Научись ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Продолжаем рассказывать про различные виды альтернативных инвестиционных активов. С предыдущей частью статьи можно ознакомиться по ссылке.
Игрушки
«Детей от взрослых отличают только стоимость игрушек» — всем известная фраза, которая отражает всю ситуацию в мире. Дети растут, взрослеют, но тяга к различным игровым вещам не утихает с возрастом. В сегодняшнем мире некоторые игрушки не только стали средством увеселения, но также и перспективным инвестиционным активом.
В конце 2018 года в Высшей Школе Экономики прошло исследования рынка LEGO конструкторов. Исследователи — доцент Виктория Добрынская и студентка Юлия Кишилова опубликовали доклад, суть которого свелась к тому, что наборы LEGO обгоняли акции и облигации по доходности. Для этого они проанализировали более 2300 наборов LEGO, которые продавались с 1987 по 2015 годы, и сравнили цены. Выяснилось, что маленькие наборы дают доходность примерно в 22% годовых, а игровые наборы по вселенной Star Wars показали лучшую доходность (Star Wars Darth Revan за год 2014-2015 года показал доходность в 613%).
Чтобы инвестировать в подобные активы, необходимо знать несколько правил:
- покупать лучше в России, но продавать зарубежом, где ликвидность наборов выше;
- покупать наборы лучше всего на первичных рынках и распродажах;
- наборы до 113 кубиков показывают бОльшую доходность, чем другие.
Вторым по популярности видом инвестиций в игрушки являются куклы. Но не простые куклы, а авторской работы. Такие куклы можно считать произведением искусства — потому что цены на них действительно достигают цен на шедевры изобразительного искусства.
Здесь действуют такие же законы, как и при вложении в искусство. Больше всего стоят куклы, авторы которых знамениты и мертвы, меньше всего — работы молодых неизвестных мастеров. Куклы могут стать отличным вложением для любого коллекционера.
Для тех людей, кто является фанатом различных комиксов или фильмов, одним из вариантов альтернативных активов могут стать коллекционные фигурки. Такие фигурки выпускают многие кинофраншизы, а среди гиков они обладают большой ценностью. Покупаются и продаются подобные фигурки на площадках по типу Ebay, причем независимо от местонахождения покупателя и продавца. В цене растут фигурки уже законченных франшиз, мерч (фанатские вещи) которых уже не будет выпускаться. В общем, ценится эксклюзивность вещи.
Цифровые активы
Речь идет о различных компьютерных программах, играх, мобильных приложениях и подобном. Чтобы инвестировать в такой вид активов, необязательно уметь программировать. Сейчас полно различных компаний и студий, которые за не самую большую плату готовы помочь инвестору в разработке приложения.
Начать можно с разработки простейших программ или мобильных приложений. Размещать их можно в различных файлообменниках, а приложения в Google Play Market и App Store, лицензия разработчика недорогая. Вложения начнут окупаться по мере скачивания и активности пользователей приложения/программы. Play Market и App Store позволяют зарабатывать на мобильных приложениях несколькими способами:
- за счет покупки приложения (платное приложение);
- за счет внутренней контекстной рекламы;
- продавая дополнительные предметы в самом приложении (функции, бустеры и т. д.);
- продажи полной или VIP версии приложения (демо бесплатная).
Если не хочется заниматься этим самостоятельно, можно вложиться в уже существующую студию разработчиков и получать проценты от их заработка. Но такой вид вложений больше походит на вложение в существующий бизнес, поэтому рассматривать в рамках данной статьи его не будем.
С программами и компьютерными играми будет гораздо сложнее, особенно в плане продвижения. Для игр есть множество площадок — самая большая из них Steam, которая бесплатно размещает игры и дает возможность инвестору (разработчику) распространять игру.
Минусом такого вложения будет его рискованность, ведь приложения создаются каждый день, и очень легко потеряться в обилии игр/приложений конкурентов.
Сайты
В интернете существует огромное количество различных веб-страниц, которые несут в себе информацию и приносят своим владельцам прибыль с различных рекламных интеграций (контекстная реклама, прямая реклама, баннерная реклама). Но поднять с нуля сайт достаточно сложно, необходимо обладать широким набором навыков в веб-программировании, дизайне, маркетинге и продвижении в сети. Но если у инвестора есть определенная сумма денег и желание стать владельцем доходного сайта, то ему подойдет покупка уже готового тематического сайта.
Купить готовый раскрученный сайт можно на форумах вебмастеров и через специализированные сервисы. Но нужно понимать, что готовый, приносящий хорошую прибыль проект продавать не будут. Необходимо строго проверять каждый актив, который кажется выгодным. Так, на проверке сайт может оказаться малопосещяемым (накрученным) или иметь какие-либо санкции со стороны поисковиков.
Чтобы сайт хорошо работал, неплохо бы его ещё обслуживать, то есть добавлять новые статьи, обновлять дизайн и следить за трафиком. Для этого инвестор может прибегнуть к помощи маркетинговых агентств, которые за не слишком большую плату возьмут на себя ответственность за управление сайтом, а инвестору останется только контролировать посещаемость и получать прибыль.
Хороший информационный сайт может окупиться достаточно быстро, если к этому подойти с умом. Для того чтобы подобные вложения приносили существенный доход, в первые пару лет лучше всего реинвестировать всю полученную прибыль в раскрутку уже купленных сайтов и покупку/разработку новых.
Отдельно стоит отметить покупку интернет-магазинов. Такие сайты не являются полным пониманием инвестиционного актива, поскольку они требуют отдельного внимания инвестора: необходимо налаживать логистику, искать поставщиков и нанимать сотрудников. Интернет магазин — это больше про бизнес, нежели про инвестиции.
Интеллектуальная собственность
Интеллектуальная собственность — это право на владение (в полном смысле этого слова) результатами интеллектуальной деятельности. Под интеллектуальной собственностью можно понимать права на книгу, фильм, музыку, различные патенты и изобретения.
Инвестиции в этот вид активов является отличным источником дохода, по нескольким причинам:
- интеллектуальная собственность может приносить стабильный денежный поток;
- нет рисков физической потери этой собственности;
- не зависит от фондового рынка и настроения других инвесторов.
Инвестировать в интеллектуальную собственность можно многими способами. Например, можно купить у молодого писателя его произведение и издать книгу. Или же выкупить права на музыку определенного исполнителя и получать процентные отчисления от её использования в других местах. Все зависит исключительно от желания инвестора.
Несколько лет назад в узких кругах ходила история о том, как не слишком честные инвесторы, недорого выкупали музыкальные произведения и, подтвердив право на их использование, шли в интернет пространство. Здесь они могли запросто получить монетизацию в видео-хостингах (Youtube в первую очередь), если в видео появлялась музыка хотя бы немного похожая на ту, которой владеют они. Не совсем ясно выдумка это или правда, но такое вполне могло быть, учитывая как щепетильно Youtube начал относится к авторским правам.
Также отличным вариантом может быть выкуп каких-либо изобретений и последующий патент на них. Например, так поступил Самуэль Кольт со своим всемирно известным револьвером. Он выкупил права на первую модель револьвера и заработал этим всемирную славу и огромное состояние.
Выбирать подобные объекты для инвестиций очень тяжело. Необходимо не только обладать развитым абстрактным мышлением, но и иметь хорошую интуицию, поскольку никогда точно нельзя знать, что будет пользоваться спросом у мира, а что лучше оставить создателю.
Одноранговое кредитование
Одноранговое кредитование или P2P-кредитование — вид кредитования, при котором физическое лицо (инвестор) дает деньги в долг другому физическому лицу (заемщику), при этом возврат и проценты заранее обговорены. Подобный вид инвестиций сопряжен с большими рисками, особенно в начале пути. Но есть специальные сервисы, которые созданы для того, чтобы снижать риски инвестора и помогать заемщикам находить средства.
На большинстве площадок P2P-кредитования инвестор может предложить собственную процентную ставку по займу и предложить сроки кредита. Вторая сторона (заемщик) ищет среди предложений наиболее выгодный для него.
Выглядит достаточно просто и выгодно. Но при этом подобный вид инвестиций имеет ряд существенных рисков, которые отчасти нивелируют опыт инвестора и действия P2P-площадки. Вот несколько рисков, которые необходимо учитывать прежде чем начать инвестировать в P2P-кредитование.
1. Риск неплатежа. Многие площадки убеждают инвесторов, что именно они помогут взыскать с неплательщика деньги, но верить этому нельзя. Доверять необходимо только себе и рассчитывать только на свои силы. Поэтому перед тем как выдать деньги, необходимо тщательно проверить заемщика. Например, по ФИО можно посмотреть исполнительные производства на сайте судебных приставов.
2. Риск невозврата. Бывает такое, что даже через суд не удается вернуть свои средства. Этому может быть множество причин: отсутствие у заемщика какого-либо дохода и имущества, недоказанность денежности сделки и другие. При этом все судебные издержки лягут на инвестора, который попытается вернуть деньги.
3. Возможность закрытия площадки кредитования. С имеющими длинную историю площадками такое вряд ли случится, но новые площадки вполне могут закрыться по тем или иным причинам.
4. Налоговые риски. P2P-кредитование не является незаконной деятельностью, поэтому с неё приходится уплачивать налог, зачастую это НДФЛ (13%). Риском назвать сложно, но многие инвесторы забывают про это и могут жестоко поплатиться за это, получив множество штрафов.
В будущем такой вид инвестиций может стать основным, и инвестор может превратиться в ростовщика или даже банкира.
Вместо заключения
Альтернативные инвестиции — это отличный способ диверсифицировать существующий портфель. При этом подобные активы нельзя делать основным способом инвестирования. Причин этому множество. Основной являются высокие риски, особенно на старте. Лучше всего использовать каждый из предложенных вариантов в совокупности с другими активами — акциями, облигациями, паями, недвижимостью и др.
Научись ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education