Каждый, кто работает в сфере розничного форекса, слышал про ПАММ-счета, но до сих пор эта тема плохо освещена, а инвестирование в ПАММ-счета является одной из самых рисковых, хоть и прибыльных деятельностей.

Прежде чем мы перейдем к стратегиям инвестирования в ПАММ-счета, я бы хотел вначале ознакомить вас с историей возникновения данных счетов, а также рассказать о массе подводных камней, которые есть в этой деятельности.

Система работы ПАММ-счетов

PAMM – расшифровывается на русский язык как модуль распределения прибылей и убытков. Система основана на том, что при подключении ваших средств к ПАММ-счету, ваш баланс на инвестиционном счете будет изменяться пропорционально общей массе средств в процентном соотношении. Если счет заработает +5% за месяц, то и ваш доход будет равен 5% без учета вычета комиссионного вознаграждения управляющему. Обычно вознаграждение варьируется до 50% прибыли ПАММ-счета за временной период.

История создания

ПАММ-счета придумали на территории СНГ и по своей сути они являются аналогом западных МАМ-счетов, но у них есть ряд отличий. Вход в МАМ-счета очень высокий, и там инвестируют от 100 000$. Управляющие официально регистрируются и полностью раскрывают свою личность. ПАММ-счета – вариант для бедных и тех, кто уходит от налогообложения. Личность управляющего скрыта и не освещается. Помимо этого, данный вид инвестирования не защищен с юридической стороны, но на них все равно возможно заработать. В СНГ данную систему внедрила компания «Альпари». Цель – привлечь как можно большее количество средств для увеличения оборотов.

Мошенничество с ПАММ-счетами

Из-за той особенности, в которой личность управляющего не раскрывается возникло множество видов мошенничества с ПАММ-счетами, которые и очерняют с самого начала хорошую идею для заработка как трейдеру, так и инвесторам. Почву для мошенничества также дает и тот факт, что в ПАММ-счета привлекаются средства аудитории, у которой слабо развита финансовая грамотность, что в итоге привело к мнению о том, что инвестирование в ПАММ-счета ничем не отличаются в инвестирование в пирамиду.

Есть три схемы мошенничества со стороны форекс-дилера или же форекс-кухни.

  1. Рейтинг ПАММ-счетов составляется по доходности, а не минимизации рисков, вследствие чего попадают на первые места заведомо сливные ПАММ-счета.
  2. Форекс-дилер сам создает ПАММ-счета и рисует там доходность, вследствие чего счет сливается с деньгами инвесторов.
  3. Все ПАММ-счета у форекс-дилера нарисованы форекс-дилером.

В первой схеме обвинить форекс-дилера в прямом мошенничестве глупо, но так исторически сложилось, что население в СНГ (грубо говоря не богатое) имеет тенденцию вкладывать не в акции своих голубых фишек, а в пирамиды; имеет желание быстро разбогатеть. Форекс-дилер знает желание своей аудитории и рассчитывает свой рейтинг так, чтобы в топ попадали агрессивные счета, которые могут лопнуть в любой момент. Его может рисовать и сам форекс-дилер, может и просто управляющий торгует агрессивно. Но факт заключается в том, что потом все средства с этих счетов остаются у форекс-дилера. В плюс выходит трейдер, который вовремя выводил прибыль и форекс-дилер.

Во второй схеме вы не можете вообще проверить является ли управляющий живым человеком или нет. Можно об этом судить только по активности на форуме ПАММ-счета и только. Схема аналогичная первой, но только здесь форекс-дилер рисует красивую доходность, рассчитывая привлечь деньги жадной аудитории, которая не умеет просчитывать риски. Итог – слив ПАММ-счета.

В третьей схеме отметились такие конторы, как Panteon Finance и Forex Trend. Эти печально известные форекс-пирамиды работали по самой грубой системе. Данных о настоящих управляющих этих счетов нет вообще. Известно то, что данные форекс-кухни слили всех своих клиентов разом и исчезли.

Отсюда мы и имеем в основном негативную репутацию ПАММ-счетов, которые изначально были отличной идеей. Я лично не обвинял в этом форекс-дилеров, так как они были вынуждены поступать именно так. Инвестиции в ПАММ-счета были предложены бедной, жадной и безграмотной аудитории, которая предпочитает инвестировать свои деньги в высокорискованные счета, которые по итогам сливаются. Отсюда и весь результат. Но есть ли тогда вообще шанс заработать здесь нормальным людям или же ПАММ-счета – изначально гиблая идея? Я считаю, что возможно, но как всегда стоит потратить усилия и время на изучение данной темы.

Как именно заработать на ПАММ-счетах?

Во-первых, как мы уже узнали о массе подводных камнях в ПАММ-инвестировании мы должны вначале выбрать ПАММ-сервис, где есть эти самые ответственные управляющие, которые могут стабильно торговать и приносить прибыль по итогам года. Выбирать ПАММ-сервис нужно у основателей этой технологии или у форекс-дилеров, которые имеют более лучшую репутацию.

Во-вторых, при выборе ПАММ-сервиса мы должны теперь найти нашего ПАММ-управляющего, которому возможно доверить часть наших денег.

Если в акциях мы можем использовать фундаментальный анализ, технический анализ и прочие виды анализа, то ПАММ-счета – инвестиция в умение управляющего грамотно спекулировать.

Поэтому здесь мы должны обращать внимание на ряд критериев:

1. Возраст счета

Даже не смейте доверять деньги тем счетам, которые имеют возраст меньше года. По статистике более 95% трейдеров сливают депозиты по итогам года. Если счет выжил год, то у вас буквально больше шансов не получить слив счета. Исключением являются те ПАММ-счета, которые открыли дополнительно трейдеры, которые уже смогли доказать свой профессионализм на других счетах.

2. Тип торгового счета

Однажды я инвестировал сумму в ПАММ-счет, который вел не лично трейдер, а левая инвестиционная компания. По информации из открытых источников выяснилось, что компания привлекала средства клиентов под волшебного робота с доходностью в 120% годовых и просто втягивала своих клиентов в заведомо мошенническую схему. Тип у этого ПАММ-счета был «Standart». Эти счета не имеют возможности хеджирования, и все сделки с них остаются внутри форекс-дилера. Поэтому вам нужны счета исключительно типа ECN и связанные с ними.

3. Управлять счетом должен трейдер, а не компания.

Из предыдущего примера я не рекомендую доверять управляющим фирмам, так как в пределах СНГ наткнуться на честную компанию – редкость.

4. Доходность

Чем больше доходность, тем выше риски. Соответственно, если вы видите тысячи процентов доходности за год, месяц и тд, то не смейте доверять этим управляющим средства. Инвестиции в агрессивные счета – лотерея. Вам нужны нормальные управляющие, которые относятся к этому, как к бизнесу, а не азартной игре. Поэтому, доходность должна быть в год не более 200% (чем меньше, тем лучше для ваших денег). Обычно оптимальный процент прибыли от 10% годовых до 200%. Я лично консервативен и на более 100% прибыли годовых не смотрю вообще.

5. Кривая доходности

Если вы видите красивую кривую доходности, которая идет ровно вверх без просадок, то это признак сливных тактик управления риском и капиталом. В их число входят Мартингейл и его производные, усреднения, сетки усреднения и тд. Если вы приблизите ближе эту кривую, то увидите, как баланс счета вначале проседает, а потом идет вверх, перекрывая убытки. Это достигается тем, что трейдер или робот удваивают объемы. В конечном итоге счет придет к тому, что он не сможет перекрыть убытки и сольет 100% депозита. Сюда можно внести и наличие убыточных месяцев. Убытки у нормальных трейдеров всегда бывают в какой-либо месяц. Безошибочных героев в этом бизнесе нет. Основной горизонт инвестирования и работы спекулянта – год.

6. Кредитное плечо

Чем меньше, тем лучше.

7. Соблюдение декларации

Чем дольше декларация соблюдается, тем лучше.

8. Просадка не более 50% у умеренных счетов и не более 30% у консервативных счетов

Все что ниже, то говорит о завышенных рисках и ошибках управляющего в мани и риск менеджменте.

9. Управляющий держит в ПАММ счете не менее 10% от общей капитализации

Будете ли вы доверять средства управляющему, который сам не сильно верит в свой успех? Я лично нет.

Найти идеального управляющего сложно, но если задать в поисковике ПАММ-сервиса данные критерии, то вы сможете очистить мусор и ознакомиться со стоящими управляющими, которые заслуживают именно вашего внимания. Учитывая ряд критериев, вы сможете заработать на ПАММ-счетах. Обязательным условием является диверсификация портфеля из ПАММ-счетов. Выполнение вышеприведенных критериев не дает вам 100% гарантии успеха, поэтому необходимо защищать свой капитал.

Научись грамотно управлять капиталом на фондовом рынке на курсе «Академия Трейдинга» от SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education


Подписывайтесь на полезную рассылку от SF Education в Вконтакте и в Telegram!