Обязательства, возникающие при выпуске облигаций.
Что такое кредиторская задолженность по облигациям?
Кредиторская задолженность по облигациям отражается в учете, когда компания выпускает облигации для получения денежных средств. Как эмитент облигаций, компания является заемщиком. Таким образом, выпуск облигаций создает обязательство. Таким образом, облигации к оплате отражаются в пассивной части баланса компании. Как правило, облигации к оплате относятся к классу долгосрочных обязательств.
Облигации могут быть выпущены с премией, с дисконтом или по номиналу. Их цена зависит от разницы между купонной ставкой и рыночной доходностью при выпуске. При выпуске облигации эмитент отражает номинальную стоимость облигации как кредиторскую задолженность. Он получает денежные средства по справедливой стоимости облигации, а положительная (отрицательная) разница (при наличии) отражается как премия (дисконт) по облигациям к оплате.
Балансовая стоимость облигаций
Балансовая стоимость облигации не равна сумме облигаций к оплате, если только облигация не была выпущена по номиналу.
Балансовая стоимость определяется по следующей формуле:
Балансовая стоимость = Облигации к оплате + неамортизированная премия/дисконт
Когда облигация выпускается с премией, балансовая стоимость больше номинальной стоимости облигации. Если облигация выпущена с дисконтом, балансовая стоимость меньше номинальной стоимости облигации. Когда облигация выпускается по номиналу, балансовая стоимость равна номинальной стоимости облигации.
Она также равна цене облигации и сумме денежных средств, которые получает эмитент. При погашении балансовая или балансовая стоимость будет равна номинальной стоимости облигации. Оба эти утверждения верны, независимо от того, была ли эмиссия с премией, дисконтом или по номиналу.
Амортизация кредиторской задолженности по облигациям
Если облигация выпущена с премией или дисконтом, ее сумма будет амортизироваться в течение нескольких лет вплоть до срока погашения. При выпуске облигации с премией образуется остаток “Премия по облигациям к оплате”. При каждой купонной выплате по облигации будут возникать процентные расходы. Фактическая сумма выплаченных процентов (также известная как купон) будет больше, чем расход.
Разница составляет амортизацию, которая уменьшает премию на счете кредиторской задолженности по облигациям. Это справедливо и для облигаций с дисконтом, однако в этом случае эффект будет обратным.
Аналитик или бухгалтер может также составить график амортизации облигаций к погашению. В этом графике будет указана премия или дисконт и показаны их изменения в каждом периоде выплаты купонов. В конце графика (в последнем периоде) премия или дисконт должны быть равны нулю. В этот момент балансовая стоимость облигации должна быть равна ее номинальной стоимости.
