Clawback политика – что это такое?

Договорное обязательство по возврату денег при особых обстоятельствах или событиях

Что такое обратная связь?

Что происходит, когда человек обещает выполнить свои обязательства, а затем не выполняет их? Или что происходит, когда обнаруживается, что отчет об исполнении был составлен с ошибками? В некоторых подобных ситуациях вступают в силу положения о возврате средств, изложенные в подписанном контракте.

Возврат средств – это положение, согласно которому деньги, которые уже были выплачены, должны быть возвращены работодателю или фирме. Это специальное положение договора, используемое в основном в финансовых компаниях, согласно которому деньги, уплаченные за услуги, должны быть возвращены при особых обстоятельствах или событиях, указанных в контракте. Возврат средств влечет за собой штрафные санкции, что отличает их от простых выплат или возмещения стоимости.

Основная цель такого положения – предотвратить использование менеджерами неверной бухгалтерской информации. Согласно исследованиям, после включения положения о возврате средств инвесторы начинают больше доверять финансовой отчетности фирмы.

До 2005 года доля компаний, входящих в список Fortune 100, получавших возмещение по программе clawback, составляла менее 3%, но к 2010 году она резко возросла, достигнув 82%.

Программа clawback направлена на достижение баланса между экономическим развитием и общественным благополучием, а также корпоративным благосостоянием. В основном он используется для получения налоговых льгот, скидок, возмещений и грантов.

Как работает Clawbacks?

Предположим, что существует крупный бизнес, возглавляемый главным исполнительным директором (CEO). Годовые отчеты компании показывают, что генеральный директор упорно трудился, чтобы компания оставалась прибыльной. Итак, компания хочет вознаградить его за усилия, и подписывается контракт, в котором говорится, что если продажи компании увеличатся хотя бы на 10% в течение следующих двух лет, то генеральному директору будет выплачен бонус в размере 200 000 долларов. В корпоративном финансовом отчете указано, что за два года компания получила прибыль в размере 13%, и в результате генеральный директор получает обещанную сумму вознаграждения.

После аудита компании было установлено, что отчет о прибыли был завышен, и на самом деле прибыль составила 9,5%, а не 13%, как было указано в предыдущем отчете. В подобной ситуации, в соответствии с положением о возврате средств, компания может вернуть сумму бонуса, ранее выплаченную генеральному директору. В зависимости от конкретного положения о возврате средств, генеральному директору, возможно, также придется заплатить штраф из-за того, что первоначальные финансовые отчеты были представлены с ошибками.

Использование положений о возврате когтей

• Восстановление по программе Medicaid: Программе Medicaid разрешено возвращать деньги, уплаченные за медицинское обслуживание получателя программы Medicaid, который умер и, следовательно, очевидно, больше не нуждается в уходе. Все штаты стремятся вернуть средства по программе Medicaid, потраченные авансом на долгосрочный уход, например, в домах престарелых.
• Ипотечное кредитование: Большинство банков используют положения о возврате средств, чтобы вернуть деньги по невыгодным ипотечным кредитам.
• Страхование жизни: В случае аннулирования полиса может потребоваться возврат ранее полученных пособий и платежей.
• Соглашения об оплате труда руководителей: Если руководитель нарушает какое-либо соглашение и продолжает работать на конкурента или конкурирующую компанию в течение определенного количества месяцев, указанного в контракте, то от руководителя может потребоваться возместить ущерб компании, которая ранее нанимала его, в соответствии с положения программы clawback.
• Пенсии: Пенсии могут быть возвращены, если будет установлено, что имели место какие-либо мошеннические действия, а также сокрытие или фальсификация информации.
• Дивиденды: При определенных обстоятельствах, таких как банкротство, дивиденды могут быть возвращены.
• Государственные контракты: Если подрядчик не соответствует установленным стандартам качества или не выполняются требования контракта, то в отношении подрядчиков может быть применено требование о возврате средств.

Положения о возврате средств в Законе о финансовом оздоровлении (FRA)

После Глобального финансового кризиса 2008 года положения о возврате средств привлекли больше внимания со стороны властей и регулирующих органов. В июле 2015 года Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла решение о возврате средств в рамках законодательства о финансовой реформе Додда-Франка. Согласно постановлению, компании должны ввести положения о возмещении ущерба в случае выплаты вознаграждения руководителям за преднамеренное завышение отчетности. Руководителей также могут попросить вернуть использованные опционы на акции или полученные бонусы, если прибыль компании не соответствует указанным уровням.

Балансовая стоимость

Прямой метод в финансах