Акции роста – это вид инвестиций в относительно зрелые компании с потенциалом значительного роста. Эти инвестиции обычно принимают форму миноритарных вложений (т. е. неконтрольных) в целевую компанию. Предприятия используют капитал роста для субсидирования расширения своей деятельности, выхода на новые рынки и приобретений с целью увеличения доходов и прибыльности компании. Инвесторы в акции роста получают выгоду от высокого потенциала и умеренного риска инвестиций.

Как и прямые инвестиции (PE), инвестиции в акции роста — это обычная карьерная лестница для инвестиционных банкиров (IB). Аналитики, работающие в IB, часто мечтают о переходе на сторону покупателей. Хотя переход на сторону покупателей имеет много преимуществ, рабочий день все равно может быть очень долгим, а работа по созданию финансовых моделей по-прежнему требует больших усилий.

Карьера

Работа на рынке акций роста привлекает лучших талантов в секторе финансовых услуг. В фирмах акционерного роста есть ряд ключевых позиций, и практически для всех из них требуются знающие люди в той или иной роли. Поскольку фирмы, работающие на этом рынке, рассчитывают нанять лучших специалистов, они обычно платят своим сотрудникам щедрые зарплаты и бонусы за результаты, как правило, выше компенсаций в инвестиционно-банковском секторе, но ниже, чем в традиционном PE.

Личность человека, хорошо подходящего для работы этой сферы, обычно обладает следующими чертами характера:

  • Высокая амбициозность
  • Конкурентоспособность
  • Ориентированность на детали
  • Стрессоустойчивость
  • Отточенность и презентабельность

КУРС

ОСНОВЫ DATA SCIENCE

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.

Количественные навыки, несмотря на их важность, не так важны здесь по сравнению с традиционным PE. Одна из причин этого заключается в том, что здесь обычно нет сложной структуры капитала, требующей моделирования, как, например, в LBO (покупка контрольных акций заемными ресурсами). Как правило, больше внимания уделяется умению решать проблемы, а также пониманию динамики развития конкретной отрасли.

Необходимые навыки

Есть несколько ключевых навыков, которыми обладают наиболее успешные специалисты в акционерном бизнесе. Первый из них — это серьезные навыки бизнес-анализа, которые можно получить на онлайн-курсах. Специалисты по инвестициям в растущие компании должны обладать высокими техническими и интуитивными навыками, чтобы оценивать компании как потенциальные инвестиции.

Конкретные требования к техническим навыкам, которые также можно получить на курсах по аналитике финансов, включают в себя:

  • финансовое моделирование
  • оценка стоимости
  • моделирование слияний и поглощений
  • общий финансовый анализ.

Навыки работы с людьми, такие как управленческие навыки, коммуникабельность, умение вести переговоры и налаживать связи, также очень важны, как и для большинства финансовых должностей.

Как устроиться

В целом, пробиться в капитал роста несколько проще, чем в частный капитал выкупа. Хотя опыт работы в инвестиционно-банковской сфере является несомненным преимуществом, фирмы, работающие с такими акциями, скорее всего будут рассматривать и нетрадиционные варианты (кандидатов, работавших в определенной отрасли, или консультантов по управлению).

КУРС

ОСНОВЫ DATA SCIENCE

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.

Один день из жизни специалиста по инвестициям роста

День из жизни профессионала может варьироваться в зависимости от конкретных обязанностей, размера фирмы и наличия готовящейся сделки. Тем не менее, день в целом будет похож на день специалиста по прямым инвестициям. Большую часть рабочего дня специалисты по инвестициям в акционерный капитал обычно проводят за работой над моделью, определяющей потенциальную доходность инвестиций. Для создания модели специалист может использовать информацию из конфиденциального информационного меморандума (CIM), а также беседы с руководством и отраслевыми экспертами. Кроме того, специалист отвечает за due diligence и даже может принимать участие в поиске сделок (в отличие от традиционных прямых инвестиций, где основную роль в поиске играют более высокопоставленные специалисты).

Собеседование

Подготовка к собеседованию имеет решающее значение для получения работы. На собеседованиях задаются следующие три основные категории вопросов: поведенческие, технические и об опыте предыдущих сделок. Предполагая, что у вас есть опыт работы со сделками, вы должны рассказать о нем примерно так же, как вы написали об этом в своем резюме. Начните с краткого описания основной сделки/обзора, а затем подробно остановитесь на двух-трех ключевых вопросах или аналитических материалах, в которых вы сыграли важную роль, и на том, как они повлияли на исход сделки.

Карьера в сфере акционерного капитала роста может быть очень выгодной как в финансовом, так и в личном плане. Профессионалы в области акционерного капитала часто получают огромное удовлетворение от того, что успешно выводят свои портфельные компании на новые, более высокие уровни прибыльности.

КУРС

ОСНОВЫ DATA SCIENCE

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.