Инвестиции в акции зарубежных компаний

Научитесь ориентироваться среди множества инвестиционных возможностей на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Рынок акций в России появился не так давно, буквально 30 лет назад. Поэтому многие начинающие (и не только) инвесторы задаются закономерным вопросом: как инвестировать в акции зарубежных компаний. При этом немногие знают, что существует несколько способов покупки акций зарубежных компаний. Именно об этих способах пойдет речь в статье.

Существуют три основных способа приобретения акций зарубежных компаний: вне России, из России и через фонды. Рассмотрим каждый из них подробнее.

Покупка акций зарубежных компаний вне России

Этот способ не подразумевает, что вам необходимо жить заграницей. Для того чтобы покупать акции зарубежных компаний, вы можете открыть счёт в иностранном брокерской компании, которая работает с россиянами. Иностранные брокерские компании имеют доступ к большому количеству мировых бирж, например NYSE или NASDAQ. Открыв счёт в иностранной компании, вы можете покупать акции напрямую на иностранных биржах и держать их у себя на счету. Этот способ подойдет тем, кто знает что хочет приобрести или примерно разбирается в анализе компаний.

Преимущества:
— большой выбор акций;
— участие в глобальном рынке;
— высокая ликвидность активов.

Недостатки:
— невозможность работать на бирже в удобное время из-за разницы часовых поясов;
— высокий порог входа;
— относительно высокие комиссии;
— сложности с налогообложением;
— не все брокерские компании открывают счета россиянам.

Также можно покупать ETF через иностранных брокеров. ETF — это фонды, торгующиеся на бирже. Такие фонды могут в точности копировать определенный индекс, например S&P 500 или NASDAQ 100. Комиссии за управление в них мизерные, и некоторые из них платят дивиденды. В общем, покупка ETF через иностранного брокера может стать отличной заменой покупке самих акций.

Покупка акций иностранных компаний из России

Покупать многие иностранные акции можно и в России. Все иностранные акции, которые продаются в России, находятся на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Сейчас там торгуется более 500 американских и большое количество европейских компаний. Недавно там появилось несколько десятков крупнейших компаний из Германии. Торговля происходит в основном в долларах, но есть акции, которые торгуются в рублях. Это отличный вариант для тех, кто не имеет достаточного капитала для входа к иностранному брокеру.

Преимущества:
— низкие комиссии брокеров;
— простое налогообложение;
— широкий список торгуемых акций;
— работа через российских брокеров;
— низкий порог входа.

Недостатки:
— для многих акций необходим статус квалифицированного инвестора;
— разница с американской сессией.

Стоит учитывать, что не все российские брокеры дают инвесторам доступ на Санкт-Петербургскую биржу. Вот список тех, кто точно предлагает инвесторам акции иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже: Финам, Альфа, БКС, Тинькофф, Открытие и другие.

Инвестиции в иностранные акции через фонды

Россияне также имеют возможность вкладываться в паевые инвестиционные фонды. Эти фонды формируются из денег инвесторов, каждый из которых, вкладывая определенную сумму, получает пай такого фонда. При этом стоимость таких паев редко превышает 5 тысяч рублей. Управляются такие фонды профессиональной управляющей компанией. Стратегия каждого ПИФа уникальна, управляющая компания сама её определяет. Есть ПИФы, которые инвестируют в иностранные акции из определенного сектора, например акции IT-компаний.

ПИФы на иностранные акции — это отличный вариант для тех, кто не желает разбираться в инвестициях самостоятельно.

Преимущества:
— нет необходимости самостоятельно разбираться в акциях;
— профессиональные управляющие.

Недостатки:
— высокие комиссии (4-5% от основной суммы капитала), иногда также взымается комиссия с прибыли;
— низкая ликвидность паев (продать их можно только самой УК);
— комиссия не зависит от результатов деятельности ПИФа;
— дивиденды не выплачиваются пайщикам (в основном).

Инвестиции в ПИФы на иностранные акции подойдут только совсем пассивным инвесторам, которые не желают разбираться с фондовым миром.

Помимо ПИФ на российском рынке начали появляться довольно успешные и интересные с точки зрения инвесторов ETF. Эти ETF свободно торгуются, они очень ликвидны и являются отличной альтернативой уже устаревающим ПИФам. На российском рынке есть ETF на многие американские индексы. К ним точно стоит присмотреться.

Налогообложение

«В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги», — эта фраза Бенджамина Франклина (мужчины со 100 долларовой купюры) является актуальной и по сей день. Налогообложение преследует нас повсюду, даже при биржевой торговле. Если российские акции всегда облагаются налогами в 13%, то как дело обстоит с иностранными?

Возьмем для примера американские акции. Многие брокерские компании, которые позволяют торговать ими (иностранные или российские), будут взымать налоги самостоятельно, но не всегда по одной ставке. Например, в России брокеры предлагают подписать специальную форму W-8BEN, которая позволяет вместо 30% платить 10%. Но при этом, оставшиеся 3% придется самостоятельно доплатить в казну. В общем, от НДФЛ никак не уйти, даже в иностранных акциях.

При покупке европейских акций система та же. Сначала уплачивается налог той страны, акции предприятий которой вы покупаете. Если 13% не набирается, необходимо самостоятельно уплачивать остаток в российскую казну. Будьте внимательны: есть возможность поймать нехилые штрафы за неуплату налогов.

Вместо заключения

Инвестиции в акции зарубежных предприятий могут стать отличным вариантом для вложения капитала. Такие акции в большинстве своем торгуются в более стабильной валюте, чем российский рубль. Это обеспечит деньгам надежную сохранность от инфляции и даст возможность получать дополнительный дивидендный доход в валюте.