Что такое дебиторская задолженность (AR)?
Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании позволяют своим клиентам оплачивать товары и услуги в течение разумного длительного периода времени, при условии, что условия были согласованы. При проведении определенных операций клиент может получить небольшую скидку за досрочную выплату причитающейся компании суммы.
Показатель средней продолжительности рабочего дня является важной частью прогнозирования изменений в безналичном оборотном капитале при финансовом моделировании.
Изображение: Продукт, приобретенный клиентом с помощью кредитной карты, создает баланс дебиторской задолженности для компании, которая его продала.
Почему у компаний есть дебиторская задолженность?
Некоторые предприятия разрешают продажу в кредит, чтобы упростить процесс оплаты. Возьмем, к примеру, поставщика услуг телефонной связи. Поставщику услуг связи может быть сложно постоянно получать оплату за каждый звонок. Вместо этого в конце месяца он будет периодически выставлять счет на общую сумму услуг, использованных клиентом. До тех пор, пока ежемесячный счет не будет оплачен, сумма будет учитываться в дебиторской задолженности.
Разрешение на покупки в кредит также стимулирует рост продаж. Клиенты с большей вероятностью будут покупать товары, если смогут оплатить их позже.
Для тех, кто работает в сфере финансового управления, исследований акционерного капитала или инвестиционного банкинга, важно понимать цикл конвертации денежных средств – количество времени, которое требуется компании для преобразования своих запасов в продажи, а затем в наличные деньги, – поскольку это дает важную информацию о движении денежных средств компании.
Риски, связанные с непогашенной дебиторской задолженностью
Существует несколько рисков, связанных с наличием большого остатка денежных средств, в том числе:
Непогашенный долг – высокий доход, который не выплачивается в течение длительного времени, списывается как безнадежный долг. Такая ситуация возникает, когда клиенты, совершающие покупки в кредит, становятся банкротами или иным образом не оплачивают счета.
- Дефицит денежных средств – предприятию необходим денежный поток для своей деятельности. Продажа в кредит может увеличить выручку, но не приведет к реальному притоку денежных средств. В краткосрочной перспективе это приемлемо, но в долгосрочной может привести к нехватке денежных средств у компании и вынуждению взять на себя другие обязательства для финансирования операций.
- Влияние AR на движение денежных средств и финансовое моделирование
Когда у компании имеется остаток дебиторской задолженности, это означает, что часть выручки еще не получена в виде наличных платежей. Если платеж занимает много времени, это может оказать существенное влияние на движение денежных средств. По этой причине при финансовом моделировании и оценке очень важно корректировать свободный денежный поток с учетом изменений в оборотном капитале, который включает в себя прибыль, кредиторскую задолженность и запасы
