Инвесторы покупают и продают акции по разным причинам: от идейного “хочу владеть частью бизнеса” до получения прибыли благодаря росту стоимости бумаг или выплате дивидендов.

Про дивиденды мы неоднократно писали в блоге, поэтому в данной статье мы сделаем акцент на том, как правильно трактовать новости по компаниям и “ловить сигнал” к покупке бумаг.

Прежде всего стоит отметить, что инвестировать можно и нужно только в те компании, отрасли и бизнес которых вы понимаете (или же вы доверяете аналитику, который точно вовремя сможет вас предупредить о необходимости фиксации прибыли или убытка). Если у вас появится желание овладеть базовыми навыками фундаментального анализа, чтобы оценивать бизнес компании — можно прочесть данную статью.

Чем нужно интересоваться перед принятием решения о покупке акций?

  • ситуацией на рынке;
  • макроэкономикой;
  • новостями в целом.

Это важно, поскольку любая — даже самая безобидная — новость про начало эпидемии нового вируса в Китае из-за съеденной одним джентльменом летучей мыши может привести к кризису во всем мире.

Какие СМИ читать?

В РФ наиболее уважаемыми источниками экономических новостей являются

  • Ведомости;
  • Коммерсантъ;
  • Интерфакс;
  • РБК.

Хорошей практикой также будет прослушивание интервью с людьми из отрасли для понимания истинной картины на рынке.

Из зарубежных источников отличными ресурсами являются

  • WSJ;
  • Reuters;
  • CNBC;
  • Bloomberg.

Последние дублируют информацию друг друга.

Телеграм-каналы для отслеживания новостей на рынке

Каналы брокеров:

Где взять торговую стратегию?

Различные торговые стратегии собраны на сайте comon.ru.

когда выгодно покупать и продавать акции

Практика трактовки новостей

Новость 1

Мегафон объявил об обратном выкупе акций с рынка.

27 декабря 2018 г. Мегафон объявил параметры предложения о выкупе акций. Предлагаемая цена приобретения ценных бумаг — 659,26 руб./акция.

После выхода данной новости сразу же включаем калькулятор и считаем. Берем стоимость акций компании на текущий момент (т.е. на момент публикации новости 27 декабря 2018 г.). Поскольку сейчас сложно восстановить данную цену, мы возьмем стоимость акций Мегафона  на момент закрытия торгов 26 декабря 2018 г.: она составляла 623,5 руб./акция (это на 5,7% ниже цены обратного выкупа). Значит, купить бумагу интересно, она может принести нам 5,7%, если после покупки акции мы примем участие в обратном выкупе. О том, как это сделать, доходчиво рассказано в статье.

Дальше мы смотрим на сроки. Интересно ли нам инвестировать деньги на данный срок, или же мы найдем другие варианты получения дохода за этого период.

Срок принятия обязательного предложения (в течение которого заявление о продаже ценных бумаг должно быть получено ООО «МегаФон Финанс») составляет 70 дней с момента получения обязательного предложения эмитентом, то есть до 7 марта 2018 г.

Делаем вывод: завершение выкупа состоится примерно в конце марта 2019 г. Доходность нашей идеи может составить 5,7%. Это фактически гарантированные деньги за 3,5 месяца. Вывод — да, инвестиция интересна.

У вас может быть свой вывод поскольку вы видите рынок и возможности для инвестирования, возможно вы видите больший потенциал в другой бумаге.

Новость 2

29 мая на территории ТЭЦ-3 в Норильске произошла утечка из резервуара, в котором было около 21 тысячи тонн дизельного топлива. В результате были загрязнены реки Далдыкан и Амбарная, концентрация вредных веществ в воде превышает норму в десятки тысяч раз. Возбуждены три уголовных дела, задержан начальник цеха ТЭЦ.

Новость безусловно негативная для компании «Норильский никель». Бумаги просели в цене, однако мы понимаем, что бизнес компании из-за данной утечки не стал стоить существенно дешевле. Компания будет обязана выплатить штраф и компенсировать ущерб. Ждем оценки ущерба и объем штрафа. Если видим, что риторика в новостях достаточно сдержанная, никто не говорит о баснословных цифрах — покупаем бумаги компании, они восстановятся как минимум до уровня, который был перед аварией.

Новость 3

Акционеры Qiwi могут продать в рамках SPO 6,8 млн акций класса B, что составляет 10,8% капитала в виде ADS.

В случае SPO в совершенно грубой прикидке стоимость одной акции Qiwi может упасть на 9%, поскольку у компании есть справедливая стоимость, из которой считается справедливая стоимость акции. Если рынок считает, что стоимость акции в момент объявления SPO справедливая, то при дополнительном размещении, увеличении общего количества бумаг, возникнет переоценка компании: справедливую стоимость компании нужно будет поделить на новое количество бумаг, и стоимость одной акции окажется меньше.

На следующий день новости об SPO были опровергнуты.

Данные новости позитивны для компании, и бумага должна взлететь до уровней, которые были до новости об SPO.

Новость 4

Яндекс войдет в индекс MSCI 10/40.

Данная новость позитивна для бумаги, поскольку она означает, что теперь акцией смогут торговать фонды, которые создадут дополнительную ликвидность для бумаги. То есть повысятся объемы торгов, и у инвесторов не будет проблем с продажей бумаги по выгодной цене, покупателей будет достаточно.

Новость 5

Mail.Ru Group разместят бумаги на Московской бирже.

Данная новость позитивна для бумаг компании. Стоит посмотреть на динамику акций компаний, которые делали размещение на Мосбирже ранее, сохраняя при этом бумаги на зарубежной бирже.

Изменение объемов торгов после размещения

Изменение объемов торгов после размещения акций на Мосбирже
Источник: Bloomberg, ITI Capital

Другие позитивные новости, которые могут положительно отразиться на стоимости акций компаний:

  • новая дивидендная политика более лояльная к акционеру;
  • новая стратегия компании;
  • снижение капитальных затрат компанией;
  • рекомендованы дивиденды выше ожиданий;
  • компания отчиталась выше ожиданий рынка (Интерфакс делает консенсус-прогноз ожиданий аналитиков крупных инвестиционных домов по финансовым результатам компаний), отслеживать можно в т.ч. в телеграмм канале https://t.me/iticapital.

Новостей бесчисленное множество, но мы постарались озвучить самые яркие примеры, которые встречаются на рынке повсеместно. Успешных инвестиций!

Научитесь ориентироваться среди множества инвестиционных возможностей на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Автор: Фомкина Ирина, эксперт SF Education