Дивиденд — часть прибыли компании, которая причитается владельцу акций. Сегодня поговорим о том, как зарабатывать на дивидендах каждый месяц.
Статус инвестора
Перед тем как ответить на вопрос о том, сколько можно заработать на дивидендах по акциям, необходимо определить свой статус, а именно: квалифицированный вы инвестор или нет. Исходя из ответа, станет понятно, какие категории бумаг в каких странах можно покупать, и сколько в конечном итоге можно заработать на дивидендах.
Квалифицированные инвесторы – категория лиц, имеющая опыт работы на РЦБ, объем средств для инвестирования в более рисковые активы.
В список ценных бумаг, доступных только для квалифицированных инвесторов, входят инвестиционные паи закрытых Паевых инвестиционных фондов: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций. Но главное — квалифицированные инвесторы могут вкладываться в более широкий спектр бумаг на зарубежных рынках.
Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать хотя бы одному из следующих условий:
Если вы не имеете статус квалифицированного инвестора — не стоит расстраиваться. Вы действительно имеете ограничения на покупку ряда ценных бумаг, однако все компании из индекса S&P 500 (они торгуются в российских брокерах через Санкт-Петербургскую биржу) и бумаги с Московской биржи для вас доступны.
Список бумаг, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Список бумаг, торгуемых на Московской бирже.
Как можно заметить, большинство российских компаний торгуются в России, исключениями являются Veon (Вымпелком или в народе “Билайн”), HeadHunter, Mail.Ru Group и др.
Итак, как же выбрать самые привлекательные по дивидендной доходности бумаги?
Российский рынок традиционно является одним из лидеров по дивидендной доходности среди всего мирового рынка. Поэтому для того, чтобы показать, как заработать на дивидендах, сконцентрируемся именно на российском рынке.
Покупка акций под дивиденды
Некоторые компании выплачивают дивиденды, для их отслеживания можно использовать различные ресурсы, в том числе Smart-lab. На ресурсе есть возможность отследить дату закрытия реестра (дату, в которую вы должны владеть бумагой, чтобы получить дивиденд), а также сравнить дивидендную доходность по компаниям. Также календарь, как правило, предоставляют брокеры на своих сайтах. В случае, если вы предпочитаете мессенджеры, то можно использовать бот в Telegram: @DividendsBroBot
Дивидендный сезон в России, как правило, начинается в апреле и заканчивается в конце июля (речь идет о выплатах за год, четвертый квартал и второе полугодие).
Однако 2019 год преподнес сюрпризы ввиду ограничений, связанных с пандемией: компании стараются сохранить наличные для поддержания своего бизнеса и медлят с принятием решений относительно выплаты дивидендов. Многие компании с государственным участием ожидают решение правительства по вопросу выплаты дивидендов, ведь ограничения из-за COVID-19 нанесли колоссальный урон большинству отраслей (туристический бизнес был совершенно парализован), поэтому все решения принимаются с учетом фактора понесенных потерь и оценки поддержки со стороны государства. Многие компании отменили выплаты, в том числе из-за того, что ряд акционеров не стал поддерживать рекомендации Совета директоров по выплате дивидендов.
По данным ITI Capital, объем дивидендов по итогам 2019 года (без учета Сбербанка) может составить 2,740 трлн руб. ($45 млрд с учетом эмитентов, которые производят выплаты исключительно в американской валюте). Порядка 95% всех выплат приходится на топ-20 компаний по капитализации и ликвидности.
Относительно Сбербанка на текущий момент нет ясности — будет ли банк платить дивиденды или нет, ведь в 1К20 ЦБ России призвал финансовые организации придерживаться сдержанной политики в отношении дивидендов, учитывать фактор достаточности капитала на будущее с учетом повышенных требований к резервам из-за ожидаемого наплыва просроченной задолженности.
Основные даты
Для того, чтобы понять, как зарабатывать на дивидендах по акциям, важно помнить, что есть несколько ключевых дат:
Для заработка на дивидендах приобретать акции следует за два торговых дня до отсечки, после которой образуется дивидендный гэп. То есть после даты отсечки бумаги имеют свойство падать в цене примерно на процент дивидендной доходности, поэтому частный инвестор может подождать обратного отскока бумаги на следующий день и только после этого продавать акции компании или же сохранить бумагу в портфеле, на свое усмотрение. Восстановление происходит ориентировочно в течение месяца, что обусловлено привычкой инвесторов реинвестировать полученный доход в рынок.
В России выплаты по дивидендам, как правило, производятся в течение 14 дней.
Секторы
Прежде чем делать вывод о том, можно ли заработать на дивидендах той или иной компании, необходимо понять макроэкономическую среду: насколько на акции компании влияют внешние факторы, например, кризис в 2019 году.
Доля нефтегазового сектора в общих выплатах в России в 2019 году составила более 67%, что выше показателя прошлого года на 24 п.п. Однако стоит отметить, что некоторые компании из этого сектора отменили выплаты или разбили их на три года.
В кризисных ситуациях все же лучше покупать бумаги защитных секторов: ютилитиз, телекоммуникационного и ретейл.
Важно отметить, что компании финансового сектора отложили решение по дивидендным выплатам и обратному выкупу акций поскольку бремя кризиса в основном легло именно на плечи банковской сферы.
Таким образом, для построения успешной стратегии заработка на дивидендах необходимо понимать какие бумаги можно купить, какие даты для стоимости бумаг важны, какие сектора являются циклическими или могут больше всего пострадать от кризиса, а какие — защитные.
Записывайся на курс «Школа Инвестиций» и научись проводить грамотный фундаментальный анализ на фондовом рынке!
Автор: Фомкина Ирина, эксперт SF Education