Еще лет 20 назад, до появления в России краудлендинга (коллективного софинансирования бизнес-проектов) предприниматели могли получить кредит только через банк или МФО. Сейчас сделать это можно и через цифровые площадки. Что такое инвестиционные платформы, чем они отличаются от кластерных, и чем интересны для бизнеса и инвесторов – будем разбираться вместе.
Что это такое
Если без сложных формулировок, то инвестиционная платформа – это цифровая площадка для бизнеса (заемщика) и вкладчиков (кредиторов), которые готовы вложить свои деньги в развитие стартапа или компании с целью извлечения прибыли.
Как работает инвестиционная платформа – сам сервис берет на себя функции регулятора, модератора, проверяющего пользователей на благонадежность. Он дает участникам инструменты для работы, следит за обновлением информации и играет роль посредника при проведении платежей, взимая за услуги комиссионное вознаграждение.
В оформлении сделок участвуют:
- оператор (сам ресурс, на котором регистрируются участники) – российское юрлицо, включенное в реестр ЦБ;
- лица, привлекающие финансы – российские юрлица или ИП, либо иностранные резиденты, действующие через дочерние общества, зарегистрированные в РФ;
- инвестор – физические и юридические лица (иностранные тоже), заключившие договор с информационным ресурсом.
Работу краудлендингов контролирует Центробанк. А с июля 2023 года даже Правила и вносимые в них изменения предварительно проходят согласование с ЦБ.
Для кого это нужно
Инвестплатформы создавались, как контролируемая, с прозрачными условиями альтернатива кредитования для малого, среднего бизнеса. И неважно, будет ли это действующая крупная компания или предприниматель, который только запускает свое дело. И не может предоставить ничего, кроме расчетов с примерным сроком окупаемости вложений.
Да, ставка по займам, на таких сервисах обычно выше, чем в банках и составляет, в среднем, не менее 25 %. Зато здесь заинтересованная целевая аудитория больше, а требований и ограничений меньше. Запросить средства можно на любые цели, главное убедить вкладчиков, что впоследствии это принесет им прибыль.
А в 2021 года была запущена госпрограмма, компенсирующая МСП часть расходов за оформление доступа к инвестсервисам (комиссия в размере 3-5%). По условиям программы субсидии покрывают до полумиллиона на каждую заключенную сделку.
Для инвесторов здесь тоже есть свои преимущества. Например:
- простая онлайн регистрация;
- не нужно оформление ИП;
- прозрачность сделок.
Ну и высокая доходность, конечно. Для сравнения – в первом квартале этого года средний процент по вкладам в банке составлял чуть больше 5 %, а участники инвестсервисов могли увеличить вложения на 10-20 % годовых.
Недостатки, правда тоже есть. Во-первых, участников-заемщиков, равно как и бизнес-планы контролирует сама площадка, по своим же правилам. То есть какого-то универсального списка критериев, как в банке, например, нет. Поэтому анализировать информацию по рискам придется самостоятельно.
Во-вторых, все вложенные средства не подлежат страхованию государством. То есть, если условная бизнес-модель окажется убыточной, то получить даже частичную компенсацию, как по вкладам, будет уже нельзя.
В-третьих – никаких гарантий доходности. В отличие, скажем, от покупки тех же драгметаллов или гособлигаций, у которых тоже могут меняться цены, но незначительно. Поэтому новичкам стоит изучать рынок, начинать с небольших сумм, не вкладывать деньги в один проект и уж тем более не использовать для этого заемные деньги, какими бы многообещающими не казались перспективы.
Как работают
Чтобы было проще понять, как работают инвестиционные платформы, объясним на примере. Допустим, условное ООО планирует закупить новое оборудование, но свободных средств на это нет. Тогда она разрабатывает проект, в котором указывает стадии реализации, сумму (с разбивкой по целевым расходам), маркетинговую стратегию. После – оформляет договор с информационной системой.
Получить деньги компания может либо под проценты (заем), либо выпустив ценные бумаги, которые будут распределяться между лицами, купившими акции. Либо передать кредиторам утилитарные цифровые права. Например, исключительные права на интеллектуальную деятельность или использования ее результатов.
В задачи системы входит:
- проверка заемщика – финансовой, налоговой, банковской отчетности;
- оценка бизнес-плана – на соответствие законодательству, внутрисистемным правилам;
- подготовка инвестпредложения.
В предложении указывают сколько денег нужно собрать, сроки действия предложения, проценты, которые будут выплачиваться. Все поступления блокируются на номинальном счете информационной системы. Как только нужная сумма будет собрана, средства будут переведены на реквизиты компании автоматически. Оформление договоров с вкладчиками на условиях инвестпредложения тоже возьмет на себя оператор. Выплата инвесторам кредита с процентами – тоже через номинальный счет. От заемщика требуется внести платеж в оговоренные контрактом сроки.
Что такое кластерная инвестиционная платформа
Кластерная инвестиционная платформа это – проект финансирования важнейших отраслей промышленности. Суть – в предоставлении льготных долгосрочных кредитов до 100 млрд. рублей по одному договору. Здесь участники – Минпромторг, банки и промышленные предприятия, работа которых включена в список приоритетных направлений. Это, в основном, машино-, станко-, авиастроение, металлургия, фармацевтика и медицина, легкая промышленность.
Цифровое обеспечение предоставляет Фонд развития промышленности (он же выступает в роли оператора), который берет на себя проверку проектов по:
- целевому назначению;
- рискам;
- маржинальности;
- перспективам развития;
- соответствия перечню классификации для льготного кредитования.
Для определения обоснованности и рисков софинансирования возможно привлечение экспертных организаций, по заключению которых бизнес-план будет принят, отклонен или отправлен на корректировку.
Предоставлять займ могут быть только кредитные организации. Отбирает их Минпромторг (из заявок, оставленных на ГИСП) и сам оператор. С прошедшими отбор банками заключают трехстороннее соглашение, после кредитор перечисляет необходимую сумму на счета предприятия.
Инвестплатформы – это удобный инструмент для вкладчиков и бизнеса, позволяющим первым выбирать из десятков предложений и зарабатывать, а второму – быстро получить дополнительное финансирование. Такое взаимодействие выгодно всем, главное, ответственно выбирать площадки для работы и тщательно взвешивать риски.