Для того, чтобы успешно инвестировать в какую-либо компанию – нужно либо понимать бизнес и верить в него, либо иметь возможность общения с управляющим, который хорошо разбирается в рынке и следит за новостным потоком, проводя аналитику.
Правила инвестирования от Уоррена Баффета:
1. Оставляйте запас наличных
Не стоит инвестировать все деньги в акции, бумаги обладают волатильностью и порой подвержены резким спадам. Важно понимать, что случаются моменты, когда бумаги находятся на привлекательном уровне, а наличных может не хватить, поэтому всегда оставляйте наличные.
2. Инвестируйте только в те компании, в которые вы верите и бизнес которых вы понимаете
Можно инвестировать в те компании, продукцией которых вы пользуетесь или действительно понимаете бизнес.
3. Ставьте стоп-лоссы и признавайте ошибки
Жадность – основной порок любого инвестора. Не допускайте подобного с вами. В кризис можно “скатиться” в огромные убытки, не всегда восстановление рынка оказывается столь динамичным как в 2011 г. Важно фиксировать прибыль.
4. Выбирайте недооцененные активы
О том, как правильно оценивать компании мы написали в статье про фундаментальный анализ.
В дополнение к правилам финансового гуру стоит отметить, что необходимо помнить и о том, что у каждой отрасли бывают плохие времена, поэтому важно следить за новостным потоком и внешними факторами. На производствах случаются аварии, которые влекут за собой снижение добычи или производства продукции, реки периодически мельчают, после чего снижается выработка на электростанциях, в кризис бизнес сокращает затраты на рекламу, т.е. основной доход ИТ компаний сокращается в разы. Нужно помнить о диверсификации.
Есть и правило sell in may and go away. Это значит, что многие фиксируют свои заработки в мае перед летом, сезоном отпусков, а также после окончания выплат дивидендов.
Не нужно стремиться «поймать последнюю возможность». После резкого повышения курса бумаги имеют свойство корректировать в цене.
Инвестиции также не любят эмоций. Только дисциплина может привести к прибыли.
Инвестиции с “плечом”, т.е. под займ от брокера опасны, особенно в кризисные моменты.
Секторы для инвестирования в 2022 году
Телекоммуникационный сектор является защитным по следующим параметрам:
- Стабильные дивидендные выплаты. Если говорить о российских компаниях – все из них: Veon, МТС, Ростелеком стабильно выплачивают дивиденды. МТС в 2021 г. выплатил и специальные дивиденды после продажи дочерней компании.
- Позитивный прогноз на 2022 г. наблюдается у всех компаний сектора ввиду того, что абоненты в режим самоизоляции увеличили количество звонков и произошло увеличение спроса на wifi, который люди провели в т.ч. на дачах.
- Оздоровление конкурентной среды благодаря сделкам слияния и поглощения, а также избавления от региональных представительств с минимальным потенциалом.
- Оптимизация розничной сети. Многие компании ликвидируют свои торговые точки ввиду того, что они перестали быть рентабельными и активно развивают совместные проекты с крупными сетями продаж техники, например, М.Видео в случае с МТС.
- Потенциал развития собственной экосистемы и диверсификация бизнеса позволяют нивелировать проблему невостребованности микарт и услуг мобильной связи. Фактически, у телеком-компаний есть два варианта развития – повышение тарифов, которые невозможно значительно увеличивать (примером тому является и ограничение тарифов Теле2 после сделки с Ростелекомом ФАС), второй вариант – развитие своей инфраструктуры с банком, технологическими стартапами, аналитическими центрами, онлайн-ТВ и пр.
- Изменения в правлении наблюдается у двух операторов ввиду желания ускорить темпы роста бизнеса, обновить взгляд на существующие процессы и развивать новые направления, экосистему с профессионалами в каждом из направлений системы.
Ретейл также является защитным сектором.
- В нем наблюдается постоянный рост среднего чека магазинов у дома, а также тренд к сокращению числа гипермаркетов, в которых покупатели нуждаются все меньше и меньше.
- Развитие онлайн-доставки, открытие дарк-сторов позволяет не отставать от рынка и быть “на передовой”, сокращая количество оффлайн магазинов, т.е. и капитальные затраты.
- Диверсификация товарной линейки наблюдается в расширении продуктов питания, например, ягод и фруктов, которые компании научились правильно хранить совсем недавно, разных категорий товаров (например, картошки, от обычной до премиум), лекарственных препаратов благодаря включению в свои сети аптек.
Финансовый сектор страдает из-за кризисов больше всего. Сейчас наблюдаются следующие тренды:
- Высокая вероятность отмены дивидендов за 2021 г. ввиду необходимости сохранения устойчивости бизнеса и повышение резервов.
- Рост просроченной задолженности будет наблюдаться по всем банкам ввиду сокращения доходов населения.
- Бремя помощи МСП (по данным ТПП 75% МСБ станут банкротами после пандемии коронавируса) легло на банки.
IT сектор сталкивается с трудностями в связи со снижением затрат на рекламу со стороны бизнеса. ИТ спасает диверсифицированность бизнеса, триггеры для роста акций у компаний следующие:
- Развитие новых проектов.
- Потенциальное IPO развиваемых сервисов.
- Гибкость бизнеса. Диверсифицированность бизнеса позволяет успешно справиться с проблемами, возникшими из-за пандемии.
- Восстановление рынка рекламы после удара текущего кризиса не заставит себя ждать, компаниям необходимо восстановить поток клиентов.
- Обратный выкуп акций проводят многие ИТ компании, что помогает поддержать акции.
- В компаниях связанных услугами по найму персонала также наблюдается пропорциональный рост вакансий и соискателей снятию ограничений с регионов.
Транспортный сектор начнет постепенно восстанавливаться после ограничений. Бумаги авиакомпаний в июне выросли на 40-60% ввиду постепенного снятия ограничений, однако коррекция после столь бурного роста неизбежна.
- Пока наблюдается ситуация снижение пассажирских перевозок, но авиакомпании запускают грузовые перевозки, которые позволяют бизнесу удерживаться на плаву.
- Банки оказывают поддержку авиакомпаниям, а т.ч. посредством прощения лизинга или предоставления льготного кредитования.
- Поддержка Правительством.
- Авиакомпании России в апреле сократили перевозки на 92%, средняя занятость кресел составила 27%, сообщила Ассоциация эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). Согласно оценкам АЭВТ, оживление рынка воздушных перевозок возможно не ранее лета следующего года; на восстановление докризисных значений объемов авиаперевозок потребуется 4 года. Согласно оптимистичному сценарию, пассажиропоток на внутренних линиях в 2021 г. составит 51,1 млн человек (-30% г/г), по базовому – 31,8 млн человек (-56% г/г), по пессимистичному – 21,9 млн человек (-70% г/г).
Нефтегазовый сектор страдает из-за скачков цен на нефть и напряжения на арене ОПЕК+, что касается российских нефтегазовых компаний – в них наблюдается высокая доля государственного участия, что влечет за собой проблемы при любых санкциях.
![](https://blog.sf.education/wp-content/uploads/2020/06/89af220412535edd5d87ee04a07f9f82.jpg)
Идеи для инвестиций
Как правило, инвестиционные идеи периодически предлагает брокер, но если Вам интересно рассмотреть рекомендации других участников рынка, то можно взглянуть на рекомендации https://invest-idei.ru/. На данном ресурсе собраны идеи от разных брокеров.
Вы можете доверять рекомендациям аналитиков, если они не идут вразрез с общим новостным фоном. Не стоит покупать бумаги, если они взлетели за день на 10-20%, велика вероятность того, что на следующий день или в ближайшее время стоимость бумаги скорректируется.
За новостями по компании можно следить как в газетах, так и в телеграм каналах, также периодически, аналогичную возможность предоставляют брокеры.
Насыщенные информацией каналы:
Каналы брокеров:
Если вы хотите не только сохранить, но и приумножить личный капитал, то советуем записаться на курс «Анализ финансовых рынков» от SF Education!
Автор: Фомкина Ирина, эксперт SF Education!