Как быстро можно конвертировать продажи в кредит в наличные деньги
Что такое Дни невыполненных продаж (DSO)?
Количество дней непогашенных продаж (DSO) представляет собой среднее количество дней, необходимое для конвертации продаж в кредит в наличные, или время, необходимое компании для получения своей дебиторской задолженности. DSO можно рассчитать, разделив общую сумму дебиторской задолженности за определенный период времени на общую сумму чистых продаж в кредит. Затем это число умножается на количество дней в течение определенного периода времени.
Период времени, используемый для измерения DSO, может быть ежемесячным, ежеквартальным или ежегодным. Если в результате DSO оказывается низким, это означает, что предприятию требуется несколько дней для получения своей дебиторской задолженности. С другой стороны, высокий DSO означает, что для получения дебиторской задолженности требуется больше дней. Высокий DSO может привести к проблемам с денежными потоками в долгосрочной перспективе. DSO – это один из трех основных показателей, используемых для расчета цикла конвертации денежных средств компании.
Какова формула расчета дней непогашенных продаж?
Чтобы определить, сколько дней в среднем требуется для того, чтобы дебиторская задолженность компании была переведена в наличные, используется следующая формула:
DSO = Дебиторская задолженность / Чистые продажи в кредит Х Количество дней.
Пример расчета
Компания George Michael International Limited сообщила о выручке от продаж за ноябрь 2016 года в размере 2,5 млн долларов, из которых 1,5 млн долларов приходится на продажи в кредит, а оставшийся 1 млн долларов – на продажи наличными. Остаток дебиторской задолженности на конец месяца составляет 800 000 долларов.
Исходя из приведенных выше данных, общий показатель DSO составил 16, что означает, что для получения дебиторской задолженности требуется в среднем 16 дней. Как правило, показатель DSO ниже 45 считается низким, но то, что считается высоким или низким, также зависит от типа бизнеса. В разных отраслях средние значения DSO заметно отличаются. Кроме того, продажи за наличный расчет не учитываются, поскольку они считаются нулевыми, что означает отсутствие времени ожидания от даты продажи до получения наличных.
Каковы признаки высокого или низкого DSO?
Высокое значение DSO свидетельствует о том, что компания испытывает трудности с переводом продаж в кредит в наличные. Но, в зависимости от типа бизнеса и финансовой структуры, которую он поддерживает, компания с большой капитализацией может не рассматривать DSO в размере 60 как серьезную проблему.
Однако для малого бизнеса высокий DSO вызывает беспокойство, поскольку может вызвать проблемы с движением денежных средств. Малые предприятия обычно полагаются на быстрое погашение дебиторской задолженности для покрытия операционных расходов, таких как заработная плата, коммунальные услуги и другие сопутствующие расходы. Им могут время от времени не хватать наличных для оплаты этих расходов, если стоимость DSO по-прежнему высока.
Чтобы решить проблемы с высокой стоимостью DSO, компания должна определить, какие факторы влияют на продажи и сбор платежей. Ситуация может быть вызвана следующими различными причинами:
- Проблемы с кредитованием клиентов с отрицательной кредитной историей
- Отделы продаж предлагают клиентам более длительные сроки оплаты, чтобы увеличить продажи
- Компания поощряет клиентов совершать покупки в кредит, чтобы они покупали больше товаров и услуг
- Компания неэффективна в процессе сбора платежей
С другой стороны, низкий DSO более благоприятен для процесса инкассации в компании. Клиенты либо платят вовремя, чтобы воспользоваться скидками, либо компания придерживается очень строгой кредитной политики, что может негативно сказаться на показателях продаж. Тем не менее, низкий уровень DSO для малого и среднего бизнеса, как правило, дает значительные преимущества. Возможность быстрого получения кредита уменьшает проблемы, связанные с оплатой операционных расходов, а любые излишки собранных средств можно сразу же реинвестировать для увеличения будущих доходов.
Насколько важен для бизнеса уровень продаж в течение нескольких дней?
Определение дней, в течение которых не были реализованы товары, является важным инструментом для оценки ликвидности текущих активов компании. В связи с высокой важностью наличных средств в управлении бизнесом, в интересах компании как можно быстрее получить остатки дебиторской задолженности. Менеджеры, инвесторы и кредиторы видят, насколько эффективно компания собирает денежные средства с клиентов. Более низкое значение DSO отражает высокую ликвидность и показатели движения денежных средств.
DSO также является важным допущением, которое используется при построении финансовых моделей.
