Это материальная выгода, которую получит компания в результате осуществления рискованной деятельности. Предприятия все время предпринимают различные действия – например, запускают новую линию продукции, открывают новый розничный магазин, выходят на новый географический рынок и т. д. – и все эти действия сопряжены с определенным уровнем риска.
Зачем это нужно
Уровень риска, соответствующий любым действиям, зависит от способности бизнеса возместить все затраты, понесенные при осуществлении этой деятельности. Кроме того, каждый вид бизнеса несет в себе различный уровень риска, и руководство обязано определить, поможет ли выбранные действия бизнесу достичь желаемых целей. Цена риска учитывает отдельные компоненты его стоимости, чтобы определить, увеличивает ли рискованная деятельность акционерную стоимость.
Бизнес сталкивается с ограниченными ресурсами, и руководство должно принимать разумные решения, чтобы обеспечить доход для инвесторов. Руководство должно просчитывать рискованные действия, которые бизнес решает осуществить. Независимо от того, будет ли деятельность успешной или провальной, стоимость рискованных операций включает в себя элемент альтернативной стоимости.
Затраты на одну деятельность влекут за собой альтернативную стоимость времени и потраченных денег – то есть потраченные деньги не могут быть использованы на другую деятельность. Например, если компания инвестирует 50 миллионов долларов в новую линейку продуктов, а она не приносит ожидаемой прибыли, то упущенная альтернативная стоимость представляет собой все виды бизнеса или действий, которых компания могла бы достичь, используя капитал в 50 миллионов долларов.
Пример
При осуществлении рискованной деятельности компаниям необходимо учитывать рискованность, связанную с внешними факторами, и будущую жизнеспособность деятельности. Например, компании, производящие багаж, изучали возможность встраивания микрочипов и батарей в багаж, чтобы отслеживать его, если он вдруг потеряется. Компании рассчитывали, что технологический прогресс позволит решить проблему, с которой часто сталкиваются путешественники при прохождении через аэропорты.
Однако идея “умного” багажа просуществовала недолго, поскольку авиакомпании отвергли идею встраивания микрочипов и батарей в багаж по соображениям безопасности. Авиакомпании отвергли эту идею, сославшись на то, что “умный” багаж представляет собой риск возгорания батарей, и впоследствии он был запрещен в США.
В результате большинство компаний, производящих “умный” багаж, которые изначально инвестировали в инновацию, понесли огромные убытки и были вынуждены ликвидироваться. Если бы производители определили степень рискованности до начала своей деятельности, они могли бы вложить капитал в другие рискованные виды деятельности, которые не подвержены влиянию рыночного регулирования.
Компоненты стоимости
Под стоимостью риска понимаются все расходы на управление рискованными операциями и связанные с ними потери. Это сумма всех элементов бизнеса, включая не застрахованные нераспределенные убытки, расходы на контроль, на передачу, на урегулирование убытков, расходы на снижение и на администрирование программы управления рисками.
Затраты рассчитываются за определенный период. Каждый из компонентов цены риска рассматривается как инвестиционный вариант, и он должен приносить прибыль.
Например, компания может выделить часть своего годового бюджета на отдел управления рисками. Руководство поручает сотрудникам этого отдела управления выявлять любые риски, с которыми сталкивается компания.
На отдел также возлагается задача по разрабатыванию методов управления рисками до того, как компания понесет убытки. Бюджет, выделенный отделу, будет считаться выгодным, если затраты на управление рисками окажутся меньше, чем прибыль, полученная компанией за этот период.
Бизнес-риск
Это подверженность предприятия любым факторам, которые могут привести к снижению его доходов. Он включает в себя любые факторы, которые угрожают способности компании достичь намеченных материальных целей. Риски могут исходить как от самого бизнеса, так и от внешних причин, которые он не может контролировать.
Хотя бизнес не может полностью защитить себя от рисков, с которыми он сталкиваются, есть способы, которые он может предпринять, чтобы отреагировать должным образом и снизить их. К основным видам бизнес-рисков относятся:
- Внутренние
Обусловлены причинами внутри организации. Поскольку эти риски возникают из источников внутри организации, руководство может принимать меры по управлению ими. Примерами внутренних бизнес-рисков являются забастовки профсоюзов, неэффективное управление, устаревшие технологии, проблемы с сервером, повреждение активов компании и т. д.
- Внешние
Причины, которые возникают из источников за пределами организации, и они не могут контролироваться компанией. Также, в отличие от внутренних, невозможно с высокой степенью достоверности предсказать наступление внешних рисков. Примерами являются экономический спад, инфляция, стихийные бедствия и политическая нестабильность.