КУРС

ШКОЛА ИНВЕСТИЦИЙ

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».
 

Современные технологии изменяют жизнь людей к лучшему. Уже все сферы жизни так или иначе были модернизированы с помощью технологий. Не обошло это и сферу финансов, в частности, торговлю ценными бумагами. Если в середине 20 века торговля на бирже была доступна лишь избранным, профессиональным трейдерам, то с приходом интернета все изменилось. Теперь трейдинг стал доступен широким массам. Если вы только планируете начать заниматься трейдингом, то советуем пройти наш бесплатный онлайн-курс «Трейдинг и личные инвестиции».

Торговый терминал

Торговый терминал — программное обеспечение, позволяющее своему пользователю получить доступ к биржевым торгам и внебиржевым операциям в реальном времени. Многие современные терминалы также имеют инструменты для технического (оценка движения цены) и фундаментального анализов (оценка самого актива, компании).

История торгового терминала

Терминалы в том или ином виде существуют очень давно. Самым первым прототипом торгового терминала стал тикерный аппарат, который изобрел Томас Эдисон в 1869 году. Он представлял собой телеграфную машинку, из которой на тонкой линии бумаги выводились котировки, предоставляемые всем владельцам таких аппаратов. Но большинство в биржевых залах все равно записывали цены на доске, поскольку аппарат был очень дорогим удовольствием.

В 1932 году, через 3 года после «Черного вторника», в биржевом быту появился телерегистратор. Этот аппарат принимал данные из центрального терминала и распределял данные по доскам в виде огромных таблиц. В силу большого количества данных, биржам даже пришлось нанимать дополнительных операторов, чтобы удовлетворить потребность большинства участников торгов.

С появлением первых компьютеров, устройства для отображения котировок стали гораздо более быстрыми и удобными, но все ещё доставляли кучу проблем. Особенно работникам биржевого зала, которым приходилось иметь дело с первобытной клавиатурой.

В 80-х годах трейдеры наконец получили возможность принимать данные на персональные компьютеры, хоть и в примитивном виде.

Сейчас, в 21 веке, каждый, у кого есть персональный компьютер, имеет возможность напрямую подключаться к биржевым серверам и получать информацию в реальном времени. Терминалы постоянно развиваются, их оболочка улучшается, а функционал дополняется необходимыми для анализа инструментами.

Критерии торгового терминала

В век обилия программного обеспечения новичку порой сложно выбрать, какой из платформ для трейдинга отдать предпочтение. Чтобы в этом разобраться, необходимо знать несколько критериев оценки торгового терминала.

Качество

В погоне за прибылью, трейдер часто совершает быстрые действия и принимает сложные решения в условиях абсолютной неопределенности. И если в этот момент его вдруг подведет машина, потери могут быть колоссальными. Поэтому надежность программного обеспечения очень важна. Если терминал постоянно зависает, происходят сбои и различные поломки — лучше отказаться от этой платформы в пользу другой, более надежной. Когда речь заходит о деньгах, лучше перестраховаться и использовать надежный терминал, чем взять первый попавшийся и прогореть.

Надежность

С доступностью программных разработок, многие компании начали выводить на рынок свои терминалы. Проблема таких компаний в том, что многие из них являются обыкновенными мошенниками и создают подобные платформы для выкачки денег. У таких терминалов нет регуляторов, а у компаний нет ни партнеров, ни лицензии на предоставление брокерской деятельности. Получается, что новичок приходит в трейдинг, не разобравшись приобретает терминал и прогорает. Лучше всего выбирать те платформы, которые принадлежат крупным именитым компаниям, имеющим лицензии и хорошее регуляторное обеспечение.

Стоимость

Хороший продукт не всегда стоит дорого. Многие брокерские компании готовы предоставлять отличные терминалы за гроши или даже совершенно бесплатно. Не стоит покупать терминал за 1000$, если это даже 1/10 часть вашего капитала. Но при этом многие действительно качественные и функциональные терминалы платные. В таком случае, лучше приобрести временную (месяц, год) лицензию. Больше об условиях, которые предоставляют брокерские компании, можно узнать в бесплатном материале «Анализ брокеров для частных инвесторов».

Функционал

Шанс на получение прибыли будет больше, если есть обширная сеть инструментов для торговли. Автоматический стоп-лосс (закрытие позиции при определенном убытке) или тейк-профит (закрытие позиции при определенной прибыли) значительно упростят вход в сделку, а большое количество индикаторов даст широкий маневр для технического анализа. Также необходимо, чтобы терминал давал полную информацию о текущей ситуации на бирже: объем торгов, стакан заявок, в котором отражены все текущие заявку на куплю/продажу и т. д.

Интерфейс

Немного связан с предыдущим критерием, но не может быть заменен им полностью. Интерфейс играет большую роль в первую очередь в восприятии торгов. Если в интерфейсе преобладают яркие тона, то и смотреть становится легче, чем наблюдать за черно-белой картинкой. К тому же работа трейдера очень нервная, и будет хорошо, если хотя бы цвет торгового терминала будет чуть-чуть успокаивать. Но в целом, интерфейс терминала — это дело вкуса.

Доступ

Этот критерий во многом зависит от брокера, но тем не менее, многие платформы просто технически не могут подключаться к нескольким биржам. Количество разных бирж для торговли не только даст вам дополнительную информацию о мировых ценах, но также позволит совершать арбитражные сделки и торговать в разное время суток. А если терминал будет позволять совершать внебиржевые сделки, то тогда для трейдера откроется по-настоящему широкие возможности для выгодных сделок.

Эти критерии помогут определить действительно стоящую платформу для торговли и отсеять те, которые не достойны внимания ни одного трейдера.

КУРС

ШКОЛА ИНВЕСТИЦИЙ

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».
 

Топ платформ для трейдинга

Разделим платформы на мобильные и стационарные (для персональных компьютеров), поскольку множество инвесторов и трейдеров уже перешло на мобильную торговлю.

Мобильные платформы

Тинькофф Инвестиции

Довольно известное приложение от одноименного банка. Качественно проработанное программное обеспечение не дает приложению зависать или как-то мешать торговле. Отлично подходит для инвестиций и мобильного трейдинга, в том числе и внутри дня (совершение сделок внутри одной торговой сессии). На выбор есть большое количество акций и валюта разных стран. Котировки отображаются в реальном времени и очень точно, а приказы на покупку/продажу исполняются практически моментально. Интерфейс подойдет не только для новичков. Здесь представлена полная информация о компаниях, а также есть новостная лента. Присутствует своя социальная сеть «Пульс», в которой иногда проскакивают отличные советы по торговле. Приложение полностью бесплатное, пользователь платит только брокерскую комиссию при торговле. Имеется тариф «Трейдер», комиссия в котором будет всего 0,05% от суммы сделки.

Из минусов: отсутствие возможностей для технического анализа графиков и невозможность использования каких-либо индикаторов.  Также большим минусом является доступ всего на 2 биржи: Московская и Санкт-Петербургская. Хотя при этом, пользователям доступно большое количество иностранных акций и облигаций, в большей степени из-за Санкт-Петербургской фондовой биржи. Нет производных инструментов.

Альфа-директ

Мобильное приложение от Альфа-Банка. В настоящий момент эта платформа набирает популярность. Площадка устроена очень удобно, даже для высокочастотных трейдеров. Котировки подаются в режиме реального времени и двигаются согласно рынку. Платформа практически не подвержена зависанию, ордера исполняются вовремя и быстро. Интерфейс не сильно отличается от других подобных приложений, все сделано в минималистских тонах, чтобы трейдера ничего не отвлекало от дела. Отлично проработанная система торговли: есть возможность строить линии поддержки/сопротивления и использовать отложенные ордеры. Доступно множество инструментов для торговли: российские и американские акции, облигации, валюта, фьючерсы на различные товары. Приложение абсолютно бесплатное, трейдеру необходимо платить только брокерскую комиссию. Брокер имеет полную аккредитацию в России и очень надежен, поддерживается одним из самых крупных банков России.

Минусы также присутствуют. Слишком мало зарубежных акций: имеются только акции американских компаний. Информация по бумагам минимальна, прогнозов нет.

Мой брокер

Мобильная платформа от старейшего игрока брокерского рынка России — Брокеркредитсервиса (БКС). Качество платформы на высшем уровне. Котировки подаются напрямую с биржевых серверов, сделки на рынок выходят через долю секунды после нажатия кнопки купить/продать. О надежности приложения нет смысла спорить, все таки выпустил его БКС, а это явный знак того, что мошенничество невозможно. На платформе большой выбор инструментов для торговли: российские и американские акции, фьючерсы, валюта, облигации. Интерфейс минималистичен, для трейдеров предусмотрены разделы с новостями и инвестидеями. Приложение также не требует платы, только брокерские комиссии.

Минусы у этой платформы такие же, как и у большинства мобильных терминалов для торговли: отсутствие каких-либо инструментов для технического анализа, отсутствие необходимых индикаторов, а также невозможность вносить корректировки в график цены активов. Проблемой является отсутствие на платформе других акций, кроме российских и американских. Это сужает варианты для торговли, что в целом уменьшает количество применяемых стратегий.

Finam Trade

Одно из лучших приложений для активного трейдинга. Это приложение от инвестиционного дома Финам точно придется по душе внутридневным трейдерам. Здесь имеется большое количество различных активов для торговли: от акций и до криптовалют. Имеется также возможность торговли расписками на Лондонской и фьючерсами и опционами на Чикагской биржах. На графиках есть возможность выставлять удобный тип (свечи, бары, линия), присутствует стакан заявок. Здесь трейдер может выставить лимитированную заявку или же отложенный ордер. Надежность приложения не вызывает сомнений — Финам один из крупнейших брокеров в России. Приложение выполнено качественно с технической точки зрения: нет зависаний, котировки не отличаются от общемировых, а заявки уходят на рынок в мгновение ока. Вся эта техничность приложения нацелена именно на трейдеров, а значит, оно и дальше будет улучшаться в эту сторону. При этом, приложение полностью бесплатное, платить нужно только за сделки.

Даже у такого, на первый взгляд лучшего приложения есть свои минусы. В описании активов практически нет информации — это может сильно мешать трейдеру, если он только познает искусство торговли.

IBKR Mobile

Мобильное приложение от известнейшего брокера Interactive Brokers. Является основной торговой платформой для клиентов IB на мобильные. Есть версии для IOS и Android. Эта платформа предоставляет клиентам Interactive Brokers такие же возможности, как и при торговле на компьютере. Именно в этом приложении по-настоящему широкий список инструментов. IB предоставляет клиентам доступ к 140 биржам мира через свое приложение. Среди них есть биржи акций и облигаций, фьючерсов и опционов, а также облигации и валюта. Это дает огромный выбор стратегии торговли и позволяет торговать круглые сутки. Качество приложения также на высоте: зависаний нет, ордера, несмотря на большое количество различных бирж уходят сразу. Интерфейс минималистичен и при этом очень информативен, в нем умещается большое количество краткой информации об активах.

Минусы в этой платформе также имеются. Во-первых, в последнее время участились блокировки аккаунтов из России. Огромным минусом также является ограничение на скачивание в российском регионе, которое при этом легко обходится. Также здесь не очень просто открыть счёт начинающему трейдеру без солидного капитала (от 10 тысяч $).

Стационарные терминалы

QUIK

Это самый распространенный русскоязычный биржевой терминал. Большое количество брокерских компаний предоставляют эту платформу своим клиентам бесплатно или за небольшую плату. Платформа позволяет получить доступ на множество бирж мира, в том числе NYSE, NASDAQ, CME, Московская и Санкт-Петербургская биржи.

Одним из самых больших достоинств QUIK называют защиту клиентских данных. Такая надежность достигается с помощью криптографического ключа, который можно хранить на отдельном носителе. Интерфейс можно модифицировать под пользователя и сохранять в отдельный файл. Возможности для технического анализа в QUIK также очень велики. Пользователь может запускать прямо на графике до 40 различных индикаторов. В этой платформе пользователь может торговать абсолютным большинством активов, включая опционы. Ещё одним преимуществом можно назвать неприхотливость в связи. QUIK может работать даже со слабым сигналом, при этом все ещё выдавая котировки в реальном времени. Обработка заявок, заполнение и выполнение происходит очень быстро, поэтому QUIK очень ценится у высокочастотных трейдеров.

При всех своих преимуществах терминал остается одним из самых сложных в использовании. Интерфейс неинтуитивен, и чтобы в нем разобраться, приходится запоминать где и какой инструмент находится. Чтобы работать на нём быстро, необходимо долго и кропотливо настраивать эту платформу под себя. Также, если пользователь потеряет криптографический ключ-файл, у него будут большие трудности с подключением к платформе.

TRANSAQ

Платформа, мало чем уступающая QUIK. Здесь нет никаких криптографических ключей, для входа используется только логин и пароль. Интерфейс настраивается также гибко, как и в QUIK, но при этом он более простой в понимании. В самой платформе есть возможность создавать программы для алгоритмической торговли, благодаря встроенному ATF. Также есть возможность загружать уже готовые алгоритмы на платформу. TRANSAQ дает выход на многие мировые биржи, среди которых есть крупные американские и европейские. Программа отлично подходит для технического анализа, а глубина проработки стакана здесь даже больше чем в QUIK. Большим плюсом, в отличие от QUIK, является то, что отложенные заявки не идут сразу на биржу, а проходят через сервер брокера, в которых могут сохраняться, в отличие от QUIK, где отложенные заявки приходится делать заново.

Минусов тут меньше чем в QUIK. Опасение вызывает сохранность данных пользователя, поскольку нет крипто-файла. Да, это упрощает вход, но многих может заботить именно безопасность своих данных. Также к минусам можно отнести малую популярность платформы, из-за чего количество пользовательских инструкций заметно ниже чем у QUIK. 

NinjaTrader

Платформа, разработанная одноименной компанией для торговли на срочных рынках США и Великобритании. Это одна из самых удобных платформ для торговли именно фьючерсами. Несмотря на то, что выпускающая компания находится в США, платформа имеет русскоязычную версию и техническую поддержку. Интерфейс терминала сделан удобно, все индикаторы находятся под рукой, а открывать сделки можно прямо на графике. Мощные сервера Чикагской биржи не допускают проскальзываний, а сама платформа имеет устойчивое соединение даже при низких скоростях интернета. Здесь есть большое количество различных технических индикаторов, которые без ограничений можно добавлять прямо на график. Также у пользователя есть возможность изменять цвет интерфейса и переключатся между различными счетами у разных брокеров.

При всех плюсах этой платформы у неё есть один огромный минус — стоимость. Разовая оплата за постоянно обновляемую версию платформы стоит 1099$. При этом брокерские комиссии значительно снижаются, и появляются дополнительные функции. Также есть возможность брать терминал в аренду за 720$ в год (комиссии будут выше). Ну а для совсем новичков, предусмотрен бесплатный тариф с высоченными комиссиями. Ну и ещё один минус — это возможность торговать только на срочном рынке, то есть никаких акций тут нет, только фьючерсы, опционы и валюта.

Источник: Vivaitorre.com

Trader Workstation (TWS)

Это отличная платформа, позволяющая работать на более чем 100 биржах мира, и дающая возможность пользователю торговать не только основными активами, но также деривативами. Платформа имеет популярность в первую очередь из-за Interactive Brokers, которая использует эту платформу в качестве основной для своих клиентов. Все котировки поставляются в реальном времени (демо версия с задержкой в 15 минут). Создавать ордера можно прямо на графиках, что значительно упрощает торговлю. В терминале есть новостная лента, которая помогает быть в курсе всех событий. Платформа имеет большое количество различных инструментов, подходящих для каждого вида трейдинга. IB также имеют большой технический сервис. Интерфейс довольно сложно выглядит, но интуитивно понять его может абсолютно любой человек (в отличие от QUIK).

Минусом этой платформы можно назвать плохую техническую составляющую. Многие пользователи жалуются на то, что TWS может иногда зависать, поскольку требует большого ресурса компьютера и сети. Это может стать проблемой для активных высокочастотных трейдеров и тех, кому необходимо следить за котировками для входа.

Источник: interactivebrokers.co.uk

Альфа-Директ

Помимо мобильной версии, у Альфа-Банка есть и настольная расширенная версия их терминала. Отличный выбор для тех, кто пользуется брокерскими услугами Альфа-Банка и кому надоел привычный QUIK. Интерфейс выполнен в минималистском стиле, нет никаких лишних дизайнерских решений, которые затрудняли бы торговлю. Как и QUIK, Альфа-Директ может работать при медленном или нестабильном соединении интернета, не проседая в скорости доставки данных. Платформа имеет множество отличных инструментов для анализа (даже больше, чем в классическом QUIK). Безопасность всех данных пользователя обеспечивается цифровой электронной подписью. Это удобнее, в отличие от криптографического ключа, и безопаснее обычного логина с паролем. Этот терминал поддерживает те же торгуемые активы и биржи, что и мобильная платформа. Терминал подходит для дневных и высокочастотных трейдеров, а также тех, для кого трейдинг является только лишь хобби. Терминал бесплатный для пользователей брокера Альфа-Банк.

Из минусов можно отметить постоянные недоработки со стороны брокера. Пользователи жалуются на некоторые баги в системе, при этом зависаний нет. Например, могут не сохранится настройки интерфейса, удаляются индикаторы с графиков и т.д.

Источник: smartlab.ru

Вместо заключения

В этом списке представлены терминалы, которые доступны обычным пользователям. Здесь нет таких мамонтов рынка терминалов, как Bloomberg, Eikon и других программ для профессиональных трейдеров. Они сложны, предоставляют много информации трейдеру, но при этом очень дорогие для обычного частного трейдера. Возможно, когда-то эти компании сделают более простые терминалы для обычных трейдеров, а пока что мы можем довольствоваться малым. 

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

КУРС

ШКОЛА ИНВЕСТИЦИЙ

Научитесь грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и «со стороны рынка».