Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Биржевая торговля в 21 веке стала привлекать огромное количество трейдеров и инвесторов. С появлением простых мобильных приложений и различных пользовательских терминалов приток новых людей на биржу начал расти практически в геометрической прогрессии. При этом, по статистике, в первые 5 лет 95% участников торгов теряют часть или даже весь капитал. Часто причиной этому служит неверно выбранная торговая стратегия или ее отсутствие. Для того, чтобы повысить грамотность биржевых новичков, и была создана эта статья — сборник самых основных торговых стратегий акциями.
Делиться стратегии торговли могут по временной шкале: краткосрочная (дневная), среднесрочная и долгосрочная. В каждой из категорий будет представлено 5 стратегий, которые считаются основными, и от которых исходят все остальные — менее популярные или совсем неизвестные.
Краткосрочные стратегии
Торговля на новостях
Мир не стоит на месте. Каждый день, каждый час, каждую минуту происходят какие-то события, некоторые из них вполне могут повлиять на курс акций, за которыми следит трейдер.
Краткосрочная стратегия торговли на новостях заключается в прогнозировании рынка при выходе определенной новости. Необходимо искать новости, которые могут повлиять на определенные отрасли. Например, новости о сделке ОПЕК+, которые меняют цену нефтяных компаний, или же новости о надвигающемся кризисе, при котором явно будут расти акции золотодобывающих компаний.
Политические новости также очень важны. Например, выборы президента крупнейшей экономики в мире — это большая новостная бомба замедленного действия. Неясно каков будет результат, но ясно одно — рынок будет реагировать на результат практически мгновенно.
При этом нужно понимать, будет новость неожиданная или все уже в курсе, как обстоят дела, и сделали нужные манипуляции с ценой заранее. Лучше всего выбирать те новости, которые точно будут неожиданными. Например, неясные встречи ФРС, при которых неясно, куда пойдет ключевая ставка.
Минусом такой стратегии является вероятность неправильно понять, как отреагируют инвесторы (особенно институциональные) на то или иное событие. Также здесь высоки риски пропустить важную новость, или принять неверное решение в спешке.
Арбитраж
Одна из самых сложных в исполнении краткосрочных стратегий торговли, особенно акциями. Требует высокой концентрации, а лучше всего автоматизации процесса с помощью алгоритмической торговли.
Суть состоит в выискивании ошибок цен на различные акции на разных биржах. Автоматизация фондовых систем с каждым днем совершенствуется, но даже у них есть проблемы. Так, на разных биржах цены на одни и те же акции могут отличаться, бывает даже на 1-5%. На поиске таких ошибок и строится эта стратегия.
Есть два варианта этой стратегии при работе с акциями: классический арбитраж между биржами и арбитраж между ценой спотового и срочного рынков.
Классический арбитраж подразумевает нахождение разных цен на акции на различных биржах (например, на Нью-Йоркской и Санкт-Петербургской). Этот вариант довольно непопулярен в России, потому что перевод акций на иностранные биржи довольно затратен и может занимать время.
Второй вид арбитража гораздо более распространен в нашей стране. Для того чтобы использовать этот вариант, трейдеру необходимо найти на рынке контанго (момент превышения цены фьючерса над ценой акции). После этого открывается сделка по продаже фьючерса и одновременно покупается нужное количество акций (то, которые указано во фьючерсе) по более низкой цене. В момент экспирации (исполнения) фьючерса акции поставляются купившему у трейдера фьючерс, сделка взаимно закрывается. Разница между ценой покупки акций и продажей фьючерса становится прибылью.
При таком варианте необходимо понимать, что трейдер замораживает большую сумму денег на срок, равный сроку до исполнения фьючерского контракта. Возможно, с учетом всех комиссий сделка будет невыгодной, поскольку деньги могут работать в другом месте с большей отдачей.
Трендовая торговля
Торговля по трендам — это один из основных методов внутридневной торговли акциями. Цена с начала торговой сессии определяет направление вверх или вниз и придерживается его в течение всего торгового дня. Это в идеале конечно же.
Задача трейдера при использовании краткосрочной стратегии — верно определить тренд и совершать сделки только в пределах тренда. То есть, если дневной тренд бычий (идет вверх), необходимо совершать только покупки, а если медвежий (идет вниз), только продажи.
Тренд всего дня устаканивается примерно через час-полтора после начала торгов. Спустя это время, глядя на график можно точно сказать, какой тренд преобладает на рынке сегодня. Если же рынок слишком волатильный (такое бывает в дни неопределенности), то лучше совсем отказаться от торговли в эту сессию.
Такая стратегия торговли работает не только при внутридневной торговле. Можно также определять глобальные тренды на многих акциях, на многих рынках. В случае, если обнаруживается долгосрочный тренд, есть отличная возможность заработать на долгосрочной сделке, с закрытием через месяцы или даже годы.
Торговля с помощью уровней
Точно также как и тренд, каждый день трейдеры своими действиями устанавливают ценовой коридор, цена которого придерживается весь торговый день. Верхняя граница называется уровнем сопротивления, а нижняя — уровнем поддержки. Именно на них строится вся стратегия.
Сначала необходимо определить эти уровни. Обычно ищут экстремумы (чем больше — тем лучше) и проводят по ним 2 горизонтальные линии. Это и будет ценовой коридор. Далее есть 2 варианта торговли по этим уровням.
1) Торговля на отскоках. Как только цена акции приближается к верхней границе, трейдеру необходимо продавать (шорт), поскольку по логике стратегии цена либо уйдет вниз, либо пробьет уровень сопротивления. Если произошло первое, то все хорошо, сделка прибыльная. Если второе, то переход к следующему варианту. Аналогичные действия происходят и при приближении цены к нижнему уровню цены, только в другую сторону (то есть покупка).
2) Торговля на пробое. Цена пробивает один из уровней. После этого трейдеру следует оценить пробой (по объему сделок) и входить или не входить в сделку, но строго по направлению этого пробоя. То есть если цена пробила уровень поддержки (нижняя граница коридора), то следует продавать, а если уровень сопротивления (верхняя граница), то покупать.
Стратегия требует постоянного наблюдения за ценой акции. При малейшем намеке на благоприятный исход нужно принимать решение о входе или не входе в сделку.
Объемный анализ
Стратегия построена больше не на каких-то расчетах цены, а на анализе действий рынка. Для того, чтобы стратегия работала, необходимо выбирать самые ликвидные и востребованные акции, по которым проводятся самые большие объемы торгов. В России это могут быть Сбербанк, Газпром, Яндекс и др. В США — это Apple, Amazon, Alphabet (Google) и другие.
Суть стратегии состоит в том, что трейдеру необходимо ждать яркого повышения объема торгов и смотреть по стакану заявок, куда ведет цена при таком объеме. После чего необходимо быстро заключать сделку в ту же сторону что и заявка, существенно повысившая объем.
Объемы торгов отследить несложно: во многих терминалах есть специальный индикатор, который помогает трейдерам следить за объемом рынка. Обозначается он примерно как VOL (от англ. Volume – объем).
По обыкновению, объемы рынка могут резко повышаться в моменты, когда вышла какая-то важная новость, либо же когда на рынок приходит крупный институциональный инвестор (фонд, банк и д.р.). Именно такие моменты — это самый лучший вариант, чтобы влезть в сделку и заработать.
Как можно было заметить, во всех краткосрочных стратегиях используется термин «трейдер». Это не просто так, ведь краткосрочный инвестор является именно трейдером, так как часто продает и покупает акции.
Узнать о среднесрочных и долгосрочных стратегиях торговли акциями можно из продолжения статьи.
Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education