировку в фонд сегодня подается по 100+ кандидатов. И если вы хотите выделиться, нужно не просто «интересоваться инвестициями», а владеть конкретными инструментами и навыками.

1. Финансовое моделирование в Excel

Финансовое моделирование — это умение «упаковать» будущие показатели бизнеса в таблицу и на их основе спрогнозировать результат: сколько компания заработает, окупятся ли инвестиции и какие есть риски.

Аналитик строит модель на основе вводных (выручка, расходы, инвестиции, налоги, амортизация) и считает ключевые метрики — вроде NPV, IRR, срока окупаемости, точки безубыточности. Хорошая модель помогает принять обоснованное инвестиционное решение.

Моделирование — это не про красивый Excel, а про логику бизнеса, переложенную в цифры.

Что должен уметь начинающий аналитик:

• Работать с Excel-функциями: IF, VLOOKUP, INDEX/MATCH, SUMPRODUCT, NPV, IRR.
• Использовать массивы и сводные таблицы — для работы с большим объемом данных.
• Строить сценарии: базовый (реалистичный), оптимистичный (рост), стрессовый (просадка).
• Разбивать модель на блоки: выручка, себестоимость, расходы, налоги, инвестиции, денежный поток.
• Понимать источники данных: модель — это не абстракция, она строится на прогнозах, отчетности и рыночных цифрах.

Как прокачать:

1. Начните с простого DCF (Discounted Cash Flow) — по публичной компании. Например, по Сберу, Яндексу или МТС.
2. Постройте юнит-экономику стартапа: CAC, LTV, churn, breakeven point.
3. Возьмите условный кейс: например, кафе просит инвестиции — соберите модель на 3 года, оцените окупаемость, прикиньте IRR.
4. Посмотрите открытые шаблоны моделей на Macabacus, CFA materials, Breaking into Wall Street, но обязательно переделайте под себя.
5. Сделайте мини-кейс и положите в портфолио. Даже одна страница с понятными расчетами даст вам плюс на отборе.

Почему это важно? Финансовая модель — это язык, на котором общаются аналитик и инвестор. И даже базовое понимание логики модели на собеседовании — уже выделяет вас из потока тех, кто просто «интересуется инвестициями».

2. Аналитика отрасли и конкурентной среды

Цифры сами по себе ничего не значат, если не понимать, в каком контексте они существуют. Инвестиционный аналитик не просто «считает», он оценивает бизнес в его рыночной реальности. Это значит — знать, что происходит в отрасли, кто конкуренты, какие тренды влияют на рост или стагнацию, и почему один игрок выстрелил, а другой — нет.

Хороший аналитик умеет ответить на вопросы:

• Насколько велик рынок?
• Какие у него перспективы?
• Как себя чувствуют игроки?
• Есть ли ниша для роста?

Где применяется:

Оценка проекта: если стартап просит инвестиции, важно понять, есть ли вообще рынок и кто уже в нем работает.

Сделки и M&A: при покупке компании инвестор должен знать, какое место она занимает в отрасли, и кто может ее вытеснить.

Портфельная аналитика: даже если инвестиции уже сделаны, важно отслеживать рынок: вдруг конкурент выпустил новую технологию или у лидера пошли проблемы.

Что анализируют:

• Объем рынка и темпы роста (CAGR): сколько сейчас и как быстро растёт. Это основа для всех прогнозов.
• Драйверы и ограничения: что двигает отрасль — технологии, регуляторика, спрос. И наоборот — что мешает расти.
• Игроки и их доли: кто доминирует, кто растет, кто умирает. Почему — за счет чего.
• Бизнес-модели: кто как зарабатывает, на чем маржа, какой LTV у клиентов.
• Риски: зависимости от импорта, политические факторы, регуляторные ограничения.

Как прокачать:

1. Выберите отрасль. Например: онлайн-образование, доставка еды, ритейл, финтех. Выберите то, что вам интересно.
2. Соберите 3–5 компаний. Желательно с разными стратегиями. Посмотрите, в чем они похожи и чем отличаются.
3. Сравните по ключевым метрикам: ыручка, темпы роста, рентабельность, каналы продаж, география, ценообразование.

Источники:

• Официальные сайты компаний (раздел «инвесторам»).
• СПАРК, Росстат, РБК, Finam, Коммерсант, VC.ru.
• PitchBook, CB Insights, Crunchbase (частично платные, но есть доступные отчеты).
• Отраслевые обзоры: от McKinsey, BCG, Deloitte, СберАналитики и др.

Что важно показать:

• Не просто «рынок растет», а почему он растет
• Не просто «компания крупная», а за счёт чего она занимает долю.
• Аналитика рынка — это всегда связка между цифрами и логикой.

3. Владение BI-инструментами

В 2025 году аналитик — это не только человек с Excel, но и тот, кто умеет визуализировать данные. BI-инструменты (Business Intelligence) вроде Power BI, Google Data Studio или Tableau позволяют быстро собрать дашборд, отследить динамику, визуально объяснить тенденцию и сделать данные понятными для всех — от топ-менеджера до инвестора.

Если Excel — это расчет и детализация, то BI — это интерфейс общения с данными. Компактно, наглядно и в один клик.

Что должен уметь начинающий аналитик:

• Построить интерактивный дашборд: с графиками, фильтрами, карточками.
• Загружать данные из разных источников: Excel, CSV, SQL, API.
• Настраивать связи между таблицами: особенно если данных много.
• Использовать базовые визуальные элементы: линейные графики, столбцы, круговые диаграммы, таблицы с условным форматированием.

Это не требует глубоких технических знаний — достаточно пройти 1–2 мини-курса и сделать пару собственных проектов.

Зачем это нужно:

• Быстро объяснить вывод. BI позволяет показать тренд, а не пересылать Excel-файл на 10 вкладок.
• Упростить презентацию. Не все заказчики понимают термины вроде EBITDA или IRR, но все видят, когда кривая идет вниз.
• Создать инструмент для команды. Один дашборд — и весь отдел знает, что происходит в реальном времени.

Как прокачать:

1. Возьмите открытую финансовую отчетность (например, по «Сберу», «Магниту», «Яндексу») и соберите BI-отчет:

• выручка по годам,
• рост операционных расходов,
• структура выручки по сегментам.
  

2. Попробуйте отобразить свой инвестпортфель (пусть даже учебный):

• распределение по классам активов,
• доходность по месяцам,
• уровень риска / просадки.

Начать можно с Google Data Studio — он бесплатный и легко осваивается.

В BI-инструментах не требуют программирования — но они показывают ваш уровень зрелости как аналитика. Если вы не просто «видите в Excel», а можете собрать дашборд с акцентами на выводах — вы выигрываете в конкуренции за любую вакансию.

4. Презентация и упаковка информации

Инвестиционный аналитик — не человек в изоляции, а связующее звено между данными и решением. Он не просто считает, а доносит суть: зачем, почему и к чему это приведет. Важно не только провести расчёт, но и объяснить результат так, чтобы его поняли и приняли — топы, инвесторы, партнёры. Это и есть упаковка.

В хорошем отчете важно не всё «рассказать», а сделать понятным главное — логично, кратко и уверенно.

Что нужно уметь:

• Строить структуру «ввод — анализ — вывод», а не выкладывать цифры как попало. Сначала проблема или гипотеза, затем расчеты, потом краткий вывод и рекомендации.
• Оформлять презентации по делу: 5–7 слайдов, минимум текста, максимум визуальной логики (графики, схемы, стрелки, цветовые акценты).
• Говорить на «бизнес-языке». Объяснять метрики вроде IRR, NPV, DCF понятными словами. Избегать формул на слайде, если это не ключ к пониманию. Уметь «перевести Excel в решение».

Как прокачать:

1. Возьмите один кейс, который вы уже считали — даже условный (например, оценку стартапа или ROI по проекту).
2. Сделайте pitch-презентацию:

• Слайд 1: цель.
• Слайд 2: что вы проанализировали.
• Слайд 3: ключевые выводы и метрики.
• Слайд 4: риски.
• Слайд 5: итоговое решение или рекомендация.

3. Прогоните перед другом или запишите себя на видео — это поможет улучшить подачу.

Инструменты: PowerPoint, Google Slides, Figma (в том числе FigJam), Canva.

Почему это важно? Если вы не умеете объяснить свой анализ — он не существует. Даже самый сложный расчет должен сводиться к простому: «Мы рекомендуем вложиться, потому что…». Презентация — ваш способ сделать вывод очевидным и убедительным.

5. Уверенный английский (чтение и аналитика)

Инвестиционный аналитик почти всегда работает с англоязычными источниками. Даже если фонд локальный, стартапы, технологии, аналитика, данные по рынкам — всё это приходит из англоязычного мира. А если речь идет о международных проектах или венчуре — без английского вы просто не сможете выполнять задачи.

Это не про идеальный разговорный уровень — речь про понимание профессионального контекста: читать, анализировать, писать короткие выводы и уверенно оперировать терминами.

Что важно уметь:

• Читать профессиональные отчеты, исследования и презентации. Примеры: инвестиционные меморандумы, обзоры отраслей, новости об IPO, аналитику фондов.
• Понимать бизнес-термины: P&L, burn rate, TAM/SAM/SOM, churn rate, unit economics,  traction, milestone, dilution и т. д.
• Писать короткие комментарии: в письмах, в слайдах, в презентациях. Например: «Growth forecast adjusted due to increased churn in Q2».

Как прокачать:

1. Чтение. Откройте TechCrunch, PitchBook Blog, CB Insights, Crunchbase News — и читайте 1 статью в день. Выделяйте незнакомые слова и переводите в контексте, не по одному.
2. Словарь. Ведите глоссарий в Notion или Google Docs. Делайте карточки по темам (финансы, метрики, структура сделок и т. д.).
3. Практика. Возьмите реальный инвестиционный меморандум (можно найти в открытом доступе), переведите часть — с акцентом на смысл, а не дословность. Пишите 2–3 строчки summary на английском к каждому разбору, который делаете.

Почему это важно? В 2025 году владение английским — это не «плюс», а базовая норма для аналитика. Это ваш инструмент: чем свободнее вы им владеете, тем больше данных доступны, тем увереннее вы будете выглядеть в глазах команды и работодателя.

Инвестиционная аналитика — это не «читать новости про финансы», а умение соединять логику, данные и бизнес-понимание в четкий вывод. Работодатели не ждут идеальных навыков, особенно от новичков — но хотят видеть, что вы уже мыслите как аналитик, даже без опыта.

Начните с этих 5 скиллов, и ваше резюме перестанет выглядеть как «без опыта», а начнет говорить за вас.

Как найти первую работу инвестиционным аналитиком?

Кто такой аналитик инвестиционных проектов?