Что входит в портфельные инвестиции: примеры активов

Инвестиционный портфель — это не просто случайный набор активов. Это структура, собранная под цели и риски конкретного инвестора. В портфеле могут быть как традиционные инструменты, так и более «экзотичные». Разбираемся, что именно может входить в портфель и зачем это нужно.

Что входит в портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это система, в которой разные типы активов выполняют разные функции. Одни помогают зарабатывать, другие — сглаживают просадки, третьи — защищают от инфляции или валютных рисков. Подбор активов зависит от цели инвестора, горизонта вложений и готовности к риску.

Акции

Что это? Доли в компаниях, торгующихся на бирже. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса — с правом на часть прибыли и рост стоимости бумаг.

Как приносят доход:

• Рост котировок на бирже.
• Дивиденды, если компания выплачивает часть прибыли акционерам.

Когда использовать: 

• При длинном горизонте — от 3–5 лет и больше.
• Если цель — не просто сохранить, а приумножить капитал.
• Если инвестор готов к просадкам на короткой дистанции и понимает, что рынок работает через циклы.

Пример: вы купили акции компании по 1 000 рублей. Через год они стоят 1 200 рублей, плюс получили 50 рублей дивидендов. Итоговая доходность — 25%.

Роль в портфеле: формируют потенциал роста капитала, особенно на длинном отрезке. Это «двигатель» портфеля.

Облигации

Что это? Долговые бумаги, которые выпускает государство, компания или банк. Вы даете деньги в долг — взамен получаете фиксированный доход в виде купонов и возврат номинала в конце срока.

Как приносят доход:

• Купонные выплаты (аналог процентов).
• Возможный доход при перепродаже, если цена облигации выросла.

Когда использовать:

• При фокусе на предсказуемый доход.
• Для «успокоения» портфеля — они менее волатильны, чем акции.
• Если деньги могут понадобиться через 1–2 года и важно не потерять в стоимости.

Пример: покупаете облигацию на 100 000 рублей с доходностью 9% годовых. Раз в квартал получаете купоны, через год — тело долга обратно.

Роль в портфеле: создают стабильность. Помогают сохранять капитал, особенно в периоды рыночной неопределенности. Часто используются как «якорь» в сбалансированных портфелях.

Фонды

Что это? Инструменты коллективного инвестирования, которые представляют собой набор из десятков или сотен активов, собранных по определенной логике. Например, фонд может повторять индекс МосБиржи, включать акции крупнейших IT-компаний или состоять только из государственных облигаций.

→ ETF (биржевой инвестиционный фонд) — торгуется как обычная акция.

→ ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — чаще управляется через управляющую компанию и требует чуть более формального подхода.

Как приносят доход:

• За счет роста стоимости входящих в них активов.
• Через дивиденды и купоны, если фонд их распределяет.

Когда использовать:

• Если у вас нет времени или опыта анализировать каждую отдельную акцию или облигацию.
• При небольшой сумме — фонды позволяют диверсифицировать даже с 5 000–10 000 рублей.
• Когда вы хотите широкое покрытие рынка одним инструментом — например, сразу 500 компаний в одном ETF.

Пример: покупая ETF на индекс S&P 500, вы инвестируете одновременно в крупнейшие компании США — Apple, Microsoft, Amazon и другие — без необходимости разбираться в каждой из них.

Роль в портфеле: дают быстрый и недорогой доступ к широкой корзине активов, снижают риски и экономят время. Часто составляют основу портфеля начинающих инвесторов.

Валюта

Что это? Иностранные валюты (чаще всего доллар, юань, дирхам), которые инвесторы включают в портфель в качестве страховки от падения рубля и глобальной неопределенности.

Как приносят доход:

• За счет роста курса по отношению к рублю.
• Через валютные инструменты. Например, облигации в долларах или юанях.

Когда использовать:

• При долгосрочных инвестициях, чтобы снизить влияние девальвации рубля.
• Если вы планируете тратить деньги в валюте — на обучение, поездки, покупки за границей.
• Если используете валютные активы — фонды, акции международных компаний, валютные вклады.

Пример: вы купили доллары по 80 рублей, а через полгода курс стал 92. Даже без дополнительных действий ваша покупка подорожала на 15%.

Роль в портфеле: работают как инструмент хеджирования — то есть защиты от внутренних экономических рисков. Часто занимают 10–30% структуры портфеля, особенно если инвестор ориентируется на долгосрочную стабильность.

Золото и металлы

Что это? Физическое или «бумажное» золото, серебро, платина и другие металлы, которые используются как защитный актив. В портфель они включаются чаще всего не ради дохода, а ради устойчивости.

Как приносят доход:

• Рост цены металла на рынке. Например, при геополитических рисках или экономической нестабильности.
• Иногда — через фонды на золото с дивидендной составляющей.

Когда использовать:

• При высокой волатильности на фондовом рынке.
• Как защита капитала в периоды кризиса.
• При долгосрочной диверсификации — как антиинфляционный компонент.

Пример: во время мировых кризисов золото традиционно растет в цене — на фоне падения акций и ослабления валют.

Роль в портфеле: служит тихой гаванью, помогает сглаживать просадки, добавляет баланса и надежности. Обычно занимает до 10% от портфеля.

Криптовалюта

Что это? Цифровые активы — например, Bitcoin, Ethereum, а также токены или монеты с узкой специализацией. Это высокорискованные, но потенциально доходные инструменты, которые появились сравнительно недавно.

Как приносят доход:

• Рост стоимости криптовалюты на бирже.
• Иногда — стейкинг, фарминг и прочие способы получения дохода изнутри экосистем.

Когда использовать:

• Если вы понимаете рынок и готовы к высоким просадкам.
• Как часть агрессивной стратегии роста — чаще всего в пределах 5–10% портфеля.
• Для участия в новых направлениях — Web3, DeFi, блокчейн-технологиях.

Пример: Bitcoin за 10 лет подорожал в десятки раз, но при этом регулярно терял 30–50% за короткий период. Это требует устойчивой психологии и готовности к риску.

Роль в портфеле: работает как агрессивная часть, способная резко увеличить доходность, но и так же быстро увести в минус. Подходит не всем — и требует разумного ограничения доли.

Недвижимость

Что это? Физическая (жилые и коммерческие объекты) или биржевая недвижимость — через фонды недвижимости (REIT), где вы покупаете долю и получаете часть дохода от аренды и роста стоимости.

Как приносят доход:

• Регулярная арендная плата.
• Рост стоимости объекта или доли в фонде.
• Валютная переоценка (в случае зарубежной недвижимости).

Когда использовать:

• При наличии крупной суммы — для покупки физического объекта.
• При желании инвестировать в стабильный актив.
• Для получения пассивного дохода и защиты от инфляции

Пример: вы инвестировали в фонд, который управляет торговыми центрами. Раз в квартал получаете часть прибыли, плюс — рост стоимости доли фонда на бирже.

Роль в портфеле: источники пассивного дохода и антикризисной стабильности. Хорошо работают в портфелях с упором на доходность и защиту капитала.

Альтернативные инвестиции

Что это? Нестандартные вложения вне биржи: венчурные проекты, краудфандинг, частный капитал, искусство, предметы коллекционирования.

Как приносят доход:

• Рост стоимости актива или доли.
• Выплаты от прибыли, если проект становится успешным.

Когда использовать:

• Если в портфеле уже есть надежная основа из классических активов.
• Для диверсификации и доступа к новым форматам инвестирования.
• При готовности к высоким рискам и длинному горизонту (от 5 лет).

Пример: инвестор вложился в стартап через краудплатформу. Через 3 года проект вышел на прибыль, и доля инвестора была выкуплена с доходом х2,5.

Роль в портфеле: экспериментальная часть с потенциалом высокой доходности. Обычно занимает до 5% структуры.

Вывод

Хорошо составленный портфель — это не просто набор активов, а рабочая структура, где каждый инструмент выполняет свою задачу. Акции дают рост, облигации — стабильность, фонды — диверсификацию, валюта — защиту. Добавляя к ним защитные или рискованные элементы, можно настроить портфель под себя: под свои цели, сроки и характер. Главное — не искать «лучший» актив, а собрать устойчивую комбинацию.

Портфельные инвестиции: плюсы, минусы и риски для начинающих

Портфельные инвестиции с нуля: как собрать первый портфель