Идея управления рисками в инвестиционном банкинге может показаться довольно простой, но для того, чтобы полностью раскрыть эту тему, давайте начнем с краткого обзора того, что она подразумевает в общем смысле. Управление рисками подразумевает защиту финансовых активов от потерь. Для этого необходимо выявлять и предотвращать рискованные модели поведения или стратегии.
В некоторых случаях рискованное поведение необходимо, особенно когда речь идет о финансовом мире. Для этого необходимо использовать стратегии или тактики, которые минимизируют последствия рискованного поведения.
С точки зрения внутреннего контроля, управление рисками занимает центральное место в инвестиционно-банковской индустрии. Есть два основных фактора, которые банки должны принимать во внимание:
- Возможность и/или вероятность того, что произойдет что-то негативное, основанное на инвестициях или инвестиционной стратегии.
- Сколько негативные события могут или будут стоить банку.
Правильная стратегия или программа рискового управления крайне важна для каждого инвестиционного банка. Она должна быть одним из основных факторов, определяющих ежедневное функционирование банка. Банк хочет предотвратить любые крупные потери для себя или застраховаться от значительных убытков. Он также стремится предотвратить потерю денег клиентами.
В случае если убыток переходит к клиенту, правильная стратегия управления помогает сдержать финансовый удар, нанесенный клиенту. Последнее, что хочет сделать инвестиционный банк, – это загнать клиента в ситуацию финансовой ответственности, если он не сможет заплатить. Это плохо для клиента и, в свою очередь, плохо для банка с точки зрения возврата платежей.
Риски, которыми необходимо управлять
Поскольку инвестиционный банк вкладывает средства в различные ценные бумаги на всех уровнях рынка, ему присущи различные виды. Ниже перечислены лишь некоторые из них:
1. Рыночный
Также известный как макрориск, неизбежен и поэтому вызывает наибольшую озабоченность у инвестиционных банков. Его можно определить как риск потерь из-за переменных на рынке. К таким переменным относятся курсы валют, инфляция и изменения процентных ставок.
2. Внешние факторы
Такие как кредитные риски, возникают в основном тогда, когда инвестиционный банк выступает в роли посредника при внебиржевых сделках. Негативная сторона такого риска проявляется в случае неисполнения контрагентом по сделке своих обязательств по оплате. Это также может произойти, если клиент, получив финансирование от банка, не сможет выплатить проценты или погасить основную сумму долга. Чтобы управлять им, банки должны проводить строгий отбор кандидатов на получение кредита; только наиболее квалифицированные кандидаты должны получать финансирование.
Итоги
Управление рисками имеет огромное значение в финансовой сфере. В инвестиционно-банковской сфере эффективные стратегии управления имеют решающее значение для итоговой прибыли банка. Однако если инвестиционный банк не сможет должным образом управлять ими, он может не только понести финансовые потери, но и в перспективе прекратить свою деятельность.
