Для того, чтобы успешно инвестировать в какую-либо компанию — нужно либо понимать бизнес и верить в него, либо иметь возможность общения с управляющим, который хорошо разбирается в рынке и следит за новостным потоком, проводя аналитику.

Правила инвестирования от Уоррена Баффета:

1. Оставляйте запас наличных

Не стоит инвестировать все деньги в акции, бумаги обладают волатильностью и порой подвержены резким спадам. Важно понимать, что случаются моменты, когда бумаги находятся на привлекательном уровне, а наличных может не хватить, поэтому всегда оставляйте наличные.

2. Инвестируйте только в те компании, в которые вы верите и бизнес которых вы понимаете

Можно инвестировать в те компании, продукцией которых вы пользуетесь или действительно понимаете бизнес.

3. Ставьте стоп-лоссы и признавайте ошибки

Жадность – основной порок любого инвестора. Не допускайте подобного с вами. В кризис можно “скатиться” в огромные убытки, не всегда восстановление рынка оказывается столь динамичным как в 2019 г. Важно фиксировать прибыль.

4. Выбирайте недооцененные активы

О том, как правильно оценивать компании мы написали в статье про фундаментальный анализ.

В дополнение к правилам финансового гуру стоит отметить, что необходимо помнить и о том, что у каждой отрасли бывают плохие времена, поэтому важно следить за новостным потоком и внешними факторами. На производствах случаются аварии, которые влекут за собой снижение добычи или производства продукции, реки периодически мельчают, после чего снижается выработка на электростанциях, в кризис бизнес сокращает затраты на рекламу, т.е. основной доход ИТ компаний сокращается в разы. Нужно помнить о диверсификации.

Есть и правило sell in may and go away. Это значит, что многие фиксируют свои заработки в мае перед летом, сезоном отпусков, а также после окончания выплат дивидендов.

Не нужно стремиться «поймать последнюю возможность». После резкого повышения курса бумаги имеют свойство корректировать в цене.

Инвестиции также не любят эмоций. Только дисциплина может привести к прибыли.

Инвестиции с “плечом”, т.е. под займ от брокера опасны, особенно в кризисные моменты.

Секторы для инвестирования в 2020 году

Телекоммуникационный сектор является защитным по следующим параметрам:

  • Стабильные дивидендные выплаты. Если говорить о российских компаниях – все из них: Veon, МТС, Ростелеком стабильно выплачивают дивиденды. МТС в 2019 г. выплатил и специальные дивиденды после продажи дочерней компании.
  • Позитивный прогноз на 2020 г. наблюдается у всех компаний сектора ввиду того, что абоненты в режим самоизоляции увеличили количество звонков и произошло увеличение спроса на wifi, который люди провели в т.ч. на дачах.
  • Оздоровление конкурентной среды благодаря сделкам слияния и поглощения, а также избавления от региональных представительств с минимальным потенциалом.
  • Оптимизация розничной сети. Многие компании ликвидируют свои торговые точки ввиду того, что они перестали быть рентабельными и активно развивают совместные проекты с крупными сетями продаж техники, например, М.Видео в случае с МТС.
  • Потенциал развития собственной экосистемы и диверсификация бизнеса позволяют нивелировать проблему невостребованности микарт и услуг мобильной связи. Фактически, у телеком-компаний есть два варианта развития — повышение тарифов, которые невозможно значительно увеличивать (примером тому является и ограничение тарифов Теле2 после сделки с Ростелекомом ФАС), второй вариант – развитие своей инфраструктуры с банком, технологическими стартапами, аналитическими центрами, онлайн-ТВ и пр.
  • Изменения в правлении наблюдается у двух операторов ввиду желания ускорить темпы роста бизнеса, обновить взгляд на существующие процессы и развивать новые направления, экосистему с профессионалами в каждом из направлений системы.

Ретейл также является защитным сектором.

  • В нем наблюдается постоянный рост среднего чека магазинов у дома, а также тренд к сокращению числа гипермаркетов, в которых покупатели нуждаются все меньше и меньше.
  • Развитие онлайн-доставки, открытие дарк-сторов позволяет не отставать от рынка и быть “на передовой”, сокращая количество оффлайн магазинов, т.е. и капитальные затраты.
  • Диверсификация товарной линейки наблюдается в расширении продуктов питания, например, ягод и фруктов, которые компании научились правильно хранить совсем недавно, разных категорий товаров (например, картошки, от обычной до премиум), лекарственных препаратов благодаря включению в свои сети аптек.

Финансовый сектор страдает из-за кризисов больше всего. Сейчас наблюдаются следующие тренды:

  • Высокая вероятность отмены дивидендов за 2019 г. ввиду необходимости сохранения устойчивости бизнеса и повышение резервов.
  • Рост просроченной задолженности будет наблюдаться по всем банкам ввиду сокращения доходов населения.
  • Бремя помощи МСП (по данным ТПП 75% МСБ станут банкротами после пандемии коронавируса) легло на банки.

IT сектор сталкивается с трудностями в связи со снижением затрат на рекламу со стороны бизнеса. ИТ спасает диверсифицированность бизнеса, триггеры для роста акций у компаний следующие:

  • Развитие новых проектов.
  • Потенциальное IPO развиваемых сервисов.
  • Гибкость бизнеса. Диверсифицированность бизнеса позволяет успешно справиться с проблемами, возникшими из-за пандемии.
  • Восстановление рынка рекламы после удара текущего кризиса не заставит себя ждать, компаниям необходимо восстановить поток клиентов.
  • Обратный выкуп акций проводят многие ИТ компании, что помогает поддержать акции.
  • В компаниях связанных услугами по найму персонала также наблюдается пропорциональный рост вакансий и соискателей снятию ограничений с регионов.

Транспортный сектор начнет постепенно восстанавливаться после ограничений. Бумаги авиакомпаний в июне выросли на 40-60% ввиду постепенного снятия ограничений, однако коррекция после столь бурного роста неизбежна.

  • Пока наблюдается ситуация снижение пассажирских перевозок, но авиакомпании запускают грузовые перевозки, которые позволяют бизнесу удерживаться на плаву.
  • Банки оказывают поддержку авиакомпаниям, а т.ч. посредством прощения лизинга или предоставления льготного кредитования.
  • Поддержка Правительством.
  • Авиакомпании России в апреле сократили перевозки на 92%, средняя занятость кресел составила 27%, сообщила Ассоциация эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). Согласно оценкам АЭВТ, оживление рынка воздушных перевозок возможно не ранее лета следующего года; на восстановление докризисных значений объемов авиаперевозок потребуется 4 года. Согласно оптимистичному сценарию, пассажиропоток на внутренних линиях в 2020 г. составит 51,1 млн человек (-30% г/г), по базовому — 31,8 млн человек (-56% г/г), по пессимистичному — 21,9 млн человек (-70% г/г).

Нефтегазовый сектор страдает из-за скачков цен на нефть и напряжения на арене ОПЕК+, что касается российских нефтегазовых компаний — в них наблюдается высокая доля государственного участия, что влечет за собой проблемы при любых санкциях.

Идеи для инвестиций

Как правило, инвестиционные идеи периодически предлагает брокер, но если Вам интересно рассмотреть рекомендации других участников рынка, то можно взглянуть на рекомендации https://invest-idei.ru/. На данном ресурсе собраны идеи от разных брокеров.

Вы можете доверять рекомендациям аналитиков, если они не идут вразрез с общим новостным фоном. Не стоит покупать бумаги, если они взлетели за день на 10-20%, велика вероятность того, что на следующий день или в ближайшее время стоимость бумаги скорректируется.

За новостями по компании можно следить как в газетах, так и в телеграм каналах, также периодически, аналогичную возможность предоставляют брокеры.

Насыщенные информацией каналы:

Каналы брокеров:

Если вы хотите не только сохранить, но и приумножить личный капитал, то советуем записаться на курс «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Автор: Фомкина Ирина, эксперт SF Education!