Научитесь строить финансовые модели разных уровней сложности на курсе «Финансовое моделирование» от SF Education!

Наравне с добывающими отраслями одним из «major» российской экономики является электроэнергетическая отрасль, которая обеспечивает важнейшим ресурсом  все производственные процессы и жизнедеятельность граждан и является основой функционирования экономики и жизнеобеспечения. В статье мы поговорим об особенностях отрасли, технологических аспектах и рынке электроэнергии. Статья будет полезной для тех, кто планирует развиваться в сфере отраслевого финансового моделирования, а в частности для построений моделей генерирующих, сбытовых электроэнергетических компаний.

Электроэнергетическая отрасль включает в себя процессы в экономике, связанные с производством, передачей, управлением, сбытом и потреблением электроэнергии.

В России на текущий момент образована единая электроэнергетическая система (ЕЭС), которая включает в себя почти всю территорию страны. В восточной части страны пока функционируют  технически изолированные энергосистемы. В ЕЭС входят 7 объединённых энергетических систем: ОЭС Востока, ОЭС Сибири, ОЭС Урала, ОЭС Средней Волги, ОЭС Юга, ОЭС Центра, ОЭС Запада.  Они соединены между собой высоковольтными линиями электропередачи и работают в синхронном режиме.

Источник: АО «СО ЕЭС»

На рынке электроэнергии существует два базисных понятия: выработка электроэнергии и объём поставляемой мощности. Выработка электроэнергии – это объём фактически поставленной энергии на рынок, и с ним всё более-менее понятно. А вот понятие «мощность» специфическое для отрасли, и обусловлено особенностями энергии как товара, который не подлежит почти хранению. Таким образом, понятие «Мощность» обозначает способность игрока рынка поставить необходимый объём электроэнергии при необходимости и, покупая который, покупатель получает право требовать от продавцов мощности поддерживать состояние оборудования в состоянии готовности выработать необходимый объём электроэнергии.  В связи с этим возникают два различных рынка: рынок мощности и рынок электроэнергии.

О рынке в цифрах. Средняя установленная мощность электростанции составляет около 5 МВт. На 1 января 2020 года общая установленная мощность электростанций ЕЭС России составила 246 342,45 МВт.


Источник: АО «СО ЕЭС»

Ежегодно все станции (около 850 шт.) вырабатывают около одного триллиона кВт/ч электроэнергии.

Поговорим более подробно об участниках рынка.

Генерация электроэнергии представлена электростанциями. Электростанции преобразуют природную энергию в электрическую, работая на различных источниках.

Топливные электростанции получили наибольшее распространение в нашей стране. Для выработки электроэнергии на них используется тепловая энергия, выделяемая при сжигании топлива (нефть, газ, уголь), используя паротурбинные установки, газотурбинные установки и двигатели внутреннего сгорания.

Атомная электроэнергетика с каждым годом увеличивает долю на рынке. Атомные электростанции используют тепловую энергию, получаемую в реакторе за счет поддержания цепной ядерной реакции деления ядерного топлива (урана и плутония). Хотя до сих пор не разрешены вопросы размещения, переработки и захоронения ядерных отходов, а также возможного ущерба, наносимого авариями при работе АЭС, данный тип электростанций является относительно чистым.

Также очень важное значение на электроэнергетическом рынке имеют гидроэлектростанции (ГЭС), которые используют энергию падения водяных потоков. Преобразование энергии на ГЭС имеет то преимущество, что используемая вода не уничтожается подобно иному топливу, а сохраняется в природе. Хотя и строительство ГЭС требует больших капитальных затрат, эксплуатационные расходы потом относительно невысокие, и электроэнергия, вырабатываемая на ГЭС, получается наиболее дешёвой.

Кроме электростанций, указанных выше, существует большое разнообразие электростанций, работающих на возобновляемых источниках энергии: на энергии ветровых потоков,  солнечного излучения, приливов и отливов воды в океане, энергию подземных термальных вод.

За распределение электроэнергии на рынке отвечают распределительные сетевые организации, такие как:

  • Федеральная сетевая компания (ФСК);
  • Россети;
  • Межрегиональная распределительная сетевая компания (МРСК);

Затем осуществляется сбыт электроэнергии, реализуемый гарантирующими поставщиками и сбытовыми организациями. И в результате электроэнергия доходит до  конечных потребителей, представленных крупными потребителями, розничными потребителями и населением. Регулирование осуществляется профильными структурами: ФАС России, РЭК (региональными энергетическими комиссиями), системным оператором, Советом рынка и другими.

Электроэнергетический рынок имеет сложную структуру, так как на нём одновременно взаимодействуют как монопольные игроки (передача электроэнергии и системное управление), так и субъекты, конкурирующие на рыночных условиях (выработка и сбыт), а также существуют и оптовый и розничные рынки.

Структура рынка представлена на схеме ниже. Вся эта деятельность регулируется Федеральным законом от 26.03.2003 № 35-ФЗ «Об электроэнергетике».

Наиболее важное значение имеет оптовый рынок, так как именно на нём формируется цена на электроэнергию, и только потом происходит балансировка всей энергетической системы, управление нагрузкой и оказание услуг. Чтобы стать участником рынка «покупателю» или «продавцу» электроэнергии необходимо получить статус участника оптового рынка и вступить в Ассоциацию «Некоммерческое партнерство Совет рынка».

Оптовый рынок электрической энергии и мощности (ОРЭМ) условно можно поделить на три сектора:

  • долгосрочный рынок двусторонних договоров: свободные договоры между субъектами,
  • рынок на сутки вперед (РСВ):  конкурентный отбор наиболее выгодных предложений по цене за сутки до реальной поставки электроэнергии с фиксацией соответственно цен и объемов на каждый час наступающих суток,
  • балансирующий рынок: покупка/продажа объемов, возникших в результате недостатка/избытка на рынке РСВ из-за изменения объемов выработки или потребления игроками рынка;

Розничный рынок  имеет более простую структуру: конечные потребители, включая население, приобретают электроэнергию у сбытовых организаций, и гарантирующих поставщиков (региональных сбытовых компаний), которые в свою очередь покупают электроэнергию на оптовом рынке.

Рынок мощности позволяет избежать дефицита мощности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Отбор поставщиков мощности производится Системным оператором на основе конкурентного отбора ценовых заявок на продажу мощности (КОМ).  В результате, поставщики, которых отобрали получают гарантию востребованности их мощности. В период действия этой гарантии продажа мощности может осуществляться по свободным двусторонним договорам с одновременной продажей электроэнергии на конкурентном рынке либо тарифным способом по цене, указанной поставщиком в ценовой заявке с одновременной продажей электроэнергии по тарифу, устанавливаемому ФАС.

Перспективы развития отрасли связаны с тенденций постепенного ухода от использования традиционных источников энергии (нефти, угля) с целью снижения выбросов в окружающую среду углерода, который пагубно воздействует на окружающую среду и ведёт к необратимым изменениям климата. В связи с этим особую актуальность приобретает развитие технологий, которые будут иметь возможность заместить объёмы сегодняшнего экспорта традиционных энергоресурсов энергетическими ресурсами, полученными более экологичными способами. Для России этот вопрос открыт и является архиважным, так как прямо влияет на поступление денежных средств в российский бюджет.

Научитесь строить финансовые модели разных уровней сложности на курсе «Финансовое моделирование» от SF Education!

Автор: Болонкина Наталья, финансовый аналитик крупной металлургической компании