БДДС (бюджет движения денежных средств) — это план всех поступлений и выплат денежных средств в компании, который составляется на определенный период времени, чаще всего месяц, квартал или год.

БДДС показывает:
— какой приход денег мы ожидаем; 
— сколько нужно будет заплатить по обязательствам;
— разницу между приходом и расходом, чистый денежный поток, т.е. сколько денег будет на счетах и/или наличными в распоряжении компании после оплаты всех расходов.

БДДС показывает важный срез финансового состояния компании и отражается в бухгалтерской форме «Отчет о движении денежных средств». Наличие свободных денег помогает переживать краткосрочные убытки или кризисы, позволяет начинать новые проекты, инвестировать в развитие. Также в любом бизнесе есть постоянные оттоки средств, которые должны чем-то покрываться, как, например зарплата, налоги, оплаты поставщикам, часто аренда. Деньги обеспечивают устойчивость и жизнь компании.

Принято делать отдельные БДДС по видам деятельности компании: основной (операционной), финансовой, инвестиционной. Потом эти отчеты объединяют в общий БДДС по компании.

Научитесь комплексному управлению денежными потоками компаний, контролю ликвидности, а также управлению оборотным капиталом на курсе «Управление финансами фирмы»!

Остановимся подробнее на том, какие основные денежные потоки входят в каждый вид деятельности. 

Благодаря операционной деятельности в компанию поступает основной поток денежных средств, а именно оплаты от заказчиков. К расходам по основной деятельности относятся расходы на оплату поставщиков и подрядчиков, аренду, зарплату, налоги. Ожидается, что чистый денежный поток по основной деятельности будет положительным, т.к., зачастую, из него финансируются другие виды деятельности компании. Если денежный поток отрицательный, то нужно понимать, по каким причинам, на какой период и есть ли возможность перекрыть нехватку денежных средств потоками из других видов деятельности.

К поступлениям по финансовой деятельности относят получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и целевого финансирования, выплаты по депозитам и другим финансовым операциям, приносящим доход.  Отток создают возврат кредитов, процентов по кредитам и выплаты других финансовых обязательств. Здесь денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным, это сильно зависит от кредитной политики компании. 

По инвестиционной деятельности приток средств создается за счет продажи основных средств и нематериальных активов, получения процентов и дивидендов от долгосрочных финансовых вложений (инвестирования). Отток возникает из-за приобретения основных средств и нематериальных активов, инвестирования (участие в долгосрочных финансовых вложениях). Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности — это нормальное явление, т.к. в этом виде деятельности деньги часто тратятся с целью получения долгосрочных преимуществ, которые в итоге принесут доход по основной деятельности. Например, обновление станков на производстве приведет к расходам по инвестиционной деятельности, но в будущем сократит расходы по основной деятельности, и тем самым денежный поток по основной деятельности вырастет.

БДДС разделяют по видам деятельности, чтобы было проще анализировать и при необходимости перенаправлять денежные потоки, избегать дефицита денежных средств.

БДДС также может быть составлен на проект, департамент, направление операционной деятельности, если они достаточно автономные и/или крупные и это имеет смысл для управленческого анализа.

Ниже приведен пример, как может выглядеть БДДС компании:

Часто в компаниях поступлениям и платежам не уделяют должного внимания, и концентрируются больше на прибыли и убытках. На практике контроль БДДС имеет как минимум не меньшее, а нередко и большее значение для жизнеобеспечения компании. Очень немногие сотрудники не-финансисты понимают, что деньги сейчас и через месяц имеют разную стоимость. Например, если мы в этом месяце не получили платеж от заказчика, нам придется взять кредит, чтобы выплатить зарплату и обязательства поставщикам, и мы будем платить процент по кредиту и банковские комиссии. Поэтому важно приучать сотрудников заботится и о прибыли, и о денежном потоке. Для этого можно в понятной и удобной форме вести БДДС, объяснять его значение и влияние, мотивировать работников компании на увеличение денежного потока через KPI. Например, денежный поток растет, когда отдел продаж заботится о получении авансовых платежей от заказчиков, а отдел закупок — о получении отсрочек по оплате от поставщиков. 

Финансовый отдел совместно с другими отделами компании должен организовывать эффективную работу по БДДС, а именно разработать и реализовать политику по работе  с кредиторской и дебиторской задолженностью, работать с кредитными организациями по улучшению финансовых условий для компании, вкладывать свободные средства в стабильные финансовые инструменты, приносящие доход, грамотно вести инвестиционную деятельность, правильно перераспределять потоки внутри компании. Тогда один из главных столпов компании, финансовая устойчивость, будет крепнуть, и компания с большей вероятностью будет процветать.

Научитесь комплексному управлению денежными потоками компаний, контролю ликвидности, а также управлению оборотным капиталом на курсе «Управление финансами фирмы»!

Автор: Васильева Наталья, эксперт SF Education