Многих трейдеров мира интересуют фондовые индексы. Некоторые аналитики, посмотрев на индекс и его историю, могут многое рассказать о экономической ситуации.
В этой статье речь пойдет об основных фондовых индексах Соединенных Штатов Америки, а также рассмотрим несколько довольно популярных ETF фондов, и чем они могут вам помочь.
Индекс S&P500
Индекс S&P500 состоит из акций более 500 компаний, торгующихся на NYSE и NASDAQ. Составляет этот список этих компаний Standart & Poor`s ещё с далекого 1957 года. Создавался этот индекс с целью охвата более широкого рынка, а именно охватить все ключевые сектора экономики страны.
На момент создания S&P500 самым популярным был индекс Доу-Джонса (речь о нем пойдет далее), но он отражал в основном динамику самых крупных компаний промышленного сектора. Капитализация индекса на настоящий момент более 23 триллионов долларов, что составляет примерно 70% капитализации всего фондового рынка США.
Этот индекс подразделяется ещё на три, в зависимости от формы расчета индекса. Основной тикер рассчитывается только по ценовым значениям акций входящих в него – этот тикер называется SPX, также есть ещё вариант расчета тикера по капитализации дивидендов фирм, входящих в индекс – тикер SPXT, и ещё один вариант, расчет по чистой ценовой и дивидендной доходности – тикер SPTR500N. Для того чтобы попасть в индекс, компаниям необходимо соответствовать нескольким требованиям:
- Пройти листинг на бирже США
- Компании необходимо иметь капитализацию более 6,1 миллиардов долларов
- За предыдущие включению в индекс 4 квартала прибыль должна иметь положительное значение
- С даты проведение IPO должно пройти более 12 месяцев
- Компания должна иметь правильную организационную структуру
Оставить заявку на прохождение Академии Трейдинга ✔
Для компании присутствие акций в этом индексе по сути означает, что она занимает в своем секторе и экономике страны достаточно большую роль, а также включение в индекс повышает приток инвестиций от инвестиционных фондов, нацеленных именно на S&P500, что в свою очередь несет ряд преимуществ: увеличение капитализации и ликвидности, улучшение деловой репутации и т.д.
В целом индекс S&P500 можно назвать одним из основных показателей фондового рынка США, он очень ликвиден, имеет свои деривативы, именно поэтому он очень интересен многим трейдерам.
Индекс Dow Jones Industrial
Самый старый индекс в мире, разработанный Чарльзом Доу, основателем Wall Street Journal. С помощью этого индекса надеялись наблюдать за развитием промышленности экономики Штатов. На данный момент не все компании, включенные в индекс из промышленного сектора, а всего компаний в индексе 30, а рассчитывается индекс той же компанией что и индекс S&P500. Для расчёта этого индекса используется так называемое масштабируемое среднее, то есть общая стоимость акций делится на постоянно меняющийся показатель, расчёт которого как раз и зависит от количества акций, входящих в Dow Jones. В настоящий момент этот индекс не единичный, а включает в себя несколько разных индексов:
- Dow Jones Industrial Average – тот самый первоначальный индекс из 30 акций
- Dow Jones Industrial Average Yield Weighted – тот же индекс, но рассчитанный по дивидендной доходности
- Dow Jones Utility Average – пул 15 акций компаний коммунальной сферы
- Dow Jones Transportation Average – индекс состоящий из 20 акций транспортных компаний
Чтобы войти в этот индекс компаниям нужно соответствовать меньшим требованиям, чем для попадания в предыдущий индекс, такие как: отличная репутация (думаю субъективная вещь), демонстрировать устойчивый рост и иметь штаб-квартиру в США, кроме этого, необходимо чтобы большая часть доходов приходилась на рынок Соединенных Штатов Америки. Многие компании (если не все), входящие в этот индекс, входят и в S&P500, но всё же этот индекс обладает свойствами, по которым аналитики могут определить ситуацию на рынке. Хотя некоторые эксперты спорят о том, что данный индекс больше не показывает ситуацию в экономике и по сути своей он не нужен им, а остается только как спекулятивный инструмент.
Индекс обладает большой выраженностью разных трендов, на его графике отлично выделяется как бычий, так и медвежий тренды. Деривативы Dow Jones имеют отличную ликвидность и волатильность, поэтому и пользуются спросом у трейдеров, а сам индекс отлично подходит инвесторам (покупающим либо акции компаний входящих в индекс, либо ETF на этот индекс).
Индекс NYSE Composite Index
Это основной индекс Нью-Йоркской фондовой биржи, котируемый с 1965 года. По сути, он отражает собой среднюю стоимость всех акций, зарегистрированных на Нью-Йоркской бирже, а их на секунду более 2500 с капитализацией более 20 триллионов долларов.
Чтобы попасть в этот индекс, компании достаточно быть зарегистрированной на NYSE. В отличие от предыдущих индексов, этот измеряется не в пунктах, а в долларах, поэтому его можно назвать одним из самых верных показателей «здоровья» фондового рынка США, учитывая, что большинство компаний там американские.
Индекс NASDAQ 100
Этот индекс берет своё начало в далеком 1985 году, когда одновременно было создано 2 индекса – NASDAQ-100 и NASDAQ Financial-100, в первый индекс были включены технологические компании, а во втором финансовые. В этот индекс входят 100 самых крупных высокотехнологичных компаний не только США, но и мира (в отличие от 2 предыдущих индексов).
Для того что бы войти в этот индекс, компании нужно соответствовать нескольким критериями: акции компании должны торговаться на бирже NASDAQ, высокая рыночная капитализация, биржевые обороты в день должны превышать 200 тысяч акций, также важно, чтобы у компании были мощные квартальные и годовые отчеты, ну и естественно компания должна быть высокотехнологичной (если она торгуется на бирже NASDAQ, она уже такая). Расчёт индекса происходит по капитализации компаний.
Так как акции NASDAQ очень волатильны и ликвидны, ни один акционный трейдер не обходит их стороной. Для трейдера также представляет интерес фьючерсы на этот индекс, так как они тоже очень волатильны, как и сам индекс, и акции, находящиеся в нём.
Индекс Russell 2000
О данном фондовом индексе слышали не все. Ещё меньше о нем слышали новички, а ведь это тоже не самый молодой индекс. Этот индекс впервые был опубликован в 1987 году компанией Russell Investments (международная компания по управлению активами) и используется по сей день для оценки рынка компаний 2 эшелона (компаний с маленькой капитализацией). Эти компании имеют большую волатильность, нежели акции крупных компаний, и сильнее реагируют на различные негативные события в экономике.
Свою популярность среди трейдеров этот индекс набрал в 90-е года, когда акции компаний, входящих в него начали расти с большой скоростью и трейдеры с инвесторами направили туда серьезные денежные потоки. Пройти обучение в Академии Трейдинга от SF Education.
Рассчитывается индекс Russell 2000 достаточно просто: среднее взвешенное по капитализации значение стоимости акций, входящих в это множество. Russell 2000 разделен ещё на 2 индекса: Value и Growth. Первый содержит бумаги с более низким темпом роста, второй же построен наоборот, на бумагах, которые имеют высокие темпы роста капитализации. Данный индекс имеет довольно ликвидный и волатильный дериватив – фьючерс на индекс Russell 2000. Инвестор может вложиться в ETF специализирующийся на этих 2000 компаний входящих в индекс, а также может купить отдельно акции компаний, входящих в Russell 2000.
Индекс CBOE Volatility Index
Индекс опционов Чикагской биржи рассчитывается с 1993 года и имеет обозначение VIX. Этот показатель показывает ожидания трейдеров и инвесторов по индексу рынка S&P500, точнее показывает его волатильность на ближайшие 30 дней. Рассчитывают индекс, основываясь на котировках спроса и предложения индексных опционов.
CBOE (VIX) обратно пропорционален фондовому индексу, то есть если фондовый индекс растет, то этот падает и наоборот. Именно этот индекс используют для предположения, я подчеркиваю, для предположения о настроениях инвесторов на рынке, и побеге их из рисков и наоборот. Этот индекс поможет трейдеру и инвестору избежать дополнительных рисков, а также поможет хеджировать свои сделки.
В целом, должно быть понятно, что слежение за биржевыми индексами преследует определенные задачи:
- Для получения информации об оценке инвесторами и трейдерами рынка в настоящий момент
- Для получения общих данных по динамике цен на активы, входящие в корзину индекса на определенном рынке
- Для фундаментального изучения инвестиционного климата в отрасли, бирже, стране
Стоит понимать, что это не единственные индексы, как в Соединенных штатах, так и в мире. Большим авторитетом пользуется также немецкий индекс DAX (30 самых крупных германских компаний), российские индексы РТС и Московской биржи (50 компаний с самой высокой ликвидностью), токийский индекс Nikkei 225 (как S&P500, только в Японии) и многие другие, речь о которых пойдет в следующий статьях. Каждый из них создан, чтобы показывать инвесторам и аналитикам состояние экономики, в частности рынка ценных бумаг. С появлением криптовалют, и официальной регистрации криптовалютных бирж, начали появляться и криптовалютные индексы.
Подытоживая, можно смело утверждать, что индексы нужны всем, и аналитикам и инвесторам, и трейдерам. Без них определение состояния экономики было бы куда более сложным занятием. Именно индексы определяют инвестиционный климат, так как на них в первую очередь смотрят инвесторы при вхождении на новый, неизвестный им ранее рынок.
Заработать на этих индексах можно разными путями, вложившись например в ETF или же при торговле фьючерсами. А что бы вы могли стать хорошим трейдером, вам нужен действительно опытный наставник, которого вы можете найти на курсе «Академия трейдинга» от SF Education. Именно на этом курсе вы научитесь правильно оценивать тот или иной актив, и сможете стабильно зарабатывать уже на практических занятиях по торговле, под руководством действительно опытных трейдеров, а также найти единомышленников в этой сфере, ведь поддержка от них, не менее важна.
Оставить заявку на прохождение Академии Трейдинга
Вам может быть интересно:
