Технический индикатор, используемый для оценки будущего изменения цен на основе спроса и предложения
Что такое денежный поток?
Денежный поток – это технический индикатор, используемый для оценки будущего движения цен на основе спроса и предложения. Он используется для определения разницы между ростом и снижением объема торгов в долларах. Денежный поток, независимо от того, поступает он или отходит, указывает на текущее избыточное предложение или спрос.
Трейдеры определяют, был ли денежный поток положительным или отрицательным на сегодняшний день, сравнивая текущую стоимость денежного потока с предыдущим денежным потоком. Предполагая, что растущие трейдеры мотивированы покупателями, а снижающиеся – продавцами, положительная разница между растущим объемом торгов в долларах и падающим объемом торгов в долларах эквивалентна избыточному спросу.
Резюме
- Денежный поток – это математическая функция, используемая инвесторами для прогнозирования изменений в будущих доходах.
- Осциллятор денежного потока Чайкина – это распространенный индикатор денежного потока, используемый трейдерами для принятия инвестиционных решений.
- С глобальной точки зрения, денежные потоки помогают понять риски и выгоды, связанные с глобальным инвестированием в акции.
Понимание денежного потока
Когда сделка совершается по более высокой цене, чем предыдущая сделка, разница считается положительным денежным потоком. С другой стороны, отрицательный денежный поток возникает, когда следующие покупки совершаются по более низкой цене, чем предыдущие. Когда акция приобретается по той же цене, что и предыдущая акция, сделка не способствует денежному потоку.
Денежный поток также может быть определен на основе объемов сделок, умноженных на цену сделки (объем в долларах), где денежный поток считается положительным, если сделка была совершена на подъеме, и отрицательным, если следующая сделка была приобретена на спаде. Положительный денежный поток возникает, если инвесторы были готовы платить премии за акции, а это означает, что в тот день было куплено больше акций на подъеме, чем на спаде.
Ожидаемый разворот цены происходит, если при росте цен на акции возникает отрицательный денежный поток. Инвесторы полагаются на денежный поток как на индикатор будущих доходов. Он основан на предпосылке, что объем торгов обычно считается определяющим фактором цены; следовательно, он выявляет возможности для торговли на ранних этапах.
Как определить денежный поток
Денежный поток рассчитывается путем нахождения среднего значения цен закрытия, минимума и максимума и умножения результата на дневной объем. Рассмотрим приведенный ниже пример, в котором денежный поток отрицателен в период с первого по второй день
| День 1 | День 2 |
| Максимум: $85 | Максимум: $87 |
| Дешево: $80 | Дешево: $77 |
| Закрытие: $84 | Закрытие: $ 86 |
| Ежедневный объем: 400 000 акций | Ежедневное закрытие: 200 000 акций |
| Денежный поток = 400 000 × 83 = 33 200 000 долларов | Денежный поток = 200 000 × 83 = 16 600 000 долларов |
В приведенном выше примере показан отрицательный денежный поток между 1-м и 2-м днями.
Денежный поток и индикаторы движения денежных средств
Осциллятор денежного потока Чайкина обычно используется трейдерами для принятия более четких решений о точках входа и выхода. Индикатор был разработан Марком Чайкиным и использовал как объем, так и цену закрытия, чтобы дать четкую картину движения цены.
Как и в случае с другими индикаторами денежного потока, Chaikin money flow oscillator генерирует значения давления покупателей и продаж. Однако, что отличает индикатор от других, так это то, что он также определяет динамику с помощью двух экспоненциальных скользящих средних. Концепция аналогична схождению скользящей средней (MACD), используемой другими индикаторами для оценки динамики.
Индекс денежного потока (MFI) – еще один широко используемый трейдерами индикатор для анализа цены сделки и объема торгов с целью определения уровней перекупленности и перепроданности (избыточных покупок и продаж). Значение 80 или более обычно указывает на цены перекупленности. О перепроданности свидетельствует значение, равное 20 или менее.
Индикаторы движения денежных средств используются в сочетании с другими техническими индикаторами для минимизации ложных торговых сигналов.
Глобальный денежный поток
Глобальный денежный поток используется для понимания рисков и выгод, связанных с глобальным инвестированием в акции. Это связано с тем, что риски и выгоды являются элементами спроса и предложения. В середине 1980-х годов на европейском фондовом рынке не было оживления. Вместо этого они значительно выросли, потому что пенсионные фонды из США и Великобритании вливали в них деньги.
В это время пенсионные фонды диверсифицировали свой портфель, выходя на зарубежные рынки. Таким образом, трейдеры могут торговать деньгами и другими активами на рынках по всему миру с учетом риска. Риск здесь означает вероятность того, что в будущем стоимость инвестиций не будет оценена. Идея заключается не в том, чтобы приобрести ценную бумагу по низкой цене, а в том, чтобы повысить ее стоимость.
Понимание рисков и доходности глобальных инвестиций требует знания денежных потоков, оценки рыночной привлекательности и ликвидности.
Движущие силы денежного потока
Несколько факторов могут объяснить, почему деньги текут именно таким образом. К ним относятся следующие факторы:
1. Демография
Возрастной состав населения страны влияет на объем и структуру инвестиций в стране. Пожилые люди, как правило, инвестируют в накопление пенсий, в отличие от молодежи, которая является транжирой. Если стареющее население инвестирует в схемы акционерного капитала в условиях быстрорастущей экономики, пенсии будут расти быстрее.
Сегодня в США старение населения влияет на денежные потоки. Все больше людей делают сбережения из-за значительного старения населения. Бэби-бумеры больше не тратят, а стремятся сберегать больше.
2. Циклическая ликвидность
Циклическая ликвидность является ключом к пониманию деятельности центральных банков. Ликвидность отражает операции центральных банков и может быть измерена на национальном или международном уровне. Инвесторы анализируют поведение центральных банков, чтобы определить эффективность различных классов активов на разных этапах цикла ликвидности.
3. Основы экономики
В разделе “Основы экономики” фундаментальный баланс используется для определения того, когда экономика движется в неправильном направлении. Фундаментальный баланс дает четкое представление о конкурентной среде, которое можно сравнить с другими для определения конкурентоспособности экономики. Инвесторы будут следить за тем, что происходит в экономике, в частности, за притоком прямых иностранных инвестиций.