Реальные примеры наиболее распространенных вопросов (и ответов на них), используемых при приеме на работу в отдел финансового планирования и анализа (FP&A)
Каковы наиболее распространенные вопросы на собеседовании при приеме на работу?
Основываясь на обширных исследованиях и отзывах профессионалов в области финансового планирования и анализа, мы составили список наиболее вероятных вопросов, которые могут быть заданы менеджером по найму персонала. Кроме того, мы также подготовили ответы, которые, по нашему мнению, являются лучшими на собеседовании.
Пожалуйста, внимательно прочитайте все эти вопросы и обратите внимание на темы. Хотя вам вряд ли будут заданы именно те вопросы, которые перечислены здесь, понимание логической цепочки и типов вопросов, которые обычно задаются, должно помочь вам подготовить ответы на часто задаваемые вопросы.
Ответы на вопросы для интервью с FP&A:
Познакомьте меня с тремя финансовыми отчетами.
Балансовый отчет показывает активы, обязательства и акционерный капитал компании и представляет собой моментальный снимок во времени. Отчет о прибылях и убытках отражает доходы и расходы компании за определенный период времени (квартал/год). Отчет о движении денежных средств показывает денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период времени. Все три финансовых отчета соответствуют друг другу и дают представление о финансовом состоянии компании.
Как списание запасов влияет на эти три отчета?
Это может быть одним из самых сложных вопросов для собеседования с FP&A. Вот ответ: в бухгалтерском балансе стоимость запасов уменьшается на сумму списания, а также на величину собственного капитала акционеров. В отчете о прибылях и убытках сумма списания отражается как расход либо в составе прибыли или убытка за период, либо отдельной строкой, что приводит к уменьшению чистой прибыли. В отчете о движении денежных средств списание сумм добавляется к операционным денежным средствам, поскольку это неденежный расход, но его не следует дважды учитывать при изменении неденежного оборотного капитала.
Как вы отражаете основные средства и прибыль и почему это важно?
При учете основных средств в бухгалтерском балансе необходимо учитывать четыре основные области: первоначальную покупку, амортизацию, добавления (капитальные затраты) и выбытие. В дополнение к этим четырем, вам, возможно, также придется учитывать переоценку. Для многих компаний PP&E является основным капиталом, который генерирует доход, рентабельность и денежный поток.
Если бы вы были финансовым директором нашей компании, что бы не давало вам спать по ночам?
Сделайте шаг назад и дайте общий обзор текущего финансового положения компании или компаний в этой отрасли в целом. Выделите что-то в каждом из трех отчетов. Отчет о прибылях и убытках: рост, маржа, рентабельность. Балансовый отчет: ликвидность, основные средства, показатели кредитоспособности, коэффициенты ликвидности. Отчет о движении денежных средств: краткосрочная и долгосрочная характеристика движения денежных средств, любая необходимость привлечения денег или возврата капитала акционерам. Каким бы ни был ваш ответ на этот вопрос, просто помните, что основная работа финансового директора заключается в оптимальном управлении ликвидностью компании и получении прибыли, превышающей стоимость капитала компании (WACC).
Что нужно для того, чтобы стать отличным аналитиком по финансовым вопросам?
Мы считаем, что есть три важных качества: аналитика, навыки презентации и soft skills. Ознакомьтесь с нашим руководством по трем аспектам работы аналитика, чтобы получить подробную информацию об этих трех навыках, чтобы вы могли ответить на этот вопрос, если он возникнет на собеседовании.
Назовите три проблемы, с которыми сталкивается наша компания.
То же, что и в предыдущем вопросе. Если вам зададут оба вопроса, выберите разные моменты и добавьте некоторые макроэкономические вопросы высокого уровня, такие как конкуренция, процентные ставки, валюта и обменный курс, доступ к капиталу и т.д. Хорошо продуманный ответ будет касаться как внутренних, так и внешних проблем.
Каковы отличительные черты хорошей финансовой модели FP&A?
Прежде всего, объясните основные задачи отдела финансового обеспечения: измерение прошлых показателей, оценка будущих потребностей бизнеса, выявление проблем и сильных сторон бизнеса, четкое доведение наиболее актуальной финансовой информации до руководства, вселение уверенности в качестве представленной информации. Хорошая финансовая модель должна учитывать все эти факторы и быть достаточно простой для понимания любым человеком, но в то же время достаточно сложной для учета всех необходимых деталей бизнеса.
В чем разница между составлением бюджета и прогнозированием?
Составление бюджета – это разработка плана на будущее, в то время как прогнозирование – это оценка того, что произойдет на самом деле. Составление бюджета – это совместный процесс, который обычно устанавливается один раз в год и является статичным (если только это не скользящий бюджет). Прогноз основан на поступающих данных и устанавливает наиболее вероятные ожидания относительно того, что произойдет, и обычно обновляется раз в квартал.
Как вы создаете скользящий бюджет или прогнозную модель?
Если это ежемесячный скользящий прогноз, вы вводите исторические данные за каждый месяц в начале модели и расширяете прогноз за ее пределы. Если вам нужно добавить в прогноз новый месяц, это должно быть в конце модели. Модель “обновляется” каждый месяц (или любой другой период времени, который используется), расширяя модель на один столбец. Тот же подход можно применить к модели квартального прогноза.
Как вы моделируете доходы компании?
Это один из самых распространенных вопросов, задаваемых на собеседованиях в отделах FP&A. Существует три распространенных способа прогнозирования доходов: восходящий, нисходящий и годовой.
- Подход к финансовому моделированию “снизу вверх” предполагает, что мы начинаем с отдельных продуктов/услуг, оцениваем средние цены/сборы за продукт или услугу, а затем темпы роста.
- Подход “сверху вниз” предполагает, что мы начинаем с общего размера рынка, оцениваем долю компании на рынке и затем переводим это в выручку.
- Годовой подход предполагает использование прошлогоднего дохода и увеличение или уменьшение его на определенный процент.
Как вы моделируете операционные расходы для компании?
Вы можете построить модель “снизу вверх”, однако, как правило, операционные расходы меняются в соответствии с доходами. В результате многие модели прогнозируют операционные расходы в процентах от выручки. Важно разделять постоянные и переменные затраты и моделировать их соответствующим образом. Постоянные затраты должны изменяться поэтапно (по мере необходимости), в то время как переменные затраты будут напрямую зависеть от выручки.
Как вы моделируете оборотный капитал для компании?
Существует три основных компонента оборотного капитала – дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и кредиторская задолженность. Эти статьи обычно моделируются в соответствии с тем, что происходит с выручкой и себестоимостью продаж, с использованием коэффициентов “обороты” или “дни” (например, обороты запасов или дни проведения инвентаризации). Например, вы могли бы посмотреть на историческую взаимосвязь между доходами и дебиторской задолженностью, рассчитав количество дней, в течение которых должна быть получена задолженность. Затем вы могли бы спрогнозировать количество дней, в течение которых должна быть получена задолженность, связав это с прогнозируемыми доходами.
Каковы отличительные черты хорошей модели Excel?
Важно иметь четкие основы финансового моделирования. По возможности, допущения модели (исходные данные) должны быть представлены в одном месте и четко выделены цветом (в банковских моделях для входных данных обычно используется синий шрифт). Хорошие модели Excel также позволяют пользователям легко понять, как входные данные преобразуются в выходные. Хорошие модели Excel включают проверку на ошибки, чтобы убедиться в правильности работы модели (например, правильности балансовых показателей, правильности расчетов движения денежных средств и т.д.).
Что делает бюджет “хорошим”?
Это один из в некоторой степени субъективных вопросов для собеседования в FP &A. По нашему мнению, хороший бюджет – это бюджет, который поддерживается всеми подразделениями компании (если это возможно), реалистичен, но в то же время нацелен на достижение поставленных целей, скорректирован с учетом рисков с учетом погрешности и привязан к общему стратегическому плану компании.
