Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Продолжение первой статьи о стратегиях торговли акциями. С предыдущей частью, в которой рассматривались краткосрочные стратегии торговли акциями, можно ознакомиться по ссылке.
Среднесрочные стратегии
В этой статье мы продолжим и расскажем о среднесрочных торговых стратегиях.
Вложения в IPO
IPO – Initial Public Offering, то есть первичное публичное размещение акций на бирже. На рынке США каждый месяц проводится большое количество IPO, тогда как отечественный рынок может порадовать нас 1-2 IPO в год. Тем не менее, инвестирование средств в компании на стадии IPO может стать отличной инвестиционной стратегией, поскольку такая схема приносит солидные доходы.
Для того, чтобы поучаствовать в IPO, необходимо подать заявку на участие в размещении. Лидером по участию клиентов в IPO, причем с солидным отрывом, у нас выступает Фридом Финанс. То есть лучше всего заявку подавать именно через этого брокера. При выделении бюджета на каждое IPO необходимо понимать, что не вся заявка будет одобрена. Аллокация (процент одобрения) всегда разный — на мелких и интересных IPO он может быть на уровне даже 5-30%, а на крупных или не очень интересных рынку 60-90%.
Чтобы выбрать компанию, необходимо провести анализ её деятельности, узнать, для чего компания выходит на биржу и понять, какие перспективы ждет её бизнес. На практике из 10 IPO провальными окажутся 2-3, остальные принесут отличную прибыль инвестору. При этом стоит очень качественно подходить к анализу, чтобы не допустить слепого инвестирования и лишних убытков.
P.S. После подъема цены акций сразу после размещения, акции можно просто продать, чтобы освободить капитал для следующего IPO. Многие компании (особенно те, кто на хайпе) дорожают сразу после IPO, но затем цена на их акции приходит к справедливым значениям, которые могут быть гораздо ниже.
Спиральная стратегия
Эта необычная среднесрочная стратегия торговли акциями основана на убеждении, что все в мире циклично, а особенно в экономике и бизнесе.
Суть метода чрезвычайно проста — необходимо находить акции компаний, которые были на пике 5-7 лет назад и имеют потенциал, чтобы возвратить себе былое величие. Из отобранных 20-25 компаний нужно сделать выборку тех, которые растут не спеша, но устойчиво. Главное, чтобы акции таких компаний немного проседали в цене ввиду отсутствия былого ажиотажа.
При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе — привлечении инвесторов или публикации успешных результатов — стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.
Самое главное — быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме. Для этого придется постоянно держать руку на пульсе и мониторить все события, которые связаны с отраслями этих компаний или с ними самими.
Привлекательность данной стратегии инвестирования в акции заключается в соотношении малых затрат к большой прибыли. Взлет акций даже одной компании приведет к большому профиту. При этом другие компании, которые не взлетели, могут обеспечивать стабильность и медленное процветание всему оставшемуся портфелю.
Моментум эффект
Эта стратегия имеет много последователей, её используют даже некоторые крупные фонды.
Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например, год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются, и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д
На сроке от 1 до 3 лет данная стратегия показывает неплохие результаты. Причем опытным путем было установлено, что оптимальный размер портфеля — это 6-8 компаний, в каждую из которых вкладывается одинаковый процент капитала. В таком случае, компании могут дать максимальную доходность. Причем акции можно продавать в абсолютно любой промежуток времени, главное в постоянный — неделя, месяц, квартал, год.
Составить рейтинг компаний не так сложно, учитывая, что сейчас все инструменты для аналитики лежат на поверхности в интернете.
Метод Бенджамина Грэма
Бенджамин Грэм — легендарный инвестор, учитель миллиардера Уоррена Баффетта и автор книги «Разумный инвестор». Очень много людей, кто приходил в инвестиции начинал именно с этой книжки.
Метод Грэма предельно прост, но в то же время очень сложен в реализации ввиду большого количества временных затрат и сил.
Суть метода в покупке недооцененных рынком акций путем всестороннего анализа деятельности компании, её имущества, долгов, дивидендов и многого другого. Такой анализ даст инвестору полную информацию о внутренней кухне компании и поможет выбрать действительно выгодный актив, цену на который рынок оценит по достоинству в ближайшем будущем.
Инвестору необходимо покупать акции только в случае, если их цены ниже внутренней стоимости компании (активы + дивиденды + прибыль).
К плюсам метода можно отнести низкие риски (ввиду тщательного анализа каждой акции). Также плюсом является высокая доходность на каждую прибыльную сделку, ведь акции в таком случае могут подняться на 50-100%.
Индексная торговля
Не самый прибыльный метод торговли, но относительно безопасный. Его можно отнести к пассивному долгосрочному инвестированию, если бы не одно «но» — акции индексов каждый год пересматриваются, поэтому изменения в портфеле акций просто необходимы, чтобы точно следовать тренду.
Метод заключается в выборе небольших индексов и полному следованию за ними. Расчет сделан на то, что рыночные механизмы всегда устанавливают самую лучшую цену на акции, а индекс это все показывает. Соответственно, индексная цена является самой справедливой.
Для примера можно взять американский индекс Доу Джонса. В него входит всего 30 крупнейших компаний США. Если приобрести акции всех 30 компаний, инвестор будет в точности повторять этот индекс.
По статистике, индексная торговля приносит больше на протяжении длительного времени, чем активное инвестирование и постоянная покупка/продажа акций. Эта стратегия подойдет тем, кто устал постоянно смотреть за новостями компаний и волноваться по поводу каждой просадки.
Продолжение статьи, в котором рассматриваются долгосрочные стратегии торговли акциями, доступно по ссылке.
Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education