Должность в сфере финансовых услуг, которая позволяет оценить кредитоспособность и способность предприятия привлекать заемные средства
Что такое коммерческий кредитный аналитик?
Кредитный аналитик – это тот, кто оценивает кредитоспособность заемщика; в частности, коммерческий кредитный аналитик работает с бизнес-заемщиками.
Коммерческие кредитные аналитики выделяют кредиты, основываясь на сильных сторонах бизнеса, включая опыт его управленческой команды, любые конкурентные преимущества, которыми он обладает, общее финансовое состояние, а также преобладающие отраслевые и экономические условия, которые могут повлиять на погашение кредита.
Хотя это и не всегда верно, бизнес-заемщиками, как правило, являются корпорации и компании с ограниченной ответственностью. Это отдельные юридические лица, независимые от своих владельцев, что усложняет работу коммерческих кредитных аналитиков.
Основные моменты
- Коммерческий кредитный аналитик работает с предприятиями-заемщиками, чтобы понять их кредитоспособность.
- Коммерческие кредитные аналитики могут работать на прямых кредиторов (например, банк) или в корпорациях, которые принимают решения о предоставлении торговых кредитов.
- Наиболее успешные коммерческие кредитные аналитики обычно имеют образование в области финансов или бухгалтерского учета, хорошую деловую хватку и сильные навыки моделирования.
Что такое кредит?
Когда люди слышат слово “кредит”, они обычно думают о кредите, предоставляемом банком (например, о студенческом кредите или ипотеке).
О кредите лучше думать так: он фактически “создается”, когда одна сторона получает ресурсы от другой без немедленной оплаты. В этом смысле банковский кредит действительно является разновидностью кредита – ресурсом являются наличные деньги. Но существует также торговый кредит; торговый кредит – это когда одна сторона получает товары или услуги от другой стороны на условиях кредита, что означает оплату на более поздний срок.
Получатель кредита называется должником (или заемщиком); сторона, предоставляющая кредит, называется кредитором (или заимодавцем).
Процесс кредитования физических лиц относительно однороден. С другой стороны, анализ коммерческой кредитоспособности довольно сложен, поскольку каждый заемщик и его операции уникальны.
Для успешного проведения анализа коммерческой кредитоспособности требуется обширная подготовка и уникальный набор количественных навыков. Как правило, к ним относятся:
- Опыт работы в области финансов или бухгалтерского учета для понимания финансового положения клиента и результатов его деятельности.
- Сильная деловая хватка в целом для понимания самого бизнеса, в том числе того, как он отличается на рынке и какие рычаги руководство может использовать для роста и/или улучшения результатов.
- Навыки финансового моделирования для составления и анализа прогнозов компании, чтобы фирма могла понять, как могут выглядеть будущие денежные потоки и потребности в финансировании.
Общие категории коммерческого кредита
На рынке существует множество различных видов кредитования, но в целом коммерческий кредит подразделяется на три основные категории:
Операционный кредит
Его часто называют финансированием оборотных средств. Поскольку многие предприятия покупают и продают в кредит, они часто сталкиваются с так называемым дефицитом оборотных средств.
Такие кредитные механизмы, как возобновляемые кредитные линии, финансирование заказов на поставку и факторинг дебиторской задолженности, являются примерами операционного кредитования, которые помогают предприятиям, испытывающим дефицит оборотных средств.
Срочное финансирование
Коммерческие клиенты также инвестируют в долгосрочные активы.
К ним относятся капитальные проекты (например, разработка новых технологий); капитальные затраты, часто называемые CAPEX (например, новые объекты недвижимости и оборудование); и приобретения других предприятий. Поскольку это долгосрочные активы, они финансируются за счет долгосрочных обязательств, которые обычно называются срочным финансированием.
Хотя это не полный список, наиболее распространенными видами срочного финансирования являются срочные займы, капитальная (финансовая) аренда и коммерческая ипотека.
Торговый кредит
Как отмечалось выше, многие компании покупают и продают в кредит, и эти компании не предоставляют условия кредитования любому клиенту. Многие корпорации также нанимают коммерческих кредитных аналитиков для оценки кредитоспособности своих клиентов. Это и есть торговый кредит.
Большинство торговых кредитов предоставляются на открытых условиях, при этом счет выставляется в момент продажи. В отличие от срочного кредита, который выплачивается ежемесячными или ежегодными платежами, счета-фактуры, как правило, оплачиваются в полном объеме в установленный срок (или к его истечению).
Где работают коммерческие кредитные аналитики?
Аналитики, обладающие хорошей кредитной историей и глубоким пониманием корпоративных финансов, имеют множество профессиональных возможностей в сфере финансовых услуг.
Среди потенциальных работодателей -:
- Финансовые учреждения, в том числе коммерческие банки и кредитные союзы.
- Небанковские кредиторы, такие как факторинговые компании, фирмы, занимающиеся финансированием оборудования, и частные кредиторы, занимающиеся недвижимостью. Многие коммерческие ипотечные брокерские компании также нанимают кредитных аналитиков.
- Рейтинговые агентства – аналитики проводят оценку публичных компаний с целью определения стоимости их долговых инструментов (например, корпоративных облигаций).
- Корпорации – как отмечалось ранее, многие компании нанимают коммерческих кредитных аналитиков для оценки кредитоспособности своих клиентов в сфере B2B (business-to-business).
- Институциональные управляющие активами – многие фирмы владеют значительными долями в долговых ценных бумагах и могут нанимать кредитных аналитиков для управления рисками в своем портфеле.
- Частные инвестиционные компании – многие из этих компаний используют значительные объемы заемных средств в своих структурах капитала (например, выкуп акций с привлечением заемных средств); сильная коммерческая кредитоспособность является ценным фактором в сфере прямых инвестиций.
