В предыдущей статье мы рассматривали понятие фондового индекса, а также основные индексы фондовых бирж США. Пришло время продолжить эту тему, на этот раз мы рассмотрим основные фондовые индексы Европы.
В данном обзоре будут только основные Европейские индексы. Именно те, которые демонстрируют состояние основных акций из сильнейших экономик Европы.
Рекомендуем – Академия Трейдинга от SF Education
Индекс DAX
Это главный фондовый индекс Германии, который был запущен в далеком 1988 году, и включает в себя 30 акций крупнейших предприятий Германской экономики. Рассчитывается этот индекс Франкфуртской фондовой биржей, как средневзвешенное значение цен акций, кстати, только тех компаний, кто зарегистрирован на этой бирже. На данный момент суммарная капитализация всех компаний из этого индекса более 850 миллиардов евро. В группу индексов DAX также входят менее известные индексы:
- TecDAX это технологичные компании, имеющие среднюю капитализацию
- OkoDAX это своеобразный индекс, в который входят компании, работающие в сфере возобновляемой энергии
- MDAX индекс нетехнологичных компаний, имеющих среднюю капитализацию
- SDAX компании, не входящие ни в один из вышеперечисленных индексов, с малой капитализацией
В сам индекс входит множество известных на весь мир компаний, среди которых: Adidas, BMW, Deutsche Bank, Bayer и т.д. Данный индекс имеет высокий авторитет среди трейдеров и инвесторов всего мира, именно он показывает состояние экономики одной из сильнейших экономик Европы.
Индекс FTSE 100
Основной и важнейший индекс для Великобритании, также является одним из основополагающих для изучения экономической ситуации во всей Европе. FTSE 100 рассчитывается уже довольно давно, с 1984 года. Для расчета используются акции 100 компаний, которые составляют примерно 80% капитализации всей Лондонской биржи, прошедших листинг на Лондонской фондовой бирже, имеющих высокую ликвидность и капитализацию, а также акции компании должны котироваться в фунтах или евро.
Рассчитывает этот индикатор FTSE Group совместно с Лондонской биржей по той же формуле что и DAX. В этот индекс входят такие уважаемые в Британии и мире компании, как: HSBC, Inmarsat, Rexam.
Также вам должно быть интересно знать, что эта же компания рассчитывает индекс FTSE Russia IOB, который основывается на 15 депозитарных расписок российских компаний и по сути своей отражает интерес иностранных инвесторов к Российскому рынку. Для инвесторов этот индекс имеет большой вес в аналитике, так как является основным Британским индексом. А деривативы на FTSE 100 торгуются даже в Германии и других странах Европы.
Индекс CAC 40
Основной индекс Парижской фондовой биржи и Франции в целом. Был создан в 1988 году на основе 40 французских транснациональных компаний, составляющих примерно 75-80% капитализации всей фондовой биржи Франции. CAC 40 рассчитывается как среднее арифметическое взвешенное по капитализации и значения цен акций 40 компаний.
Чтобы компания смогла войти в данный индекс, ей необходимо соответствовать нескольким критериям:
- Высокая капитализация
- Представительный сектор экономики
- Высокая ликвидность акций
Состав индекса пересматривается каждый квартал группой экспертов Парижской фондовой биржи и часто изменяется в связи с многочисленными слияниями.
Также этот индекс отличается от других большим количеством компаний с иностранным участием – их чуть менее половины. Большая часть компаний ведут свой бизнес не только за пределами Парижа, но и страны в целом. В своей информативности для аналитиков Европейской экономики, этот индекс является равным двум предыдущим, так как принадлежит довольно мощной французской экономике. Этот индекс очень сильно подвержен экономическим новостям по всей Европе, но ещё сильнее изменения в индексе могут вызвать внутренние потрясения страны – забастовки, теракты, политические события. Всё это нужно анализировать трейдеру и инвестору, желающему использовать этот инструмент в своей деятельности.
Индекс EURO STOXX 50
Общеевропейский индекс, основанный на 50 «голубых фишках» – крупнейших компаний 12 стран Европы. На этот индекс зачастую обращают внимание даже главы государств, так как просадка в одной стране-участнике индекса, заставляет просесть индекс. EURO Stoxx 50 был введен сравнительно недавно, в 1998 году. Торгуется этот индекс на Франкфуртской фондовой бирже, но рассчитывается швейцарской компанией (по факту слиянием немецкого Deutsche Borse Group и швейцарской SIX Group), по той же схеме как и американский индекс Dow Jones. Euro Stoxx 50 рассчитывается сразу в 5 валютах – долларах США и Канады, евро, фунтах стерлинга и японской иене.
Этот индекс является одним из наиболее уважаемых и информационных в мире, к нему прислушиваются очень многие финансисты. В этот индекс входят многие подындексы различных государств ЕС. К счастью трейдеров Euro Stoxx 50 и его деривативы (фьючерсы) имеет высокую ликвидность и волатильность. Но этот индекс очень зависим от многих политических фактов, таких как монетарная политика США или внутренние проблемы Европейского союза (в частности эмиграционная проблема), поэтому предсказать его поведение достаточно трудно, необходимо учитывать слишком много факторов. В этот индекс входят такие крупные участники европейского рынка как: Deutsche Bank, L`Oreal, Nokia, Volkswagen Group и многие другие известные компании.
Индекс SMI
Швейцария славится своей финансовой индустрией, и её фондовая биржа также поддерживает этот тренд. Фондовой индекс SMI впервые был рассчитан в том же году что и Euro Stoxx 50 – 1988 году. Общее количество компаний-участников в этом индексе невелико даже по меркам Европы – всего 20 компаний, но зато на эти компании приходится более 80% капитализации всей швейцарской фондовой биржи (SWX), а вся SWX, на секунду, имеет стоимость более 1 миллиарда евро.
Рассчитывается этот индекс по такому же методу как и Euro Stoxx 50, и индекс Dow Jones Industrial. Из плюсов надо сказать что сам индекс достаточно разношерстен, в него входят компании из многих секторов экономики Швейцарии, и это большой плюс для инвестора, так как диверсификация присутствует на должном уровне, также большим плюсом является то, что индекс котируется на фондовой бирже Цюриха – финансовой столице Европы, что говорит о его надежности.
Из недостатков можно отметить, что все компании этого индекса можно считать достаточно маленькими, кроме Nestle, во-вторых, этот индекс очень сильно зависит от Центробанка Швейцарии и в общем всей монетарной политики Европейского союза и, в-третьих, этот индекс очень мало спекулятивен и при его расчете не учитываются дивиденды.
Индекс IMOEX
Это тот самый индекс – ориентир всего российского финансового рынка. По этому индексу оценивают российский инвестиционный климат многие иностранные инвесторы. Рассчитываться начал совсем недавно – в 1997 году, а до 2017 года назывался Индекс ММВБ. Чтобы войти в этот индекс компании должны соответствовать нескольким критериям:
- Доля акций компании в свободном обращении должна превышать 10% от общего количества акций эмитента
- Значение коэффициента ликвидности (рассчитывается самой биржей) должно превышать 15%
- В течение 6 месяцев, предшествующих пересмотру индекса, акции компании должны торговаться (по ним должны совершаться сделки) не менее чем в 99% торговых дней
- Эмитент обязан раскрыть свою отчетность в международном формате не позднее 8 месяцев, предшествующих дню формирования индекса
Большую часть индекса занимают компании нефтегазового сектора (Газпром, Лукойл и т.д.), далее идут финансовые компании (Сбербанк) и уже все остальные сектора. IMOEX показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний. Если растет этот индекс, значит российский рынок акций растет в цене, и наоборот, падение индекса означает медвежий рынок. Кстати, если этот индекс резко упадет или вырастет, то торги на Московской бирже могут прекратить. Делают это для того чтобы не допустить перегрева или обвала рынка. Индекс очень помогает трейдерам или инвесторам оценить ту или иную акцию, так как можно просто сопоставить цену бумаги с ценой индекса и понять, переоценена бумага или наоборот.
Записаться в Академию Трейдинга сейчас ✔
Индекс IRTS
Сразу после создания в 1992 Московской межбанковской валютной биржи, в далеком 1995 году была создана биржа РТС. В 2011 году ММВБ и РТС объединились, но РТС оставила о себе память в виде биржевого индекса IRTS, включающий в себя 50 компаний с наибольшей капитализацией, который рассчитывает Московская биржа.
Чтобы компания смогла попасть в этот индекс, ей необходимо быть в листинге Московской биржи, после IPO этой компании должно пройти больше 6 месяцев и порог ликвидности акций компании должен входить в топ-50 самых торгуемых инструментов. IRTS рассчитывает в долларах, по той же формуле что и IMOEX, кроме того что в эту формулу добавляется кросс-курс, ибо акции на Московской бирже торгуются в рублях.
Минусы у IRTS можно отметить следующие: индекс очень сильно привязан к компаниям сырьевого сектора – нефтегазовых, горных и т.д. Из плюсов можно отметить несколько факторов: индекс торгуется в долларах, он отражает большую часть крупных компаний Московской биржи – 50 компаний, и он является вторым по значимости индексом в России и всём постсоветском пространстве. Отличный вариант для инвестора и для трейдинга на производных этого индекса (читайте в статье о заработке на фьючерсах).
Перечисленные выше индексы не единственные в Европе, но именно они являются основополагающими для оценки экономической обстановки в Европе.
Помимо этих индексов, в каждой европейской стране имеется собственная биржа, а на ней торгуется индекс этой самой биржи. Местные, национальные индексы менее развитых экономически стран естественно менее информативные для всего Европейского союза, но зато они отлично показывают ситуацию на финансовых рынках страны.
В Европе, как и в мире, присутствует тенденция к глобализации. Именно поэтому некоторые биржи европейских стран объединяются, например, биржа Euronext, которая была образована в 2000 году путем слияния Парижской, Брюссельской и Амстердамской фондовой биржи. И, конечно, эта биржа тоже имеет свой индекс – Euronext100, который по сути малоинформативен для экономики каждой из этих стран по отдельности, так как компании, котирующиеся на нём, из разных стран.
Индексы стран Европы очень важны для отечественного инвестора и трейдера. Именно они помогают оценить ситуацию в Европейском союзе и правильно выбрать бумаги для инвестирования и торговли.
Большое количество этих индексов поможет трейдеру быть гибким и зарабатывать даже если некоторые рынки неволатильны в какой-то момент. А стать профессиональным трейдером и не терять деньги на фондовом рынке трейдеру поможет «Академия трейдинга» от SF Education, где опытные преподаватели, кстати, действующие трейдеры, смогут грамотно объяснить все аспекты торговли, а ещё откроют некоторые секреты, с помощью которых вы сможете зарабатывать уже во время прохождения академии.
Оставить заявку на прохождение Академии Трейдинга
